交易基础
学习市场、订单和图表的运作方式，如何以固定风险确定每笔交易的仓位，以及如何遵循一套简单的书面策略、交易计划和交易日志。重点在于流程和风险控制，而不是承诺盈利。
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比特币与加密资产基础 · 入门 · 10 节课
推荐顺序
ETF、基金与长期投资 · 入门 · 13 节课
推荐顺序
个人理财与资金管理 · 入门 · 13 节课
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商业基础
学习如何定义你的客户、通过简单的访谈检验你的想法，并计算小型企业的关键数字：利润、现金流、边际贡献、盈亏平衡点和价格。最后你将完成一份可以检验和更新的一页纸商业计划。
比特币与加密资产基础
了解比特币的运作原理、如何安全地购买和存储比特币，以及如何借助书面计划管理其风险、成本和德国税务基础知识。
黄金与贵金属：持有、交易与风险管理
了解推动黄金及其他贵金属价格的因素，学会比较持有或交易贵金属的各种方式，并在明确的风险限额下计算成本、单位换算和仓位规模。
白银：持有、交易与风险管理
了解白银市场如何运作，从矿山供应和工业需求到报价、增值税、ETC、期货和矿业股票，并练习以明确的风险持有或交易白银所需的计算。
深入技术分析
超越基础：精确解读市场结构，综合运用多个时间周期、区域、形态和指标，并以 R 为单位记录结果，诚实地检验一个交易设置。
风险与交易管理
学习用 R 衡量交易、在任何市场中确定仓位规模、控制杠杆、相关性和回撤，并制定您自己的风险政策。本课程培养的是管理风险的技能，并不承诺任何盈利。
市场与宏观：外汇、利率与美元
了解货币、利率、通胀、债券和美元如何将全球市场联系在一起，并建立一套简单的每周流程：用宏观提供背景，用图表把握时机。
股票与基本面分析
学习股票和证券交易所如何运作，并以结构化、可重复的方式阅读和分析公司的财务报表、财务比率和估值。本课程培养的是分析能力，不承诺任何收益。
ETF、基金与长期投资
了解基金、ETF 及其背后的指数如何运作、真实成本是多少，以及如何构建、维护并记录一个符合您的目标和风险水平的多元化长期投资组合。
交易心理与纪律
了解情绪和认知偏差如何影响交易决策，并建立具体的流程、日常惯例和复盘习惯，帮助您在压力下依然遵守自己的规则。
深入外汇与货币交易
了解货币市场的真实运作方式，从交易时段、交叉汇率和套息交易，到央行、汇率挂钩和经纪商选择，并将这些知识转化为一份书面的、具备风险意识的外汇交易计划。
衍生品：期货、期权、差价合约（CFD）与凭证
了解期货、期权、差价合约（CFD）以及德国零售凭证的运作方式、定价与保证金机制，并学会在决定是否使用它们之前衡量其风险。
个人理财与资金管理
学习如何衡量自己的财务状况、制定切实可行的预算、用应急资金和合适的保险保护自己、处理债务，并规划在德国的退休生活。
大宗商品：石油、天然气、金属与农产品
了解主要大宗商品市场的运作方式，从原油、天然气和电力到工业金属和农作物；学会解读关键的供需报告，并理解期货曲线、各类产品和供应冲击对您实际面临的收益与风险意味着什么。
深入债券与固定收益
学习为债券定价、衡量利率风险和信用风险，并在政府债券、公司债券、通胀挂钩债券和外国债券之间、在单只债券与基金之间做出选择，构建投资组合中的固定收益部分。
房地产与 REIT
学习计算在德国自住或出租房产的真实成本、融资、收益率和风险，并将直接持有房产与上市及基金类房地产投资进行比较。
比特币之外的加密资产：以太坊、DeFi 与稳定币
了解以太坊、Layer 2（二层）网络、稳定币和 DeFi（去中心化金融）协议的运作方式，并在使用之前计算其费用、清算水平和风险。本课程培养您做出知情决策的能力，不承诺任何收益。
日内交易与日内执行
学习如何借助书面规则、贴近现实的成本计算和严格的风险限额，来准备、计划、执行和复盘日内交易。本课程培养的是帮助你做出明智决策的实用技能，不承诺任何盈利。
波段交易策略
学习如何规划、确定仓位并管理持续数天至数周的交易：筛选候选标的，交易趋势、突破与逆势形态，应对财报和隔夜跳空，并借助一份书面交易手册复盘你的结果。
系统化交易与回测
学习如何把交易想法转化为精确的规则，在干净的历史数据上进行测试，用标准指标衡量结果，并诚实地判断一次回测是稳健的还是过度拟合的。
订单簿、流动性与订单如何成交
了解交易场所、订单簿和撮合引擎如何把你的订单变为成交，以及如何衡量并降低真实的执行成本。
行业与产业分析
学习将公司划入不同行业，理解推动各行业利润的因素，并运用行业特定指标，以便与合适的同行比较公司，并撰写一份结构化的行业概览。
市场史：泡沫、崩盘与教训
研究从 1637 年至近年的重大泡沫、崩盘和货币崩溃，学会正确解读历史数据，并将其中的教训转化为针对您自身投资计划的现实压力测试。
伊斯兰金融与符合伊斯兰教法的投资
学习伊斯兰金融的核心原则，了解股票、sukuk（伊斯兰债券）、基金、黄金和加密资产如何进行伊斯兰教法（Sharia）合规筛选，以及如何计算 zakat（天课）和净化金额，从而制定一份结构清晰、符合伊斯兰教法的投资计划。
在线业务增长：营销、销售与客户
学习如何为在线产品定位，通过搜索、内容、社交媒体、电子邮件和广告吸引访客，借助清晰的页面和销售漏斗促成转化，并用可衡量、合法合规的方法留住客户。
阅读年度报告与识别红旗
学会像分析师一样阅读 10-K 或德国年度报告（Geschäftsbericht）：找到每一个数字，阅读附注和审计报告，衡量盈利质量，并运用法务分析检查，在激进会计伤害你的投资组合之前将其揭露出来。
股息与收入型投资
学习如何判断一笔股息是否安全，用真实的数学比较股息增长策略与高股息策略，理解 REIT、优先股和期权收入 ETF 等收入工具，并制定一份带有合理规则的书面收入计划。
因子投资：价值、动量、质量与实证证据
学习什么是股票因子，价值、动量、质量、规模和低波动因子是如何定义和检验的，以及如何判断一款因子产品是否真正提供了它所承诺的敞口。
深入投资组合构建：风险预算、市场状态与压力测试
学习像专业人士一样构建并维护多资产投资组合：分配风险而非资本、解读相关性状态、设定诚实的回报假设、确定再平衡规则与回撤预算，并在纸面上对结果进行压力测试。
解读经济数据发布
了解美国、德国和欧元区主要的通胀、劳动力、经济活动和调查类数据是如何构建的，其头条数字真正衡量的是什么，以及如何在作出反应之前批判性地阅读一份数据发布。
深入央行与货币政策
学习美联储、欧洲央行及其他央行如何制定并传达政策，它们的决策如何经由货币市场和资产负债表传导，以及如何像专业人士一样解读官方文件和市场隐含的利率路径。
新兴市场与全球市场投资
了解新兴市场和前沿市场是如何被分类的，国家、货币、准入和治理风险如何改变欧元投资者的实际所得，以及如何制定一份有明确国家上限、纪律严明的全球配置方案。
可持续与 ESG 投资：标签、证据与“漂绿”
学习 ESG 评级、筛选、气候基准、欧盟基金标签和欧盟分类法实际上是如何运作的，从而能够批判性地阅读一只可持续基金的文件，并自行判断它是否符合你的期望。
另类投资：私募市场、对冲基金与收藏品
了解私募股权、风险投资、对冲基金、私募信贷、P2P 借贷、基础设施和收藏品究竟如何运作，它们的回报和风险如何衡量，以及如何在投入资金之前评判费用、流动性和业绩记录。
期权策略实战：价差、收入与头寸管理
学习如何选择、定价、确定规模并管理真实的期权头寸：垂直价差、铁鹰式、日历价差、财报交易、车轮策略、领口策略和展期，了解每项决策背后的数字以及德国市场的背景。
面向交易者与投资者的 Python：从价格数据到回测
学习搭建 Python 研究环境，用 pandas 加载并清洗价格数据，正确计算收益率和指标，并用代码构建、衡量和审查你自己的回测。
自营交易公司、资助账户与把交易当作一门生意
了解自营交易公司（prop firm）的考核和资助账户的真实运作方式，计算通过考核的真实成本和概率，在付款前核查交易对手风险，并在德国把交易建立为一家规范组织的小型企业。
诈骗、骗局与投资者保护
了解最常见的投资诈骗究竟如何运作——从庞氏骗局、拉高出货群组到虚假经纪商和杀猪盘——并建立一套实用的日常方法，用于审查任何投资邀约、保护你的账户，以及弄清德国和欧盟的规则真正涵盖哪些内容。
深入德国投资者与交易者税务
了解银行对账单背后德国资本收入税制的真实运作方式：代扣机制、免税额度、亏损池、税损收割、Anlage KAP 系列申报表、Günstigerprüfung、外国预提税退税、加密资产与私人出售、老持仓、家庭规划以及年终文档整理。
靠投资组合生活：FIRE、安全提取率与 Entnahmeplan
学习如何把投资组合变成可靠的收入：FIRE 和安全提取率背后的数学、收益顺序风险、动态规则与分桶、德国 Entnahmeplan（提取计划）及其税务和医疗保险影响，以及一份每年复核的书面提取计划。
小企业融资与现金管理
了解德国的小企业如何计算资本需求，如何在内部融资、银行贷款、公共资助、租赁、保理和股权之间做出选择，然后如何逐周管理现金，确保永远不会断流。
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