Abgeltungsteuer 机制详解：Solidaritätszuschlag、Kirchensteuer、银行如何代扣税款、FIFO 与购置成本

你将学到什么

• 25% 的统一税率、Solidaritätszuschlag 和 Kirchensteuer 如何叠加成 26.375%、27.82% 或 27.99%。
• 德国银行在代扣税款之前，处理一笔付款或一笔卖出的先后顺序。
• FIFO 规则和购置成本如何决定部分卖出的应税收益。
• 银行不知道你的买入价格时会怎么做（Ersatzbemessungsgrundlage，替代计税基础）。

讲解

Abgeltungsteuer（资本收益统一预提税）的基本概念以及基金的税务处理，已在课程“ETF、基金与长期投资”中介绍过。本课讲解你的账单数字背后的计算机制。以下内容均为面向德国私人投资者的一般性指引，截至 2026 年；请核实现行规定，并就你自己的情况咨询 Steuerberater（税务顾问）。

税率的三个层次。Kapitalertragsteuer（资本收益税）为应税金额的 25%。Solidaritätszuschlag（团结附加税，简称“Soli”）是该税额的 5.5%，而不是收入的 5.5%：25 × 0.055 = 1.375%。合计：26.375%。适用于工资的所得税 Soli 免征门槛，不适用于代扣的资本收益税；银行始终按完整的 5.5% 代扣。

Kirchensteuer（教会税）在巴伐利亚州和巴登-符腾堡州为税额的 8%，在其他州为 9%。由于教会税可作为特别支出扣除，法律把这项扣除直接计入一个降低后的统一税率：税率 = 1 / (4 + 教会税税率)。教会税为 9% 时：1 / 4.09 = 24.45%；为 8% 时：1 / 4.08 = 24.51%。随后再按这一降低后的税额计征 Soli 和教会税。因此综合税率为 27.99%（9% 教会税）和 27.82%（8%）。银行每年会自动向 Bundeszentralamt für Steuern（BZSt，联邦中央税务局）查询你的教会成员身份。

银行的处理顺序。对于每一笔股息、利息、分配、Vorabpauschale 或卖出，德国托管银行（“auszahlende Stelle”，付款机构）都按同样的顺序处理：(1) 计算总收入或收益；(2) 用你的亏损池抵扣亏损（第 3 课）；(3) 适用你的 Freistellungsauftrag（免税委托，第 2 课）；(4) 将可抵免的外国预提税抵免剩余的德国税款（第 7 课）；(5) 对余额代扣 25% 加 Soli 和教会税，并以你的名义缴纳给税务局。顺序很重要：如果免税额度被外国股息用掉，外国预提税可能就无法抵免。

购置成本与 FIFO 规则。应税收益 = 卖出所得 − 直接卖出费用 − 购置成本。购置成本是买入价格加上买入费用（Anschaffungsnebenkosten，购置附带费用）。其他持续性费用，例如托管费或融资利息，私人投资者不能扣除；Sparer-Pauschbetrag（储蓄者免税额）已替代所有此类费用。当你卖出分几批买入的持仓中的一部分时，§ 20 Abs. 4 EStG（Einkommensteuergesetz，所得税法）规定采用 FIFO（先进先出）：该托管账户（Depot）中最早买入的份额视为最先卖出。FIFO 按每个 Depot 分别适用，因此把特定批次转入第二个 Depot 或子账户，是公认的区分方法。

Ersatzbemessungsgrundlage。如果银行不知道你的购置成本，例如从国外转入时未附带数据，银行会以卖出所得的 30% 作为替代计税基础征税。你可以在纳税申报中凭买入凭证进行更正，所以请保存好这些凭证。

计算示例

假设示例：你在一个 Depot 中持有某公司 200 股，分两批买入。你的 Freistellungsauftrag 已被其他收入用完。点差和之后的价格变动忽略不计。

你以 €70.00 卖出 150 股，费用 €10.00。卖出所得：150 × €70 − €10 = €10,490.00。

FIFO 成本：第 1 批全部（€4,005.00）加第 2 批的一半（50 × €60 + €5 费用的一半 = €3,002.50）。合计：€7,007.50。

应税收益：€10,490.00 − €7,007.50 = €3,482.50。

不含教会税：25% 的税 = €870.63；Soli 为 €870.63 的 5.5% = €47.88；合计 €918.51（26.375%）。

含 9% 教会税：24.45% 的税 = €851.47；Soli €46.83；教会税 €76.63；合计 €974.93（27.99%）。

如果没有买入数据，银行将改为对 €10,490 的 30% = €3,147.00 征税，代扣 €830.02，而你必须在纳税申报中证明真实成本。

常见错误

练习活动

在纸上计算：一位巴伐利亚州的投资者（8% 教会税）在同一个 Depot 中先以 €80 买入 50 份 ETF（费用 €1），之后又以 €120 买入 50 份（费用 €1）。她以 €130 卖出 60 份（费用 €1）。她的免税额度已用完。本练习忽略 Teilfreistellung。请计算应税收益和总税额。

要点总结

• 综合税率：不含教会税为 26.375%，含 8% 教会税为 27.82%，含 9% 教会税为 27.99%。
• 银行先抵扣亏损，再适用免税额度，再抵免外国税款，最后才代扣税款。
• 应税收益 = 卖出所得 − 卖出费用 − 含买入费用的购置成本，并按每个托管账户分别适用 FIFO。
• 保存买入记录：没有这些记录，银行会对卖出所得的 30% 征税。

下一步

接下来，第 2 课将介绍如何在各家银行之间分配你的 Freistellungsauftrag，让免税额度用在节税最多的地方。