开始之前
- 商业基础（收入、利润与现金流的区别，固定成本与可变成本，盈亏平衡）
- 能够熟练运用百分比以及简单的电子表格或计算器
- 每课约 60 分钟，用于阅读和完成练习活动
学完后你将能够
- 编制一份 Kapitalbedarfsplan（资本需求计划），把启动成本、营运资金和流动性储备区分开来
- 从成本、风险和对资产负债表的影响三方面比较自力更生、银行贷款、KfW 计划、租赁、保理和股权
- 计算年金、偿债能力比率、租赁的隐含利率以及放弃 Skonto（现金折扣）的年化成本
- 准备 Hausbank（主办银行）或公共资助机构期望看到的文件和数字
- 编制一份 13 周直接法现金流预测，并把增值税和预缴税款放在正确的周次
- 借助一页式预警仪表板监控营运资金和破产警示信号
本课程的课时
计算资本需求：启动成本、营运资金、储备金与 Kapitalbedarfsplan
编制一份完整的 Kapitalbedarfsplan（资本需求计划），把启动成本、头几个月的营运资金缺口和流动性储备加在一起，让你在向任何人开口之前就知道自己真正需要多少钱。
自力更生与内部融资：预付款、留存收益与精益运营
在转向外部资本之前，先用客户预付款、里程碑开票、留存收益、折旧带来的现金和精益运营来缩小你的融资缺口。
德国的银行贷款：Hausbank、透支额度与投资贷款、抵押品和评级
了解德国的 Hausbank（主办银行）如何解读你的数字，何时使用透支额度、何时使用投资贷款，银行接受哪些抵押品，以及如何计算年金和你的偿债能力。
KfW 与公共资助：ERP-Gründerkredit、Bürgschaftsbanken、Gründungszuschuss 与地区性计划
对德国创业者可用的公共资助途径做一个总体了解：Hausbank 原则如何运作、Haftungsfreistellung 的真正含义，以及如何计算宽限年和创业补助对现金的影响。
租赁与分期购买：全额摊销与部分摊销、与贷款的成本比较以及对资产负债表的影响
区分全额摊销租赁、部分摊销租赁和分期购买合同，将它们的总成本和隐含利率与银行贷款进行比较，并了解每种方式对你的股权比率和增值税有何影响。
保理、供应商信用与 Skonto：费用、有追索权与无追索权，以及放弃现金折扣的成本
计算放弃 Skonto（现金折扣）的年化成本，判断供应商信用何时值得使用，并根据费用、利息、预付比例和追索权条款为保理合同定价。
从创业者视角看股权投资者：天使投资人、VC、众筹投资、Beteiligungsgesellschaften、估值、稀释与投资条款清单基础
了解谁为德国小公司提供股权，计算投前估值、投后估值以及两轮融资后的稀释，并读懂决定创业者在退出时实际所得的五项投资条款清单条款。
现金流预测：13 周直接法预测、情景分析以及正确安排增值税和预缴税款
在按周排列的表格上编制一份滚动的 13 周直接法现金流预测，把增值税和预缴税款放在正确的周次，进行不利情景分析，并读出最低现金点。
营运资金管理：现金转换周期、DSO、DIO 与 DPO、收款与 Mahnwesen
计算 DSO、DIO、DPO 和现金转换周期，把每一天换算成被占用现金的欧元金额，并按照德国法律要求运行一套包含违约利息和 €40 固定赔偿金的催收流程。
为现金而设计的定价与条款：定金、里程碑开票、订阅、提前付款折扣和最低订单量
设计让客户一方为工作提供资金的付款条件：在一个项目上比较期末开票与定金加里程碑开票，从卖方角度正确定价提前付款折扣，并在不流失客户的前提下运用年度预付和最低订单量。
破产警示信号与法定义务：流动性比率、Zahlungsunfähigkeit 与 Überschuldung 测试、申请期限和重组选项（总体参考）
识别流动性危机的早期警示信号，在纸面上运用德国的 Zahlungsunfähigkeit（支付不能）和 Überschuldung（资不抵债）测试，了解申请期限和管理者责任，并看清在破产之前和破产程序中有哪些重组途径。
包含现金流预测、融资组合和预警仪表板的十二个月融资计划
把资本需求、由自有资金、贷款、租赁和透支额度组成的融资组合、包含偿债的月度现金流预测以及由六项指标构成的预警仪表板，整合成一份书面计划，既可以向银行展示，也可以每月复核。