开始之前
- 具备基金与 ETF 的基础知识（课程《ETF、基金与长期投资》）
- 能够熟练处理百分比和加权平均
- 有兴趣阅读 KID（关键信息文件）和招募说明书等基金文件
学完后你将能够
- 区分 ESG 整合、排除法、同类最佳、影响力投资和伦理投资，并说出每种方法所承诺的内容
- 解释 MSCI、Sustainalytics 和 ISS 如何构建 ESG 评分，以及它们对同一家公司的评级为何不同
- 对一个假设指数应用营收门槛筛选和规范筛选，并计算被剔除的权重
- 用具体数字比较 ESG Leaders、SRI、巴黎协定一致基准和气候转型基准的规则
- 正确解读 SFDR 第 6、8、9 条披露、主要不利影响指标以及 ESMA 基金命名规则
- 计算一只基金的分类法一致比例，并解释天然气和核能的认定标准
本课程的课时
ESG、SRI、影响力投资与伦理投资：定义、重要性与每种方法的承诺
区分五种主要的可持续投资方法，理解财务重要性与双重重要性的区别，并检验一只基金实际承诺了什么。
ESG 评级：MSCI、Sustainalytics 和 ISS 如何构建评分，以及它们为何意见不一
跟随一个评级从原始数据走到字母等级，了解行业相对评级如何运作，并理解各大机构为什么对同一家公司给出不同的评级。
排除法与规范筛选：争议性武器、动力煤门槛和联合国全球契约违规
用真实的门槛逻辑应用三种标准筛选，并计算每种筛选会从一个假设指数中剔除多少权重。
同类最佳、倾斜与气候基准：ESG Leaders、SRI、巴黎协定一致与气候转型规则
比较 MSCI ESG Leaders 和 SRI 指数与欧盟巴黎协定一致基准和气候转型基准的构建规则，并计算一条脱碳轨迹。
SFDR 第 6、8、9 条：标签的含义、主要不利影响指标与 ESMA 基金命名规则
正确解读 SFDR 披露，计算一项主要不利影响指标，并对一只基金应用 ESMA 的 80% 命名测试。
欧盟分类法：六项目标、技术筛选标准、一致比例以及天然气与核能之争
理解一项活动如何成为符合分类法的活动，计算一只基金的分类法一致比例，并把天然气和核能标准应用于一座假设的电厂。
识别“漂绿”：投资组合穿透、持仓与营销的对比以及 DWS 案例
学会把一只基金说的和它实际持有的进行对比，计算简单的穿透数字，并在购买前使用一份问题清单。
影响力投资与影响力衡量：额外性、变革理论与上市股票之争
理解影响力投资与 ESG 投资的区别，用额外性问题检验一项主张，并构建一个带有可衡量产出和成果的简单变革理论。
绿色债券、社会债券与可持续发展挂钩债券：募集资金用途、绿色溢价、票息上调与欧盟绿色债券标准
区分募集资金用途型债券与可持续发展挂钩债券，计算绿色溢价和票息上调在欧元上意味着什么，并了解欧盟绿色债券标准的主要规则。
尽责管理沟通与投票：尽责管理、代理投票、股东决议以及撤资与沟通之争
了解投票和尽责管理沟通对基金投资者实际上是如何运作的，Engine No. 1 案例说明了什么，以及关于撤资与沟通对比的证据怎么说。
业绩证据：元研究、ESG 指数的跟踪误差与行业押注、成本，以及作为财务风险的气候风险
不带炒作地阅读关于 ESG 与收益的研究，把 ESG 指数的相对收益分解为行业押注，计算跟踪误差和更高费用的成本，并理解转型风险和物理气候风险。
一份书面的可持续投资政策：排除项、标签要求与穿透检查清单
撰写一份一页纸的可持续投资政策，包含数字化的排除门槛、最低标签要求、穿透检查清单和年度审查，并在一个样本投资组合上进行测试。