ETFs, Fonds & langfristiges Investieren
Lernen Sie, wie Fonds, ETFs und die zugrunde liegenden Indizes funktionieren, was sie wirklich kosten und wie Sie ein breit gestreutes, langfristiges Portfolio aufbauen, pflegen und dokumentieren, das zu Ihren Zielen und Ihrem Risikoniveau passt.
Selbstlernkurs Selbstlernkurs: schriftliche Lektionen, Videos und Materialien zum Herunterladen für das eigenständige Lernen. Es gibt keine Betreuung, Lernerfolgskontrolle, individuelle Rückmeldung oder Nachhilfe. Die Selbsttests werden automatisch in Ihrem Browser ausgewertet — wir sehen Ihre Ergebnisse nicht.
Alle 13 Lektionen kostenlos
Bevor Sie beginnen
- Grundlegende Prozentrechnung
- Ein Notgroschen oder ein Plan, einen aufzubauen
- Keine Vorerfahrung mit Geldanlage erforderlich
Das werden Sie können
- Jedem finanziellen Ziel einen Anlagehorizont und ein passendes Risikoniveau zuordnen
- Erklären, wie Fonds und ETFs aufgebaut, geschützt und gehandelt werden
- ETFs nach Index, Replikationsmethode, Ausschüttungspolitik und Gesamtkosten vergleichen
- Das Portfoliorisiko und eine im Stresstest geprüfte Aktienquote für Ihren akzeptierten Verlust berechnen
- Sparpläne und Rebalancing-Regeln planen und die langfristige Wirkung von Gebühren abschätzen
- Eine persönliche langfristige Anlagerichtlinie mit einer Überprüfungsroutine schreiben
Lektionen in diesem Kurs
Investieren im Vergleich zu Sparen und Trading: Anlagehorizont, Ziele und Risikotragfähigkeit
Unterscheiden Sie Sparen, Investieren und Trading, und ordnen Sie jedem finanziellen Ziel einen Anlagehorizont und ein Risikoniveau zu, das Sie tatsächlich tragen können.
Was Investmentfonds und ETFs sind: Aufbau, Schutz als Sondervermögen und Handel
Verstehen Sie, wer einen Fonds verwaltet, verwahrt und bewertet, warum das Fondsvermögen bei einer Pleite der Fondsgesellschaft geschützt ist und wie der ETF-Kurs nahe an seinem fairen Wert bleibt.
Wie Indizes aufgebaut sind: Gewichtung nach Marktkapitalisierung, MSCI World, FTSE All-World, S&P 500 und Konzentration
Berechnen Sie Gewichte nach Streubesitz-Marktkapitalisierung, vergleichen Sie die wichtigsten Aktienindizes hinter beliebten ETFs und messen Sie, wie konzentriert ein Index wirklich ist.
Replikation und Ertragsverwendung: physisch vs. synthetisch, thesaurierend vs. ausschüttend
Vergleichen Sie vollständige, optimierte und swapbasierte Replikation, verstehen Sie die Grenzen für Swap-Kontrahenten und die Wertpapierleihe, und sehen Sie, wie thesaurierende und ausschüttende Anteilsklassen mit Dividenden umgehen.
Die echten Kosten eines Fonds: TER, Tracking Difference, Spreads und Orderkosten
Trennen Sie die Kosten innerhalb eines Fonds von den Kosten für Kauf und Verkauf, und nutzen Sie die Tracking Difference, um ETFs auf denselben Index zu vergleichen.
Diversifikation und Korrelation im Portfolio
Nutzen Sie die Korrelation und die Volatilitätsformel für zwei Anlagen, um zu sehen, wie viel Risiko die Diversifikation beseitigt, und erkennen Sie versteckte Überschneidungen zwischen ETFs.
Asset-Allokation: Aktien, Anleihen und Bargeld passend zu Ihrem Risikoniveau mischen
Übersetzen Sie Ihren akzeptablen Verlust in Euro mithilfe einer einfachen Stresstest-Formel in eine konkrete Aufteilung zwischen Aktien und einem defensiven Teil.
Anleihen-ETFs und Geldmarktfonds: Zins- und Kreditrisiko
Messen Sie, wie stark sich ein Anleihen-ETF oder ein Geldmarktfonds bewegen kann, wenn sich Zinsen oder Kreditaufschläge ändern, und wählen Sie einen Fonds, der zu Ihrem Anlagehorizont passt.
Sparpläne und der Cost-Average-Effekt: Was die Mathematik wirklich zeigt
Berechnen Sie den durchschnittlichen Kaufpreis eines Sparplans und verstehen Sie, wann regelmäßiges Investieren hilft und wann eine Einmalanlage am Ende vorn liegt.
Rebalancing: warum, wann und wie
Nutzen Sie Kalenderregeln und Toleranzbänder, um ein Portfolio wieder auf seine Zielaufteilung zurückzuführen, und berechnen Sie die nötigen Transaktionen oder neuen Sparbeträge.
Zinseszins über Jahrzehnte und wie Gebühren ihn schmälern
Berechnen Sie das langfristige Wachstum einer Einmalanlage und eines regelmäßigen Sparbetrags, und messen Sie in Euro, wie viel jährliche Gebühren und Ausgabeaufschläge wegnehmen.
Deutsche Besteuerung von Fonds: Abgeltungsteuer, Sparerpauschbetrag, Vorabpauschale und Teilfreistellung
Verschaffen Sie sich eine allgemeine Orientierung, wie Ausschüttungen, die Vorabpauschale und Veräußerungsgewinne von Fonds bei Privatanlegern in Deutschland besteuert werden – mit Schritt-für-Schritt-Berechnungen.
Ihre langfristige Anlagerichtlinie schreiben und pflegen
Schreiben Sie eine einseitige Anlagerichtlinie mit Zielen, Allokation, Produktregeln, Stresstest und Überprüfungsroutine, und lernen Sie, wie Sie sie kontrolliert ändern.
Trading-Psychologie & Disziplin
Sobald Ihr langfristiger Plan steht, machen Sie weiter mit „Trading-Psychologie & Disziplin“. Dort lernen Sie, wie Emotionen und Denkfehler finanzielle Entscheidungen beeinflussen und wie Sie sich an Ihre Regeln halten.
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