Rohstoffe: Öl, Gas, Metalle & Agrarrohstoffe
Lernen Sie, wie die wichtigsten Rohstoffmärkte funktionieren, von Rohöl, Gas und Strom bis zu Industriemetallen und Agrarprodukten, wie Sie die zentralen Angebots- und Nachfrageberichte lesen und was Futures-Kurven, Produkte und Angebotsschocks für die Renditen und Risiken bedeuten, denen Sie tatsächlich ausgesetzt sind.
Selbstlernkurs Selbstlernkurs: schriftliche Lektionen, Videos und Materialien zum Herunterladen für das eigenständige Lernen. Es gibt keine Betreuung, Lernerfolgskontrolle, individuelle Rückmeldung oder Nachhilfe. Die Selbsttests werden automatisch in Ihrem Browser ausgewertet — wir sehen Ihre Ergebnisse nicht.
Alle 13 Lektionen kostenlos
Bevor Sie beginnen
- Grundkenntnisse zu Futures, Contango und Backwardation (behandelt im Kurs „Derivate: Futures, Optionen, CFDs und Zertifikate“)
- Sicherer Umgang mit Prozentrechnung, Einheitenumrechnung und einfachen Tabellenkalkulationen
- Wissen, wie Positionsgrößenbestimmung und Stop-Loss-Orders funktionieren (behandelt im Kurs „Risiko- und Trade-Management“)
Das werden Sie können
- Rohstoffpreise zwischen Einheiten und Währungen umrechnen und eine physische Ladung anhand eines Referenzpreises und seiner Differenziale bepreisen
- Die wichtigsten Angebots- und Nachfragetreiber von Rohöl, Erdgas, Strom, Industriemetallen und Agrarrohstoffen erklären
- Berichte von EIA, IEA und USDA lesen sowie Bestandsüberraschungen und das Verhältnis von Endbeständen zu Verbrauch berechnen
- Die Rollrendite berechnen und eine Futures-basierte Rendite in Spotrendite, Rollrendite und Sicherheitenertrag zerlegen
- Rohstoff-ETCs, breite Indizes und Produzentenaktien nach Struktur, Kosten und Risiken vergleichen
- Eine Rohstoff-Watchlist, eine Research-Routine und Risikoregeln aufbauen, die Volatilität, Limit-Moves und Kurslücken berücksichtigen
Lektionen in diesem Kurs
Was Rohstoffe sind: physische Güter, Standardisierung und wer sie handelt
Verstehen Sie, was ein Gut zu einem Rohstoff macht, wie Börsenkontrakte es standardisieren, wie reale Ladungen gegenüber Referenzpreisen bewertet werden und wer Rohstoffe handelt.
Rohöl: Brent vs. WTI, OPEC+, Lagerbestände und der Ölpreis
Erfahren Sie, wie Rohölqualität, die Referenzsorten Brent und WTI, die freien Förderkapazitäten der OPEC+, Lagerbestände und Raffineriemargen den Ölpreis bestimmen.
Erdgas und Strom: Saisonalität, Speicher und europäische Gashandelspunkte (TTF)
Erfahren Sie, wie Gas am TTF und am Henry Hub bepreist wird, warum Speicher und Jahreszeiten wichtig sind, wie die EU-Speicherregeln funktionieren und wie Gas und CO₂ die Strompreise bestimmen.
Industriemetalle: Kupfer, Aluminium, Nickel und der Konjunkturzyklus
Verstehen Sie, was Kupfer, Aluminium und Nickel antreibt, wie die LME funktioniert und wie Spreads und Lagerhausbestände Knappheit signalisieren.
Agrarrohstoffe: Getreide, Softs, Wetter und Ernteberichte
Erfahren Sie, wie Anbaukalender, Fläche, Ertrag, Wetter und das Verhältnis von Endbeständen zu Verbrauch die Preise von Getreide und Softs bestimmen und wie Sie wöchentliche Erntedaten lesen.
Angebots- und Nachfrageberichte: EIA, IEA, USDA und wie Sie sie lesen
Erfahren Sie, wann die wichtigsten Öl-, Gas- und Ernteberichte erscheinen und wie Sie die Wochendaten der EIA und WASDE-Bilanzen an den Erwartungen messen.
Rohstoff-Futures-Kurven in der Praxis: Rollrendite und was ETC-Anleger wirklich verdienen
Zerlegen Sie eine Futures-basierte Rendite in Spot-, Roll- und Sicherheitenertrag, berechnen Sie die Rollrendite und sehen Sie, warum ETC-Ergebnisse vom Spotpreis abweichen.
Rohstoff-ETCs und breite Rohstoffindizes: Struktur und Kosten
Verstehen Sie, wie ETCs, ETNs und Rohstoffindex-ETFs aufgebaut sind, wie breite Rohstoffindizes gewichtet werden und was ein Produkt einen Euro-Anleger wirklich kostet.
Aktien von Rohstoffproduzenten im Vergleich zum Rohstoff selbst
Erfahren Sie, warum sich Bergbau- und Energieaktien nicht eins zu eins mit dem Rohstoff bewegen und wie Sie den operativen Hebel und die Wirkung von Absicherungen messen.
Rohstoffe und Inflation: was die Geschichte zeigt und was nicht
Trennen Sie die tatsächlichen Zusammenhänge zwischen Rohstoffpreisen und Inflation von verbreiteten Mythen, mithilfe realer Preise, CPI-Gewichte und historischer Episoden.
Geopolitik und Angebotsschocks: Sanktionen, Kriege und Handelswege
Analysieren Sie ein geopolitisches Ereignis mit einem Vier-Fragen-Schema, schätzen Sie die Kosten von Umleitungen und verstehen Sie, warum Risikoprämien schnell verschwinden können.
Risikomanagement im Rohstoffhandel: Volatilität, Limit-Moves und Kurslücken
Bemessen Sie Rohstoffpositionen anhand von Kontraktwerten, Gap-Szenarien und Preislimits, und lernen Sie die besonderen Risiken von Rohstoff-Futures und CFDs kennen.
Eine Rohstoff-Watchlist und eine Research-Routine aufbauen
Bauen Sie eine fokussierte Rohstoff-Watchlist mit Treiberkarten, einem wöchentlichen Datenkalender, Positionierungsdaten und Spread-Indikatoren auf und machen Sie daraus eine wiederholbare Routine.
Anleihen & festverzinsliche Wertpapiere im Detail
Fahren Sie mit dem Kurs „Anleihen & festverzinsliche Wertpapiere im Detail“ fort, um zu lernen, wie Zinsen, Inflationserwartungen und Kreditrisiken bepreist werden; das erklärt auch den Sicherheitenertrag in Rohstoffindexprodukten.
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