Silber: Besitzen, Handeln und Risiken steuern
Lernen Sie, wie der Silbermarkt funktioniert – vom Minenangebot und der industriellen Nachfrage bis zu Notierungen, Umsatzsteuer, ETCs, Futures und Minenaktien – und üben Sie die Berechnungen, die Sie brauchen, um Silber mit einem klar festgelegten Risiko zu besitzen oder zu handeln.
Selbstlernkurs Selbstlernkurs: schriftliche Lektionen, Videos und Materialien zum Herunterladen für das eigenständige Lernen. Es gibt keine Betreuung, Lernerfolgskontrolle, individuelle Rückmeldung oder Nachhilfe. Die Selbsttests werden automatisch in Ihrem Browser ausgewertet — wir sehen Ihre Ergebnisse nicht.
Alle 12 Lektionen kostenlos
Bevor Sie beginnen
- Der Kurs „Gold und Edelmetalle: Besitzen, Handeln und Risiken steuern“ (Notierungen, Kosten und der grundlegende Vergleich von Gold und Silber)
- Grundlagen zu Futures und Margin aus dem Kurs „Derivate: Futures, Optionen, CFDs und Zertifikate“
- Sicherer Umgang mit Prozentrechnung und einem Taschenrechner oder einer Tabellenkalkulation
Das werden Sie können
- Die Angebots- und Nachfragestruktur von Silber erklären und begründen, warum das Minenangebot aus Nebenproduktion nur langsam auf den Preis reagiert
- XAG/USD-Notierungen in Euro pro Gramm und pro Kilogramm umrechnen sowie das Aufgeld eines Händlers und den Break-even-Preis eines physischen Kaufs berechnen
- Physisches Silber, ETCs, Futures, Mini-Futures, CFDs, Metallkonten und Minenaktien nach Kosten, Kontrahentenrisiko und Abbildungsgenauigkeit vergleichen
- Den Kontraktwert eines Futures, die Margin, die Rollkosten und eine Positionsgröße auf Basis eines festen Euro-Risikos berechnen
- Das Gold-Silber-Verhältnis, Volatilitätskennzahlen und das Chartverhalten rund um Handelssitzungen und Kurslücken als Kontext für Silberentscheidungen nutzen
- Einen persönlichen Silberplan mit einer Satelliten-Allokation, Rebalancing-Regeln und einem allgemeinen Verständnis der steuerlichen Behandlung in Deutschland erstellen
Lektionen in diesem Kurs
Die doppelte Identität von Silber: Währungsmetall und Industrierohstoff
Verstehen Sie, woher Silber kommt, wer es verwendet, warum das Minenangebot nur langsam auf den Preis reagiert und was ein Marktdefizit oder ein Überschuss wirklich aussagt.
Was den Silberpreis bewegt
Erfahren Sie, wie Gold, der Industriezyklus, der US-Dollar, die Realzinsen und Investmentströme Silber tendenziell beeinflussen und warum Silber meist stärker schwankt als Gold.
Einheiten, Notierungen und Umrechnungen: von XAG/USD zu Euro pro Kilogramm
Rechnen Sie Silbernotierungen in Euro pro Gramm und pro Kilogramm um, lesen Sie Geld- und Briefkurse und beurteilen Sie das Aufgeld eines Händlers gegenüber dem Spotpreis bei Münzen und Barren.
Physisches Silber in Deutschland kaufen: Umsatzsteuer, Lagerung und Break-even
Vergleichen Sie Münzen und Barren, verstehen Sie, wie Umsatzsteuer und Differenzbesteuerung bei Silber in Deutschland mit Stand 2026 funktionieren, wählen Sie eine Lagerungsoption und berechnen Sie den Break-even-Preis eines Kaufs.
Papiersilber: ETCs, Futures, Mini-Futures, CFDs, Metallkonten und Minenaktien im Vergleich
Vergleichen Sie die wichtigsten nicht-physischen Wege zu einem Silber-Exposure nach Kosten, Kontrahentenrisiko und danach, wie genau sie den Spotpreis abbilden.
Die Mechanik von Silber-Futures: Kontrakte, Margin, Terminkurve, Rollen und der LBMA-Preis
Lesen Sie die Kontraktspezifikationen der COMEX-Silber-Futures, berechnen Sie Kontraktwert, Margin und Margin Calls, verstehen Sie die Terminkurve und die Leasingsätze von Silber und erkennen Sie, warum gehebelte Positionen im ungünstigsten Moment geschlossen werden können.
Das Gold-Silber-Verhältnis: Geschichte, Ratio-Trades und ihre Grenzen
Berechnen Sie das Gold-Silber-Verhältnis und seine Veränderungen, deuten Sie seine lange historische Spanne richtig und verstehen Sie, wie Ratio-Trades funktionieren und warum beide Seiten verlieren können.
Volatilität und Positionsgröße bei Silber
Messen Sie die Volatilität von Silber als ATR in Prozent, dimensionieren Sie Positionen auf Basis eines festen Euro-Risikos und begrenzen Sie die Größe mit Hebel- und Kurslücken-Stresstests.
Silbercharts lesen: Handelssitzungen, Kurslücken, Fehlausbrüche und historische Preisspitzen
Verstehen Sie, wann Silber liquide ist, messen Sie Kurslücken über das Wochenende, filtern Sie Fehlausbrüche und ziehen Sie Lehren zum Extremrisiko aus den Preisspitzen von 1980, 2011, 2021 und 2025–2026.
Silberminenaktien und Streaming-Unternehmen
Berechnen Sie die Netto-AISC mit Nebenproduktgutschriften, vergleichen Sie Minenbetreiber mit Streaming-Unternehmen und erkennen Sie, wie Rechtsraum und Verwässerung Silberaktien fallen lassen können, während Silber steigt.
Risiken, Betrugsmaschen und typische Fallen bei Silber
Erkennen Sie Panikaufschläge, Verkaufskosten, Kontrahentenrisiken, Manipulationsgeschichten und Lagermodelle am Silbermarkt, die zu schön sind, um wahr zu sein.
Silber in einem langfristigen Plan und steuerliche Grundlagen in Deutschland
Gewichten Sie Silber als kleinen Satelliten, legen Sie Rebalancing-Bänder fest, die zu den Kosten von physischem Silber passen, und verstehen Sie die allgemeine steuerliche Behandlung von physischem Silber, ETCs, Futures und Aktien in Deutschland.
Technische Analyse im Detail
Setzen Sie nach diesem Kurs mit „Technische Analyse im Detail“ fort, um die Fähigkeiten im Chartlesen und in der Tradeplanung zu vertiefen, die Sie auf Silber angewendet haben.
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