Immobilien & REITs
Lernen Sie, die tatsächlichen Kosten, die Finanzierung, die Renditen und die Risiken einer selbst genutzten oder vermieteten Immobilie in Deutschland zu berechnen und Direktbesitz mit börsennotierten und fondsbasierten Immobilienanlagen zu vergleichen.
Selbstlernkurs Selbstlernkurs: schriftliche Lektionen, Videos und Materialien zum Herunterladen für das eigenständige Lernen. Es gibt keine Betreuung, Lernerfolgskontrolle, individuelle Rückmeldung oder Nachhilfe. Die Selbsttests werden automatisch in Ihrem Browser ausgewertet — wir sehen Ihre Ergebnisse nicht.
Alle 13 Lektionen kostenlos
Bevor Sie beginnen
- Grundlegende Prozent- und Zinsrechnung
- Der Unterschied zwischen Investieren und Trading
- Eine erste Vorstellung davon, wie Kredite und Zinsen funktionieren
Das werden Sie können
- Die Kaufnebenkosten einer Immobilie in Deutschland einschließlich Grunderwerbsteuer, Notar- und Maklergebühren berechnen
- Die Rate eines Annuitätendarlehens, die Restschuld nach Ablauf der Zinsbindung und die gezahlten Zinsen ermitteln
- Mieten und Kaufen anhand der unwiederbringlichen Kosten und einer Break-even-Wertsteigerungsrate vergleichen
- Bruttomietrendite, Nettomietrendite, Cashflow, Eigenkapitalrendite (Cash-on-Cash) und Schuldendienstdeckung einer vermieteten Immobilie berechnen
- Einen Immobilienplan einem Stresstest für fallende Werte, eine Anschlussfinanzierung zu höheren Zinsen und Illiquidität unterziehen
- REITs, offene Immobilienfonds, Crowdfunding und Direktbesitz nach Kosten, Liquidität und Risiko vergleichen
Lektionen in diesem Kurs
Immobilien als Anlageklasse: Ertrag, Wert und Hebel
Verstehen Sie die beiden Renditequellen von Immobilien, wie Sie sie messen und wie ein Immobiliendarlehen Gewinne und Verluste auf Ihr Eigenkapital verstärkt.
Wohneigentum in Deutschland kaufen: Kaufnebenkosten, Notar und Grundbuch
Berechnen Sie die Kaufnebenkosten einer Immobilie in Deutschland und verfolgen Sie die rechtlichen Schritte vom Vertragsentwurf bis zur Eintragung im Grundbuch.
Immobiliendarlehen: Zinsbindung, Tilgungssatz und Gesamtkosten
Berechnen Sie die Rate eines Annuitätendarlehens, die Restschuld nach Ablauf der Zinsbindung und die gezahlten Zinsen, und verstehen Sie die wichtigsten Vertragsbedingungen.
Mieten oder Kaufen: ein strukturierter Vergleich
Vergleichen Sie Mieten und Kaufen mit der Methode der unwiederbringlichen Kosten, ermitteln Sie die Break-even-Wertsteigerung und wägen Sie die nicht finanziellen Faktoren ab.
Kaufen und Vermieten: Mietrendite, Leerstand, Instandhaltung und Verwaltung
Kommen Sie von der beworbenen Bruttomietrendite zu einer realistischen Nettomietrendite, indem Sie nicht umlagefähige Kosten, Leerstand und Verwaltung abziehen, im Rahmen der deutschen Mietregeln.
Die Rendite einer Mietimmobilie berechnen: Cashflow und Cash-on-Cash
Verbinden Sie Miete, Kosten und Darlehen, um Cashflow vor Steuern, Cash-on-Cash-Rendite, Vermögensaufbau und Schuldendienstdeckung zu berechnen.
Risiken von Immobilien: Konzentration, Illiquidität und Zinsänderungen
Unterziehen Sie einen Immobilienkauf einem Stresstest für fallende Werte, einen Zinsschock bei der Anschlussfinanzierung und einen Notverkauf, und lernen Sie praktische Wege kennen, jedes Risiko zu verringern.
REITs und börsennotierte Immobiliengesellschaften
Lernen Sie, wie REITs und börsennotierte Immobiliengesellschaften funktionieren und wie Sie NAV, FFO, AFFO und Beleihungsauslauf lesen, bevor Sie ihre Aktien kaufen.
Offene Immobilienfonds in Deutschland und ihre Liquiditätsregeln
Verstehen Sie, wie offene Immobilienfonds in Deutschland bewertet werden, warum sie Halte- und Kündigungsfristen haben und was passiert, wenn die Rücknahme ausgesetzt wird.
Crowdfunding und tokenisierte Immobilien: Risiken und Anlegerschutz
Lernen Sie, was Sie beim Immobilien-Crowdfunding und bei tokenisierten Immobilien tatsächlich besitzen, welche EU-Schutzregeln gelten und wie Sie das Ausfallrisiko bepreisen.
Gewerbeimmobiliensegmente: Büros, Logistik, Einzelhandel, Rechenzentren
Vergleichen Sie die wichtigsten Gewerbeimmobiliensegmente nach Mietvertragsstruktur, Nachfragetreibern und Risiken, und berechnen Sie Nettoanfangsrendite, WALT und die Wirkung von Renditeveränderungen.
Immobilien und Steuern in Deutschland: allgemeine Orientierung
Verschaffen Sie sich eine allgemeine Orientierung darüber, wie Mieteinkünfte, Abschreibungen, Immobilienverkäufe sowie börsennotierte und fondsbasierte Immobilienanlagen in Deutschland besteuert werden.
Eine Entscheidungscheckliste für Immobilienanlagen
Nutzen Sie eine strukturierte Checkliste mit Go/No-Go-Kriterien, Stresstests und einem Vergleich der Anlagevehikel, um zu entscheiden, ob und wie Sie in Immobilien investieren.
Krypto jenseits von Bitcoin: Ethereum, DeFi & Stablecoins
Um eine ganz andere Anlageklasse mit eigener Technologie und eigenen Risiken kennenzulernen, setzen Sie mit dem Kurs „Krypto jenseits von Bitcoin: Ethereum, DeFi & Stablecoins“ fort.
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