Von einem Portfolio leben: FIRE, sichere Entnahmeraten und der Entnahmeplan
Lernen Sie, wie Sie ein Portfolio in ein verlässliches Einkommen verwandeln: die Mathematik hinter FIRE und sicheren Entnahmeraten, das Sequenzrisiko, dynamische Regeln und Buckets, den deutschen Entnahmeplan mit seinen Steuer- und Krankenversicherungseffekten sowie einen schriftlichen Entnahmeplan, den Sie jedes Jahr überprüfen.
Selbstlernkurs Selbstlernkurs: schriftliche Lektionen, Videos und Materialien zum Herunterladen für das eigenständige Lernen. Es gibt keine Betreuung, Lernerfolgskontrolle, individuelle Rückmeldung oder Nachhilfe. Die Selbsttests werden automatisch in Ihrem Browser ausgewertet — wir sehen Ihre Ergebnisse nicht.
Alle 13 Lektionen kostenlos
Bevor Sie beginnen
- Grundkenntnisse über ETFs, Asset-Allokation und Rebalancing (Kurs ETFs, Fonds & langfristiges Investieren)
- Vertrautheit mit Zinseszins, realen versus nominalen Renditen und Prozentrechnung
- Eine grobe Vorstellung von der gesetzlichen Rente in Deutschland und der Besteuerung von Fondsgewinnen
Das werden Sie können
- Die Jahre bis zur finanziellen Unabhängigkeit aus einer Sparquote berechnen und aus einer gewählten Entnahmerate ein Zielportfolio ableiten
- Die Annahmen und Grenzen der Trinity-Studie und internationaler Daten zu Entnahmeraten erklären, einschließlich deutscher Daten
- Das Sequenzrisiko (Sequence-of-Returns-Risiko) beziffern und Guardrail-, Floor-and-Ceiling- und CAPE-basierte Entnahmeregeln auf ein schlechtes Jahr anwenden
- Eine Bucket-Struktur oder eine per Rebalancing gesteuerte Entnahmestruktur entwerfen und ihr Verhalten in einem Crash vergleichen
- Einen Entnahmeplan in Deutschland umsetzen, die Verkaufsreihenfolge wählen und die Steuer- und Krankenversicherungskosten jeder Entnahme berechnen
- Rententiming, Inflation, Leibrenten und Flexibilitätshebel zu einem schriftlichen Entnahmeplan mit jährlicher Überprüfung zusammenführen
Lektionen in diesem Kurs
FIRE-Varianten und die Mathematik: Sparquote, die 25x-Regel und deutsche Kostenrealitäten
Übersetzen Sie eine Sparquote in Arbeitsjahre, wenden Sie die 25x-Regel an und vergleichen Sie Lean, Fat, Coast und Barista FIRE mit realistischen deutschen Lebenshaltungskosten.
Sichere Entnahmeraten: die Trinity-Studie, die Annahmen hinter 4 Prozent und internationale Daten
Verstehen Sie, was die Trinity-Studie und Bengen tatsächlich getestet haben, lesen Sie Ausfallquoten richtig und sehen Sie, warum die deutsche und internationale Geschichte zur Vorsicht mahnt.
Sequenzrisiko: warum die Reihenfolge der Renditen zählt und das verwundbare erste Jahrzehnt
Sehen Sie an identischen Renditen in unterschiedlicher Reihenfolge, wie Entnahmen die Renditereihenfolge zu einem entscheidenden Risiko machen, und lernen Sie, wie Sie Ihr Risiko in den ersten Jahren messen.
Dynamische Entnahmeregeln im Vergleich: Guardrails, prozentuale Entnahme, Floor-and-Ceiling und CAPE-basierte Raten
Wenden Sie vier dynamische Entnahmeregeln auf dasselbe schlechte Jahr an, vergleichen Sie, wie viel Sie laut jeder Regel ausgeben dürfen, und verstehen Sie den Zielkonflikt zwischen stabilem Einkommen und Sicherheit des Portfolios.
Bucket-Strategien und Cash-Reserven: Zwei- und Drei-Bucket-Modelle, Auffüllregeln und die Belege im Vergleich zu einfachem Rebalancing
Bauen Sie eine Entnahmestruktur mit zwei und mit drei Buckets auf, legen Sie Auffüllregeln fest und vergleichen Sie sie anhand von Zahlen und veröffentlichten Belegen mit einem einfach rebalancierten Portfolio.
Der Entnahmeplan in der Praxis: Auszahlplan-Produkte im Vergleich zum eigenen Verkauf von ETF-Anteilen, Verkaufsreihenfolge und der FIFO-Effekt
Vergleichen Sie automatische Auszahlplan-Produkte mit manuellen ETF-Verkäufen, entscheiden Sie, welche Position Sie zuerst verkaufen, und berechnen Sie, wie die FIFO-Regel den steuerpflichtigen Gewinn jeder Entnahme verändert.
Steuern auf Entnahmen in Deutschland: Gewinnanteil, Sparerpauschbetrag, Günstigerprüfung im Ruhestand und Krankenversicherung auf Kapitaleinkünfte
Berechnen Sie die in jeder Entnahme enthaltene Steuer aus dem Gewinnanteil, planen Sie Verkäufe rund um den Sparerpauschbetrag und die Günstigerprüfung und kalkulieren Sie als Frührentner die Krankenversicherung auf Kapitaleinkünfte (allgemeine Orientierung).
Zusammenspiel mit der Rente: Timing der gesetzlichen Rente, Abschläge bei vorzeitigem Rentenbeginn und Ihre Entnahmerate
Modellieren Sie die gesetzliche Rente in Deutschland als zweite Phase Ihres Entnahmeplans, bepreisen Sie einen vorzeitigen Rentenbeginn und eine Ausgleichszahlung und sehen Sie, wie der Rentenbeginn die Rate verändert, die Sie dem Portfolio entnehmen können.
Inflation über einen vierzigjährigen Ruhestand: reale versus nominale Planung und der steigende Sockel
Planen Sie in heutigen Euro, rechnen Sie nominale in reale Renditen um, ordnen Sie Ihre Einkommensquellen danach, wie gut sie den Preisen folgen, und bauen Sie einen Ausgabensockel auf, der nur steigen kann.
Leibrenten und Langlebigkeitsrisiko: Sofortrente, aufgeschobene Renten und der Rentenfaktor
Verstehen Sie das Langlebigkeitsrisiko und Sterblichkeitsgewinne, lesen Sie einen Rentenfaktor und eine Auszahlungsquote, wenden Sie die deutsche Ertragsanteilsbesteuerung an und vergleichen Sie eine Leibrente auf gleicher Basis mit der eigenen Entnahme.
Asset-Allokation in der Entnahmephase: der steigende Aktien-Gleitpfad, das Bond Tent und Mieteinnahmen
Sehen Sie, warum der Aktienanteil nach Ruhestandsbeginn sinnvollerweise steigen kann, bauen Sie ein Bond Tent um den Ruhestandsbeginn herum auf und verorten Sie Mieteinnahmen mit ihren tatsächlichen Kosten im Entnahmeplan.
Flexibilitätshebel: Teilzeiteinkommen, Ausgabenkürzungen und geografische Arbitrage
Beziffern Sie die drei Hebel außerhalb des Portfolios in Euro, messen Sie, was eine Kürzung um 10 Prozent in schlechten Jahren an zusätzlichen Jahren bringt, und kennen Sie die deutschen Regeln, die jeden Hebel einrahmen.
Ein schriftlicher Entnahmeplan: Rate, Guardrails, Steuerplan, Rentenzeitplan und die jährliche Überprüfung
Fassen Sie den gesamten Kurs in einem zweiseitigen schriftlichen Plan mit festen Zahlen, Auslösern und Maßnahmen zusammen und führen Sie die jährliche Überprüfung durch, die ihn ehrlich hält.
Finanzierung & Liquiditätsmanagement für kleine Unternehmen
Setzen Sie nach diesem Kurs mit „Finanzierung & Liquiditätsmanagement für kleine Unternehmen“ fort, um dieselbe Cashflow-Disziplin auf ein Unternehmen anzuwenden.
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