Ein schriftlicher Entnahmeplan: Rate, Guardrails, Steuerplan, Rentenzeitplan und die jährliche Überprüfung
Fassen Sie den gesamten Kurs in einem zweiseitigen schriftlichen Plan mit festen Zahlen, Auslösern und Maßnahmen zusammen und führen Sie die jährliche Überprüfung durch, die ihn ehrlich hält.
Was Sie lernen
- Die sieben Abschnitte eines schriftlichen Entnahmeplans und die eine Zahl, die jeder enthalten muss.
- Wie Guardrails, Sockel, Rentenzeitplan und Steuerplan auf eine Seite passen.
- Eine jährliche Überprüfung mit festem Termin, Checkliste und Änderungsregel.
- Welche Ereignisse eine zusätzliche Überprüfung erzwingen.
Erklärung
Eine Anlagerichtlinie für die Ansparphase wurde im Kurs „ETFs, Fonds & langfristiges Investieren“ behandelt. Ein Entnahmeplan ist etwas anderes: eine Reihe von im Voraus getroffenen Entscheidungen für eine Phase ohne neue Ersparnisse, in der jede Regel mit Steuern, Rente und Ihrem Alter zusammenwirkt.
Die sieben Abschnitte
- Ausgaben und Sockel. Jährliche Ausgaben in heutigen Euro, aufgeteilt in Sockel und frei verfügbare Ausgaben (Lektion 9). Zahl: der Sockel.
- Entnahmerate und Regel. Anfangsrate, dynamische Regel (Lektion 4) und Guardrail-Auslöser in Euro. Zahl: der Portfoliowert, unter dem Sie kürzen.
- Rentenzeitplan. Alter bei Rentenbeginn, Betrag nach Abschlägen, Entscheidung über eine Ausgleichszahlung (Lektion 8), Datum der nächsten Rentenauskunft. Zahl: die Lücke nach Rentenbeginn.
- Allokation und Gleitpfad. Anfangs- und End-Aktienanteil, Jahre, Bucket-Größen, Auffüllregel (Lektionen 5 und 11). Zahl: der diesjährige Ziel-Aktienanteil.
- Steuerplan. Verkaufsreihenfolge, jährliche Nutzung des Sparerpauschbetrags, FIFO-Effekte, Prüfung der Günstigerprüfung, Krankenversicherungsstatus (Lektionen 6 und 7). Zahl: der geplante steuerpflichtige Gewinn in diesem Jahr.
- Flexibilitätshebel. Jeder Hebel als Auslöser und Maßnahme (Lektion 12). Zahl: die maximale Kürzung, ohne den Sockel anzutasten.
- Überprüfung. Termin, Checkliste, wer sonst weiß, wo der Plan liegt, Regel für Änderungen.
Die jährliche Überprüfung
Legen Sie einen Termin fest, idealerweise Anfang Januar. Schritte: (1) Erfassen Sie den Wert zum Jahresende in realen Größen; (2) berechnen Sie die Entnahmerate = geplante Entnahme des nächsten Jahres / Portfolio; (3) wenden Sie die vorab festgelegte Guardrail-Maßnahme an, nicht mehr und nicht weniger; (4) rücken Sie den Gleitpfad einen Schritt vor; (5) füllen Sie die Buckets auf, wenn die Bedingung erfüllt ist; (6) verbuchen Sie die steuerlichen Posten: realisierte Gewinne, genutzter Freibetrag, Vorabpauschale; (7) aktualisieren Sie die Rentenzeile mit der neuesten Renteninformation; (8) prüfen Sie Gesetzesänderungen (Rentenwert, Freibeträge, Krankenversicherungsregeln).
Änderungsregel: Der Plan wird nur bei der Überprüfung geändert, schriftlich und mit Angabe des Grundes. Eine außerplanmäßige Überprüfung ist bei Lebensereignissen erlaubt (Gesundheit, Scheidung, Erbschaft, Umzug) sowie bei einem Portfoliorückgang von mehr als 25 Prozent seit der letzten Überprüfung; auch dann stammen die Maßnahmen aus den vorab festgelegten Hebeln.
Rechenbeispiel
Hypothetisches Beispiel: Jonas aus Lektion 8 schreibt seinen Plan mit 55. Portfolio €900,000; Ausgaben €36,000 (Sockel €24,000); Rente €20,410 pro Jahr ab 67 (40 Punkte × €42.52 × 12, Stand Juli 2026, jährlich aktualisiert). Gebühren werden ignoriert.
| Abschnitt | Eintrag von Jonas |
|---|---|
| 1 Ausgaben | €36,000 in Euro von 2026; Sockel €24,000; frei verfügbar €12,000; Inflationsanpassung jeden Januar |
| 2 Rate und Guardrails | Anfangsrate 4.0 Prozent. Obere Rate 5.0 Prozent → Kürzung um 10 Prozent; untere Rate 3.2 Prozent → Erhöhung um 10 Prozent. In Euro: Kürzung, wenn Portfolio < €36,000 / 0.05 = €720,000; Erhöhung, wenn > €36,000 / 0.032 = €1,125,000 |
| 3 Rente | Rentenbeginn mit 67 (2031); €20,410 brutto; Lücke nach 67: €15,590; Entscheidung über eine Ausgleichszahlung mit 60 nach einer neuen Rentenauskunft |
| 4 Allokation | Aktien 35 Prozent, um 2 Punkte pro Jahr steigend auf 55 Prozent mit 65; Cash-Bucket 2 Jahre des Sockels (€48,000); Anleihe-Bucket 8 Jahre des Sockels; Auffüllen nach jedem positiven Aktienjahr |
| 5 Steuern | Verkaufsreihenfolge nach Gewinnanteil je Tranche; jeden Dezember Gewinne bis zum Sparerpauschbetrag realisieren; Bemessungsgrundlage der Krankenversicherung jährlich prüfen; mit 62 Prüfung der Günstigerprüfung durch einen Steuerberater |
| 6 Hebel | Kürzung: bis zu €12,000 (33 Prozent), ohne den Sockel anzutasten. Einkommen: wenn Portfolio < €650,000 vor 62, zwei Jahre Teilzeitarbeit suchen. Umzug: nicht geplant |
| 7 Überprüfung | Zweiter Samstag im Januar; Checkliste wie oben; Kopie bei seiner Partnerin bzw. seinem Partner; Änderungen nur bei der Überprüfung |
Eine Überprüfung in der Praxis. Nach Jahr 1 beträgt das Portfolio €760,000: €36,000 / €760,000 = 4.74 Prozent, unter der oberen Grenze, also keine Kürzung; Jonas entnimmt €36,000 (inflationsangepasst), setzt das Aktienziel auf 37 Prozent und füllt den Cash-Bucket nicht auf, weil die Aktien gefallen sind. Nach Jahr 2 sind es €700,000: €36,000 / €700,000 = 5.14 Prozent, über der oberen Grenze, also wird die Entnahme um 10 Prozent auf €32,400 gekürzt, vollständig aus den frei verfügbaren Ausgaben. Der Einkommensauslöser (€650,000) wird nicht erreicht. Die Entscheidung dauert zehn Minuten, weil sie zwei Jahre zuvor getroffen wurde.
Häufiger Fehler
Übung
Schreiben Sie die Guardrail-Zeile für einen hypothetischen Plan: Portfolio €800,000, Ausgaben €32,000, obere Rate 5 Prozent (Kürzung um 10 Prozent), untere Rate 3.2 Prozent (Erhöhung um 10 Prozent). Geben Sie an: (a) die Anfangsrate, (b) die Euro-Auslöser, (c) die Entnahme nach einer Kürzung und (d) die acht Überprüfungsschritte aus dem Gedächtnis.
Lösung anzeigen
(a) €32,000 / €800,000 = 4.0 Prozent.
(b) Kürzung, wenn Portfolio < €32,000 / 0.05 = €640,000; Erhöhung, wenn Portfolio > €32,000 / 0.032 = €1,000,000.
(c) €32,000 × 0.9 = €28,800, entnommen aus den frei verfügbaren Ausgaben.
(d) Realen Wert erfassen; Rate berechnen; Guardrail-Maßnahme anwenden; Gleitpfad vorrücken; Buckets auffüllen, falls fällig; steuerliche Posten verbuchen; Rentenzeile aktualisieren; Gesetzesänderungen prüfen.
Grenzen: Die Auslösewerte müssen jedes Jahr an die Inflation angepasst werden, und ein Guardrail sagt nichts darüber aus, ob die Kürzung tragbar ist; das hängt von Ihrem Sockel ab.
Das Wichtigste in Kürze
- Ein Entnahmeplan ist eine Reihe im Voraus getroffener Entscheidungen: sieben Abschnitte, jeder mit einer festen Zahl.
- Guardrails, Sockel, Rentenzeitplan, Gleitpfad und Steuerplan dürfen sich am Überprüfungstag nicht widersprechen.
- Überprüfen Sie jährlich zu einem festen Termin mit einer festen Checkliste; ändern Sie den Plan nur schriftlich bei der Überprüfung, außer bei festgelegten Lebensereignissen.
- Rechnen Sie jeden prozentualen Auslöser in Euro und einen Termin um; das macht den Plan unter Stress anwendbar.
Nächster Schritt
Damit ist der Kurs abgeschlossen; der nächste Kurs, „Finanzierung & Liquiditätsmanagement für kleine Unternehmen“, überträgt dieselbe Disziplin schriftlicher Pläne und Cashflow-Prognosen auf die Führung eines Unternehmens.
Selbsttest
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