Histoire des marchés : bulles, krachs et leçons
Étudiez les grandes bulles, les krachs et les effondrements monétaires de 1637 aux années récentes, apprenez à lire correctement les données historiques et transformez leurs leçons en tests de résistance réalistes pour votre propre plan d'investissement.
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Les 12 leçons gratuites
Avant de commencer
- Calculs de base de pourcentages et de croissance composée
- Une première idée de ce que sont les actions, les obligations et les indices
- La différence entre investir et trader
Ce que vous saurez faire
- Évaluer les données historiques de marché en vérifiant nominal ou réel, indice de prix ou rendement total, devise et biais du survivant
- Expliquer les causes, les mécanismes et les conséquences des grandes crises, de la tulipomanie aux récents effondrements des cryptos
- Calculer comment l'effet de levier, les appels de marge et les règles de vente mécaniques ont transformé des baisses de prix en ventes forcées
- Distinguer les créances nominales des actifs réels et calculer les rendements réels en cas d'inflation très élevée
- Identifier les schémas récurrents des bulles, comme l'effet de levier, les récits convaincants et le comportement des foules
- Soumettre un plan d'investissement personnel à des tests de résistance fondés sur des scénarios historiques, avec des hypothèses écrites de perte et de redressement
Leçons de ce cours
Pourquoi l'histoire des marchés compte pour l'investisseur d'aujourd'hui
Apprenez à lire correctement les données historiques de marché, à éviter les distorsions courantes et à transformer les crises passées en attentes réalistes pour votre propre plan.
La tulipomanie et la bulle des mers du Sud : mythes et faits
Distinguez la légende de la tulipomanie des faits établis, et voyez comment le mécanisme d'échange de dette contre actions de la South Sea Company a transformé la hausse d'un cours en une machine qui s'auto-alimentait.
Le krach de 1929 et la Grande Dépression
Découvrez comment les prêts des courtiers, les faillites bancaires et l'effondrement de la masse monétaire ont transformé un krach boursier en une dépression de dix ans, et ce qui a changé ensuite dans la réglementation.
Inflation et hyperinflation : l'Allemagne de Weimar en 1923
Suivez comment les dettes de guerre, les réparations et la planche à billets ont détruit le mark-papier en 1923, et calculez qui a perdu et qui a gagné lorsque la monnaie a perdu toute valeur.
Le krach de 1987 et l'assurance de portefeuille
Comprenez comment fonctionnait une stratégie de couverture mécanique qui vend lorsque les cours baissent, pourquoi elle peut amplifier un krach, et pourquoi un gap peut briser le plancher qu'elle promet.
La bulle Internet 1995–2002
Découvrez comment un véritable changement technologique est devenu une bulle spéculative, mesurez la croissance qu'exigeaient des valorisations élevées et apprenez ce qu'il est advenu du Neuer Markt allemand.
La crise financière mondiale 2007–2009
Suivez comment les pertes sur les prêts immobiliers américains se sont transformées en crise bancaire mondiale, et ce que l'effet de levier et le financement à court terme ont fait aux banques et aux portefeuilles.
La crise de l'euro et la dette grecque
Comprenez pourquoi plusieurs États de la zone euro ont perdu l'accès aux marchés à partir de 2010, comment les détenteurs d'obligations grecques ont subi des pertes, et ce que la crise enseigne sur les rendements, les banques et les dépôts.
Le krach de la pandémie de 2020 et le redressement
Étudiez comment les marchés ont perdu environ un tiers en cinq semaines en 2020, pourquoi ils se sont redressés en quelques mois, et ce que le rééquilibrage a apporté aux investisseurs disciplinés.
Envolées et effondrements des cryptos
Passez en revue les grands cycles crypto, de Mt. Gox à FTX, voyez comment l'effet de levier et les faillites de plateformes ont aggravé les effondrements, et calculez les seuils de liquidation et les gains nécessaires au redressement.
Les schémas communs des bulles : effet de levier, récits et foules
Utilisez les étapes de Minsky–Kindleberger et une liste de contrôle pratique pour reconnaître les conditions d'une bulle, et calculez comment l'effet de levier force à vendre quand les prix baissent.
Appliquer l'histoire : soumettre votre propre plan à des tests de résistance
Construisez des scénarios de crise inspirés de l'histoire et testez-y votre propre portefeuille, vos revenus et votre réserve de liquidités, puis transformez les résultats en règles écrites.
Finance islamique et investissement conforme à la charia
Pour appliquer ces leçons dans un cadre éthique et religieux qui rejette l'intérêt et la spéculation excessive, poursuivez avec le cours « Finance islamique et investissement conforme à la charia ».
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