دفاتر الأوامر والسيولة وكيفية تنفيذ الأوامر
تعلّم كيف تحوّل منصات التداول ودفاتر الأوامر ومحركات المطابقة أوامرك إلى صفقات منفّذة، وكيف تقيس التكلفة الحقيقية للتنفيذ وتخفّضها.
دورة للتعلّم الذاتي دورة للتعلّم الذاتي: دروس مكتوبة ومقاطع فيديو ومواد قابلة للتنزيل للتعلّم المستقل. لا يوجد إشراف أو تقييم أو ملاحظات فردية أو دروس خصوصية. تُصحَّح اختبارات التقييم الذاتي تلقائيًا في متصفحك — ولا نطّلع على نتائجك.
جميع الدروس الـ12 مجانية
قبل أن تبدأ
- أنواع الأوامر الأساسية (أمر السوق، والأمر المحدد، وأمر الإيقاف) من دورة تمهيدية في التداول
- حسابات النسب المئوية ونقاط الأساس
- تجربة أولى في إدخال الأوامر في حساب تجريبي أو حقيقي
ما الذي ستتمكن من فعله
- تتبّع مسار الأمر عبر الوسيط ومنصة التداول والمقاصة والتسوية، وتحديد الطرف المقابل
- حساب الفارق السعري بنقاط الأساس، والسعر الجزئي (microprice)، والعمق، واختلال توازن دفتر الأوامر انطلاقًا من دفتر أوامر بصيغة حيّة
- الاختيار بين أوامر السوق والأوامر المحددة وأوامر الإيقاف وأوامر الإيقاف المحددة وأوامر الجبل الجليدي (iceberg) بموازنة مخاطر السعر مقابل مخاطر عدم التنفيذ
- تحديد سعر المزاد والتنفيذات في التداول المستمر باستخدام أولوية السعر ثم الوقت
- قياس الانزلاق السعري والأثر السوقي وعجز التنفيذ (implementation shortfall) باليورو ونقاط الأساس
- تطبيق قائمة تحقق شخصية للتنفيذ تشمل منصة التداول والتوقيت ونوع الأمر والسيولة
دروس هذه الدورة
البورصات ومنصات التداول والوسطاء: من يقف بينك وبين السوق
تتبّع أمرًا من تطبيقك مرورًا بالوسيط ومنصة التداول والمقاصة والتسوية، واعرف من هو طرفك المقابل فعلًا.
دفتر الأوامر: أسعار الشراء وأسعار البيع والعمق والفارق السعري
اقرأ دفتر أوامر كاملًا واحسب الفارق السعري بنقاط الأساس، والسعر الجزئي (microprice)، والعمق، واختلال توازن دفتر الأوامر.
صنّاع السوق ومزوّدو السيولة
افهم كيف يربح صنّاع السوق من الفارق السعري، ولماذا يحدد الانتقاء العكسي ومخاطر المخزون اتساعه، ولماذا قد تختفي عروض الأسعار في أوقات الضغط.
أنواع الأوامر بتعمّق: الأمر المحدد، وأمر السوق، وأمر الإيقاف، وأمر الإيقاف المحدد، وأمر الجبل الجليدي
شاهد بدقة كيف يتصرف كل نوع من الأوامر داخل دفتر الأوامر، بما في ذلك المُحفِّزات والفجوات ومدة سريان الأمر والحجم المخفي.
كيف تُطابَق الأوامر: أولوية السعر ثم الوقت، والمزادات
تعلّم كيف يرتّب محرك المطابقة الأوامر في التداول المستمر، وكيف يجد المزاد سعرًا واحدًا يحقق أكبر حجم تداول.
الانزلاق السعري والأثر السوقي بأرقام تطبيقية
قِس الانزلاق السعري مقابل معيار مرجعي، واحسب تكلفة اختراق مستويات الدفتر، وقدّر الأثر السوقي، وفكّك عجز التنفيذ إلى مكوّناته.
قواعد أفضل تنفيذ والدفع مقابل تدفق الأوامر في الاتحاد الأوروبي
افهم ما يفرضه واجب أفضل تنفيذ في الاتحاد الأوروبي على وسيطك، ولماذا أصبح الدفع مقابل تدفق الأوامر محظورًا الآن، وكيف تقارن جودة التنفيذ بنفسك باستخدام المقابل الإجمالي.
ساعات التداول والمزادات وانقطاعات التقلب
تعلّم كيف يُقسَّم يوم التداول إلى مراحل، وكيف توقف انقطاعات التقلب وقواطع الدائرة القفزات السعرية المفاجئة، وماذا يحدث لأوامرك المفتوحة عند توقف التداول مؤقتًا.
السيولة عبر فئات الأصول: الأسهم والفوركس والعملات المشفرة والسندات
قارن كيف تُتداول الأسهم والفوركس والعملات المشفرة والسندات، وقِس سيولتها بنقاط الأساس، وقدّر تكلفة الصفقة الكاملة (ذهابًا وإيابًا) للمركز نفسه في كل سوق.
الانهيارات الخاطفة وفجوات السيولة
افهم كيف يمكن أن تختفي السيولة في ثوانٍ، وما الذي تعلّمنا إياه ثلاثة أحداث خاطفة موثّقة جيدًا، وكيف يمكن لأوامر الإيقاف المتكتلة أن تحوّل خسارة مخططًا لها إلى خسارة أكبر بكثير.
قراءة سجل الصفقات الزمني وملفات الحجم
اقرأ سجل الصفقات الزمني (time and sales) لترى من كان الطرف المبادر، وابنِ ملف حجم بنقطة التحكم ومنطقة القيمة انطلاقًا من جدول بسيط.
قائمة التحقق الشخصية للتنفيذ
اجمع خلاصة الدورة في روتين تنفيذ مكتوب لما قبل الصفقة وما بعدها، وقِس تكلفة تنفيذك الحقيقية مقابل سعر الوصول بنقاط الأساس.
تحليل القطاعات والصناعات
لتوظيف مهاراتك في التنفيذ على أفكار مدروسة جيدًا، تابع مع دورة «تحليل القطاعات والصناعات».
عرض مخطط الدورة