السلع: النفط والغاز والمعادن والزراعة
تعرّف على آلية عمل أسواق السلع الرئيسية، من النفط الخام والغاز والكهرباء إلى المعادن الصناعية والمحاصيل، وكيف تقرأ أهم تقارير العرض والطلب، وماذا تعني منحنيات العقود الآجلة والمنتجات وصدمات العرض بالنسبة إلى العوائد والمخاطر التي تواجهها فعلًا.
دورة للتعلّم الذاتي دورة للتعلّم الذاتي: دروس مكتوبة ومقاطع فيديو ومواد قابلة للتنزيل للتعلّم المستقل. لا يوجد إشراف أو تقييم أو ملاحظات فردية أو دروس خصوصية. تُصحَّح اختبارات التقييم الذاتي تلقائيًا في متصفحك — ولا نطّلع على نتائجك.
جميع الدروس الـ13 مجانية
قبل أن تبدأ
- معرفة أساسية بالعقود الآجلة والكونتانغو والباكورديشن (تتناولها دورة «المشتقات: العقود الآجلة والخيارات وعقود الفروقات (CFD) والشهادات»)
- الارتياح للتعامل مع النسب المئوية وتحويل الوحدات وجداول البيانات البسيطة
- فهم آلية تحديد حجم المركز وأوامر وقف الخسارة (تتناولها دورة «إدارة المخاطر والصفقات»)
ما الذي ستتمكن من فعله
- تحويل أسعار السلع بين الوحدات والعملات وتسعير شحنة مادية انطلاقًا من سعر مرجعي وفروقاته
- شرح أهم محركات العرض والطلب في النفط الخام والغاز الطبيعي والكهرباء والمعادن الصناعية والسلع الزراعية
- قراءة تقارير EIA وIEA وUSDA وحساب مفاجآت المخزون ونسب المخزون إلى الاستخدام
- حساب عائد التدوير (roll yield) وتقسيم عائد قائم على العقود الآجلة إلى عائد فوري وعائد تدوير وعائد ضمانات
- مقارنة منتجات ETC للسلع والمؤشرات الواسعة وأسهم المنتجين من حيث الهيكل والتكاليف والمخاطر
- إعداد قائمة متابعة للسلع وروتين بحثي وقواعد للمخاطر تراعي التقلب وحدود الحركة السعرية اليومية والفجوات السعرية
دروس هذه الدورة
ما السلع: سلع مادية وتوحيد للمواصفات ومن يتداولها
افهم ما الذي يجعل منتجًا ما سلعة، وكيف توحّد عقود البورصة مواصفاتها، وكيف تُسعَّر الشحنات الفعلية مقارنةً بالأسعار المرجعية، ومن يتداولها.
النفط الخام: برنت مقابل WTI، وأوبك+، والمخزونات، وسعر النفط
تعرّف على كيف تحرّك جودةُ الخام، والسعران المرجعيان برنت وWTI، والطاقةُ الإنتاجية الفائضة لدى أوبك+، والمخزوناتُ، وهوامشُ التكرير سعرَ النفط.
الغاز الطبيعي والكهرباء: الموسمية والتخزين ومراكز الغاز الأوروبية (TTF)
تعرّف على كيفية تسعير الغاز في TTF وهنري هب، ولماذا يهمّ التخزين والمواسم، وكيف تعمل قواعد التخزين في الاتحاد الأوروبي، وكيف يحدّد الغاز والكربون أسعار الكهرباء.
المعادن الصناعية: النحاس والألومنيوم والنيكل والدورة الاقتصادية
افهم ما الذي يحرّك النحاس والألومنيوم والنيكل، وكيف تعمل بورصة LME، وكيف تشير الفوارق ومخزونات المستودعات إلى شحّ السوق.
السلع الزراعية: الحبوب والسلع اللينة والطقس وتقارير الحصاد
تعرّف على كيف تحرّك تقاويمُ المحاصيل والمساحةُ والغلةُ والطقسُ ونسبةُ المخزون إلى الاستخدام أسعارَ الحبوب والسلع اللينة، وكيف تقرأ بيانات المحاصيل الأسبوعية.
تقارير العرض والطلب: EIA وIEA وUSDA وكيف تقرؤها
تعرّف على مواعيد نشر أهم تقارير النفط والغاز والمحاصيل، وكيف تقرأ بيانات EIA الأسبوعية وموازين WASDE مقارنةً بالتوقعات.
منحنيات العقود الآجلة للسلع عمليًا: عائد التدوير وما يحققه مستثمرو ETC فعلًا
قسّم عائدًا قائمًا على العقود الآجلة إلى عائد فوري وعائد تدوير وعائد ضمانات، واحسب عائد التدوير، وتعرّف على سبب اختلاف نتائج منتجات ETC عن السعر الفوري.
منتجات ETC للسلع ومؤشرات السلع الواسعة: الهيكل والتكاليف
افهم كيف تُبنى منتجات ETC وETN وصناديق ETF لمؤشرات السلع، وكيف تُرجَّح مؤشرات السلع الواسعة، وكم يكلّف المنتج فعليًا المستثمرَ باليورو.
أسهم منتجي السلع مقابل السلعة نفسها
تعرّف على سبب عدم تحرّك أسهم التعدين والطاقة بنسبة واحد إلى واحد مع السلعة، وكيف تقيس الرافعة التشغيلية وأثر التحوّط.
السلع والتضخم: ما الذي يُظهره التاريخ وما الذي لا يُظهره
افصل بين الصلات الحقيقية لأسعار السلع بالتضخم والخرافات الشائعة، مستعينًا بالأسعار الحقيقية وأوزان مؤشر أسعار المستهلك والحقب التاريخية.
الجغرافيا السياسية وصدمات العرض: العقوبات والحروب وطرق التجارة
حلّل حدثًا جيوسياسيًا بإطار من أربعة أسئلة، وقدّر تكاليف تغيير مسارات الشحن، وافهم لماذا يمكن أن تتلاشى علاوات المخاطر بسرعة.
إدارة المخاطر في تداول السلع: التقلب وحدود الحركة السعرية والفجوات
حدّد أحجام مراكز السلع باستخدام قيم العقود وسيناريوهات الفجوات والحدود السعرية، وتعرّف على المخاطر الخاصة بالعقود الآجلة للسلع وعقود الفروقات عليها.
إعداد قائمة متابعة للسلع وروتين بحثي
أعدّ قائمة متابعة مركّزة للسلع مع بطاقات للمحركات، وتقويم أسبوعي للبيانات، وبيانات المراكز، ومؤشرات الفوارق، وحوّلها إلى روتين قابل للتكرار.
السندات والدخل الثابت بتعمّق
تابع مع دورة «السندات والدخل الثابت بتعمّق» لتتعلّم كيف تُسعَّر أسعار الفائدة وتوقعات التضخم ومخاطر الائتمان، وهو ما يفسّر أيضًا عائد الضمانات داخل منتجات مؤشرات السلع.
عرض مخطط الدورة