المشتقات: العقود الآجلة والخيارات وعقود الفروقات (CFD) والشهادات
تعرّف على طريقة عمل العقود الآجلة (Futures) والخيارات وعقود الفروقات (CFD) والشهادات الألمانية الموجّهة للأفراد، وكيف تُسعَّر ويُحتسب هامشها، وكيف تقيس مخاطرها قبل أن تقرر ما إذا كنت ستستخدمها أصلًا.
دورة للتعلّم الذاتي دورة للتعلّم الذاتي: دروس مكتوبة ومقاطع فيديو ومواد قابلة للتنزيل للتعلّم المستقل. لا يوجد إشراف أو تقييم أو ملاحظات فردية أو دروس خصوصية. تُصحَّح اختبارات التقييم الذاتي تلقائيًا في متصفحك — ولا نطّلع على نتائجك.
جميع الدروس الـ13 مجانية
قبل أن تبدأ
- الارتياح في التعامل مع النسب المئوية والجبر الأساسي
- معرفة طريقة عمل الأوامر والرافعة المالية والهامش (يغطيها مقرّرا التداول وإدارة المخاطر)
- فهم الفرق بين الاستثمار والتداول
ما الذي ستتمكن من فعله
- شرح الفرق بين التحوّط والمضاربة وتحديد الغرض الذي تخدمه صفقة المشتقات
- حساب هامش التغيّر اليومي ونداءات الهامش وإجمالي الربح أو الخسارة لمركز في العقود الآجلة
- حساب القيمة الذاتية والقيمة الزمنية ونقطة التعادل والحد الأقصى للخسارة لمراكز خيارات الشراء (Call) وخيارات البيع (Put)
- قراءة ملامح العائد الأربعة الأساسية للخيارات واستخدام دلتا وغاما وثيتا وفيغا لتقدير تغيّرات السعر
- مقارنة عقود الفروقات (CFD) والضمانات (Warrants) وشهادات الإلغاء عند الملامسة (Knock-out) والعقود المتداولة في البورصة من حيث التكلفة ومخاطر الطرف المقابل وحماية المستثمرين الأفراد
- تطبيق إطار قرار مكتوب وقائمة تحقق من المخاطر قبل استخدام أي مشتق
دروس هذه الدورة
ما المشتقات ولماذا وُجدت: التحوّط مقابل المضاربة
افهم ما المشتق، وما العائلات الرئيسية للعقود، وكيف يمكن للعقد نفسه أن يقلّل المخاطر لطرف ويُنشئ مخاطر لطرف آخر.
العقود الآجلة الخاصة والمتداولة: مواصفات العقد والهامش المبدئي والتسوية اليومية
اقرأ مواصفات عقد آجل متداول (Future) واحسب الهامش المبدئي وهامش التغيّر اليومي ونداءات الهامش خطوة بخطوة.
انتهاء العقود الآجلة وترحيلها: الكونتانغو والباكورديشن
احسب القيمة العادلة لعقد آجل باستخدام فكرة تكلفة الحمل، وقِس تكلفة ترحيل مركز أو مكسبه في حالتي الكونتانغو والباكورديشن.
أساسيات الخيارات: خيارات الشراء والبيع وسعر التنفيذ والانتهاء والعلاوة
تعرّف على حقوق مشتري الخيارات وبائعيها والتزاماتهم، واحسب نتيجة مراكز بسيطة في خيارات الشراء وخيارات البيع عند الانتهاء.
قيمة الخيار: القيمة الذاتية والقيمة الزمنية والتقلّب الضمني
قسّم علاوة الخيار إلى قيمة ذاتية وقيمة زمنية، وافهم ما الذي يحرّك القيمة الزمنية، واستخدم التقلّب الضمني لتقدير نطاق سعري متوقع.
مخططات العائد: مراكز الشراء والبيع في خيارات الشراء وخيارات البيع عند الانتهاء
أنشئ جداول العائد لمراكز الخيارات الأساسية الأربعة، واقرأ منها الحد الأقصى للربح والحد الأقصى للخسارة ونقطة التعادل.
مؤشرات الحساسية (Greeks) بشرح مبسّط: دلتا وغاما وثيتا وفيغا
استخدم دلتا وغاما وثيتا وفيغا لتقدير كيف يتغير سعر الخيار وقيمة المركز كله عندما يتحرك السعر والوقت والتقلّب.
استراتيجيات الخيارات الأساسية: خيار الشراء المغطّى وخيار البيع الوقائي والفروق الرأسية
اجمع بين الأسهم والخيارات في أربع استراتيجيات معيارية، واحسب الحد الأقصى للربح والحد الأقصى للخسارة ونقطة التعادل لكل منها عند الانتهاء.
عقود الفروقات (CFD) بعمق: تكاليف التمويل وقواعد ESMA للمستثمرين الأفراد والحماية من الرصيد السالب
احسب التكلفة الحقيقية للاحتفاظ بمركز في عقود الفروقات CFD، وافهم كيف تعمل قواعد حماية المستثمرين الأفراد في الاتحاد الأوروبي وألمانيا عمليًا.
منتجات الأفراد الألمانية: الضمانات (Optionsscheine) وشهادات الإلغاء عند الملامسة (Knock-out)
افهم كيف تُسعَّر الضمانات وشهادات الإلغاء عند الملامسة، واحسب نسبة الاكتتاب والعلاوة والرافعة ومستويات الإلغاء، وتعرّف على المخاطر الخاصة بهذه المنتجات الصادرة عن المُصدِرين.
التداول في البورصة مقابل التداول خارجها (OTC): مخاطر الطرف المقابل ومخاطر المُصدِر
قارن بين المشتقات المتداولة في البورصة والمشتقات المتداولة خارجها (OTC)، وقيّم الجهة التي تتعرّض لمخاطرها إذا ساءت الأمور.
المشتقات والضرائب في ألمانيا: توجيه عام
احصل على نظرة عامة على كيفية فرض الضرائب في ألمانيا على الأرباح والخسائر الخاصة من الخيارات والعقود الآجلة وعقود الفروقات CFD والشهادات، وكيف تعمل مقاصة الخسائر.
هل ينبغي لك استخدام المشتقات أصلًا؟ إطار للقرار وقائمة تحقق من المخاطر
استخدم إطارًا خطوة بخطوة لتقرر ما إذا كان المشتق هو الأداة المناسبة، وحدّد حجمه بحيث تبقى أسوأ حالة مقبولة.
التمويل الشخصي وإدارة المال
بعد أن تفهم كيف يمكن للمشتقات أن تضخّم الأرباح والخسائر على حدّ سواء، تابع مع دورة «التمويل الشخصي وإدارة المال» لتتأكد من أن ميزانيتك وصندوق الطوارئ وخطتك طويلة الأجل متينة قبل أن تشغّل أي رأس مال معرّض للمخاطر.
عرض مخطط الدورة