السندات والدخل الثابت بتعمّق
تعلّم تسعير السندات، وقياس مخاطر أسعار الفائدة والمخاطر الائتمانية، والمفاضلة بين السندات الحكومية وسندات الشركات والسندات المرتبطة بالتضخم والسندات الأجنبية، وبين السندات المنفردة والصناديق، لبناء جزء الدخل الثابت من المحفظة.
دورة للتعلّم الذاتي دورة للتعلّم الذاتي: دروس مكتوبة ومقاطع فيديو ومواد قابلة للتنزيل للتعلّم المستقل. لا يوجد إشراف أو تقييم أو ملاحظات فردية أو دروس خصوصية. تُصحَّح اختبارات التقييم الذاتي تلقائيًا في متصفحك — ولا نطّلع على نتائجك.
جميع الدروس الـ13 مجانية
قبل أن تبدأ
- حسابات أساسية للنسب المئوية والفائدة المركبة
- الفرق بين الاستثمار والتداول
- فكرة أولية عن طريقة عمل أسعار الفائدة والتضخم
ما الذي ستتمكن من فعله
- حساب سعر السند وعائده الجاري وعائده حتى الاستحقاق انطلاقًا من تدفقاته النقدية
- تقدير تغيرات السعر باستخدام المدة المعدّلة وDV01 والتحدّب
- تفسير أشكال منحنى العائد وفروق عوائد السندات السيادية وفروق الائتمان لسندات الشركات بنقاط الأساس
- المقارنة بين السندات الاسمية والسندات المرتبطة بالتضخم باستخدام تضخم التعادل
- حساب التكلفة الكاملة لشراء سند في ألمانيا، بما في ذلك الفائدة المستحقة
- تخطيط توزيع للدخل الثابت باستخدام السلالم أو الصناديق أو السندات المنفردة بما يناسب هدفًا محددًا
دروس هذه الدورة
القسيمة والسعر والعائد حتى الاستحقاق بتعمّق
سعّر سندًا انطلاقًا من تدفقاته النقدية، وميّز بين القسيمة والعائد الجاري والعائد حتى الاستحقاق، وقدّر العائد يدويًا.
المدة والتحدّب: قياس الحساسية لأسعار الفائدة
احسب مدة ماكولاي والمدة المعدّلة، واستخدم التحدّب لتحسين التقدير، وقدّر حجم مخاطر أسعار الفائدة باليورو.
منحنى العائد: أشكاله وانعكاساته وما تشير إليه
اقرأ أشكال منحنى العائد وفروقه، واحسب السعر الآجل الضمني وعائد الانحدار على المنحنى، وقيّم إشارات الانعكاس بحذر.
السندات الحكومية: السندات الألمانية (Bunds) وسندات الخزانة الأمريكية وفروق العوائد في منطقة اليورو
تعرّف على شرائح السندات الحكومية الألمانية والأمريكية، وقارن بين العوائد السنوية ونصف السنوية، وقِس أثر تغير فروق العوائد في منطقة اليورو على السعر.
سندات الشركات: التصنيفات الائتمانية والفروق ومخاطر التعثر
اقرأ التصنيفات الائتمانية، وقسّم فرق الائتمان إلى خسارة متوقعة وعلاوة مخاطر، وافهم أولوية السداد والتعهدات.
سندات العائد المرتفع والدورة الائتمانية
افهم كيف تتصرف سندات العائد المرتفع عبر الدورة الائتمانية، واحسب عوائد المحفظة في سيناريوهات تعثر مختلفة.
السندات المرتبطة بالتضخم: العوائد الحقيقية وتضخم التعادل
احسب أصل الدين والقسائم المعدّلة وفق التضخم، واستخرج تضخم التعادل من العوائد الاسمية والحقيقية، وقيّم متى يتفوق السند المرتبط بالتضخم على السند الاسمي.
شراء السندات في ألمانيا: البورصات والفائدة المستحقة والتكاليف
تعرّف على الأماكن التي يشتري منها المستثمرون الأفراد في ألمانيا السندات المنفردة، وكيف يُبنى سعر الفاتورة مع الفائدة المستحقة، وكيف تقلّص التكاليف عائدك.
سلالم السندات والاحتفاظ حتى الاستحقاق
ابنِ سلّم سندات خطوة بخطوة، وافهم مما يحميك الاحتفاظ حتى الاستحقاق ومما لا يحميك.
صناديق السندات وصناديق ETF مقابل السندات المنفردة
قارن صناديق السندات وصناديق ETF بالسندات المنفردة من حيث الاستحقاق ومخاطر أسعار الفائدة والتكاليف والتنويع، واختر الأداة المناسبة لهدف ما.
أسعار سوق النقد والودائع وسعر فائدة الودائع لدى البنك المركزي الأوروبي
افهم كيف تحدد أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي الطرف القصير من سوق اليورو، وقارن بين الودائع وأوراق Bubill وصناديق سوق النقد.
العملات والسندات الأجنبية لمستثمري اليورو
احسب كيف تغيّر تحركات أسعار الصرف وتكاليف التحوط عائد السندات الأجنبية بالنسبة إلى مستثمر قاعدته اليورو.
بناء جزء الدخل الثابت من المحفظة
اجمع الغرض والأفق الزمني والمدة والجودة الائتمانية والعملة واختيار الأداة في خطة مكتوبة لجزء السندات من المحفظة.
العقارات وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)
لتطبيق مفاهيم أسعار الفائدة والرافعة المالية والدخل على العقارات، تابع مع دورة «العقارات وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)».
عرض مخطط الدورة