开始之前
- 基本的百分比计算
- 已有应急资金，或有建立应急资金的计划
- 无需任何投资经验
学完后你将能够
- 为每个财务目标匹配相应的投资期限和合适的风险水平
- 解释基金和 ETF 的结构、保护机制和交易方式
- 从指数、复制方法、分配政策和总成本等方面比较 ETF
- 计算投资组合风险，并根据可接受的亏损得出经过压力测试的股票占比
- 规划定投计划和再平衡规则，并估算费用的长期影响
- 撰写一份包含定期检视流程的个人长期投资政策
本课程的课时
投资、储蓄与交易的区别：投资期限、目标与风险承受能力
区分储蓄、投资和交易，并为每个财务目标匹配相应的投资期限和您真正能够承担的风险水平。
什么是投资基金和 ETF：结构、特殊资产保护及交易方式
了解由谁管理、托管基金并为其定价，为什么基金公司倒闭时基金资产仍受保护，以及 ETF 价格如何保持在接近其公允价值的水平。
指数如何构建：市值加权、MSCI World、FTSE All-World、S&P 500 与集中度
计算自由流通市值权重，比较热门 ETF 背后的主要股票指数，并衡量一个指数的真实集中程度。
复制与分配：实物复制与合成复制、累积型与分配型
比较完全复制、抽样复制和基于互换的复制，了解互换交易对手限制和证券借贷，并看看累积型和分配型份额如何处理股息。
基金的真实成本：TER、跟踪差异、买卖价差与交易成本
区分基金内部的成本与买卖基金的成本，并利用跟踪差异来比较跟踪同一指数的 ETF。
投资组合中的分散化与相关性
利用相关性和双资产波动率公式，看看分散化能消除多少风险，并发现 ETF 之间隐藏的重叠。
资产配置：根据您的风险水平组合股票、债券和现金
利用一个简单的压力测试公式，把您可接受的欧元亏损转化为股票与防御部分之间的具体分配比例。
债券 ETF 与货币市场基金：利率风险和信用风险
衡量当利率或信用利差变化时，债券 ETF 或货币市场基金可能波动多少，并选择一只与您的投资期限相匹配的基金。
定投计划与平均成本效应：数学真正揭示了什么
计算定投计划的平均买入价格，并理解定期投资何时有帮助，何时一次性投资反而领先。
再平衡：为什么、何时以及如何操作
使用日历规则和容忍区间规则使投资组合回到目标配置，并计算所需的交易金额或新增储蓄金额。
数十年的复利增长以及费用如何侵蚀它
计算一次性投入和定期储蓄金额的长期增长，并以欧元衡量年度费用和申购费会带走多少。
德国的基金税制：Abgeltungsteuer、Sparerpauschbetrag、Vorabpauschale 与 Teilfreistellung
总体了解在德国私人投资者的基金分红、Vorabpauschale（预缴基数税）和卖出收益如何征税，并附有逐步计算。
撰写并维护您的长期投资政策
撰写一份包含目标、资产配置、产品规则、压力测试和检视流程的一页式投资政策，并学习如何以可控的方式对其进行修改。