Vivre de son portefeuille : FIRE, taux de retrait sûrs et Entnahmeplan
Apprenez à transformer un portefeuille en revenu fiable : les calculs derrière le FIRE et les taux de retrait sûrs, le risque de séquence, les règles dynamiques et les poches, l'Entnahmeplan allemand (plan de retraits programmés) avec ses effets fiscaux et d'assurance maladie, et un plan de retrait écrit que vous revoyez chaque année.
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Les 13 leçons gratuites
Avant de commencer
- Connaissances de base sur les ETF, l'allocation d'actifs et le rééquilibrage (cours ETF, fonds et investissement à long terme)
- Maîtrise de la croissance composée, de la distinction entre rendements réels et nominaux et des pourcentages
- Une idée générale de la retraite légale allemande et de l'imposition des plus-values sur fonds
Ce que vous saurez faire
- Calculer le nombre d'années jusqu'à l'indépendance financière à partir d'un taux d'épargne et déduire un portefeuille cible d'un taux de retrait choisi
- Expliquer les hypothèses et les limites de l'étude Trinity et des données internationales sur les taux de retrait, y compris les données allemandes
- Quantifier le risque de séquence des rendements et appliquer à une mauvaise année des règles de retrait à garde-fous, à plancher et plafond et fondées sur le CAPE
- Concevoir une structure de retrait à poches ou rééquilibrée et comparer leur comportement lors d'un krach
- Mettre en œuvre un Entnahmeplan en Allemagne, choisir l'ordre des ventes et calculer le coût fiscal et d'assurance maladie de chaque retrait
- Combiner calendrier de la retraite légale, inflation, rentes viagères et leviers de flexibilité dans un plan de retrait écrit assorti d'une revue annuelle
Leçons de ce cours
Variantes du FIRE et calculs : taux d'épargne, règle des 25x et réalités des coûts en Allemagne
Transformez un taux d'épargne en années de travail, appliquez la règle des 25x et comparez le lean, le fat, le coast et le barista FIRE avec des coûts de la vie réalistes en Allemagne.
Taux de retrait sûrs : l'étude Trinity, les hypothèses des 4 pour cent et les données internationales
Comprenez ce que l'étude Trinity et Bengen ont réellement testé, lisez correctement les taux d'échec et découvrez pourquoi l'histoire allemande et internationale incite à la prudence.
Risque de séquence des rendements : pourquoi l'ordre des rendements compte et la première décennie vulnérable
Constatez, avec des rendements identiques dans des ordres différents, comment les retraits font de l'ordre des rendements un risque décisif, et apprenez à mesurer votre exposition au cours des premières années.
Règles de retrait dynamiques : garde-fous, pourcentage du portefeuille, plancher et plafond et taux fondés sur le CAPE comparés
Appliquez quatre règles de retrait dynamiques à la même mauvaise année, comparez ce que chacune vous dit de dépenser et comprenez l'arbitrage entre stabilité du revenu et sécurité du portefeuille.
Stratégies de poches et réserves de liquidités : structures à deux et trois poches, règles de réalimentation et données comparées au simple rééquilibrage
Construisez une structure de retrait à deux et à trois poches, définissez des règles de réalimentation et comparez-la à un portefeuille simplement rééquilibré à l'aide de chiffres et d'études publiées.
L'Entnahmeplan en pratique : produits Auszahlplan ou vente de parts d'ETF par vous-même, ordre des ventes et effet FIFO
Comparez les produits Auszahlplan automatiques aux ventes manuelles d'ETF, décidez quelle position vendre en premier et calculez comment la règle FIFO modifie la plus-value imposable de chaque retrait.
Impôts sur les retraits en Allemagne : part de plus-value, Sparerpauschbetrag, Günstigerprüfung à la retraite et assurance maladie sur les revenus du capital
Calculez l'impôt contenu dans chaque retrait à partir de la part de plus-value, planifiez les ventes en fonction du Sparerpauschbetrag et de la Günstigerprüfung, et budgétez l'assurance maladie sur les revenus du capital en tant que retraité anticipé (orientation générale).
Articulation avec la retraite légale : calendrier de la retraite, décotes pour départ anticipé et votre taux de retrait
Modélisez la retraite légale allemande comme une seconde phase de votre plan de retrait, chiffrez un départ anticipé et une Ausgleichszahlung, et voyez comment le début de la retraite modifie le taux que vous pouvez prélever sur le portefeuille.
L'inflation sur une retraite de quarante ans : planification réelle ou nominale et plancher croissant
Planifiez en euros d'aujourd'hui, convertissez les rendements nominaux en rendements réels, classez vos sources de revenus selon leur capacité à suivre les prix et construisez un plancher de dépenses qui ne peut qu'augmenter.
Rentes viagères et risque de longévité : Sofortrente, rentes différées et Rentenfaktor
Comprenez le risque de longévité et les crédits de mortalité, lisez un Rentenfaktor et un taux de versement, appliquez l'imposition allemande sur l'Ertragsanteil et comparez une rente viagère aux retraits effectués par vous-même sur une base équivalente.
Allocation d'actifs en phase de décumulation : trajectoire à part d'actions croissante, « bond tent » et revenus immobiliers
Découvrez pourquoi la part d'actions peut raisonnablement augmenter après le départ à la retraite, construisez une « bond tent » autour de la date de départ et intégrez les revenus locatifs au plan de retrait avec leurs coûts réels.
Leviers de flexibilité : revenus à temps partiel, réductions de dépenses et arbitrage géographique
Chiffrez en euros les trois leviers extérieurs au portefeuille, mesurez ce que vaut une réduction de 10 pour cent les mauvaises années en années de survie supplémentaires et connaissez les règles allemandes qui encadrent chaque levier.
Un plan de retrait écrit : taux, garde-fous, plan fiscal, calendrier de retraite et revue annuelle
Rassemblez l'ensemble du cours dans un plan écrit de deux pages avec des chiffres fixes, des déclencheurs et des actions, et menez la revue annuelle qui le maintient honnête.
Financement et gestion de trésorerie pour les petites entreprises
Après ce cours, poursuivez avec Financement et gestion de trésorerie pour les petites entreprises pour appliquer la même discipline de gestion des flux de trésorerie à une entreprise.
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