Impôts sur les retraits en Allemagne : part de plus-value, Sparerpauschbetrag, Günstigerprüfung à la retraite et assurance maladie sur les revenus du capital

Ce que vous allez apprendre

• Comment calculer l'impôt caché dans un retrait à partir de la part de plus-value et de la Teilfreistellung.
• Quel montant de plus-value le Sparerpauschbetrag met à l'abri chaque année et pourquoi vous devriez l'utiliser chaque année.
• Quand la Günstigerprüfung rembourse l'impôt forfaitaire à un retraité aux revenus modestes.
• Pourquoi les cotisations d'assurance maladie et dépendance sur les revenus du capital peuvent coûter plus cher que l'impôt à un retraité anticipé, et quand elles cessent.

Explication

Cette leçon est une orientation générale pour l'Allemagne, en l'état de 2026. Les règles et les montants évoluent ; vérifiez les règles en vigueur et, pour votre propre situation, consultez un Steuerberater (conseiller fiscal). Les bases de l'Abgeltungsteuer (prélèvement forfaitaire libératoire), de la Vorabpauschale (imposition forfaitaire anticipée) et de la Teilfreistellung ont été traitées dans le cours ETF, fonds et investissement à long terme, et la Günstigerprüfung en détail dans le cours Fiscalité des investisseurs et traders en Allemagne en profondeur. Ici, nous les appliquons à un plan de retrait.

Seule la plus-value est imposée. Un retrait de €30,000 est en partie votre propre argent qui vous revient (le coût d'acquisition) et en partie une plus-value. La part de plus-value g = 1 − coût / valeur de vente. L'impôt sur le retrait W d'un fonds actions est

tax = W × g × (1 − 0.30) × 26.375 %

où tax désigne l'impôt, 0.30 correspond à la Teilfreistellung des fonds actions, 25 pour cent est l'impôt forfaitaire et la contribution de solidarité de 5.5 pour cent calculée sur celui-ci porte le taux à 26.375 pour cent ; l'impôt d'Église s'y ajoute le cas échéant. Avec une part de plus-value de 60 pour cent, l'impôt effectif est de 0.6 × 0.7 × 26.375 = 11.1 pour cent du retrait ; avec une part de plus-value de 30 pour cent, il est de 5.5 pour cent. En début de retraite, la règle FIFO (leçon 6) fait monter la part de plus-value ; à la fin d'une longue retraite, celle-ci se rapproche de la part de plus-value globale du portefeuille.

Sparerpauschbetrag. L'abattement sur les revenus du capital est de €1,000 par personne et de €2,000 pour les couples imposés conjointement (2026). Comme seuls 70 pour cent d'une plus-value de fonds actions sont pris en compte, l'abattement couvre une plus-value brute de €1,000 / 0.7 = €1,428.57 (€2,857.14 pour un couple) par an, en plus des distributions et de la Vorabpauschale, qui l'utilisent en priorité. Un abattement non utilisé est perdu en fin d'année. Règle empirique : déposez un Freistellungsauftrag (ordre d'exonération) auprès de la banque du Depot et, chaque mois de décembre, vérifiez le montant inutilisé et, si c'est utile, vendez puis rachetez immédiatement des parts afin de réaliser exactement cette plus-value (cela relève votre coût d'acquisition pour plus tard). Notez que réaliser une plus-value uniquement pour utiliser l'abattement est inutile si les distributions l'utilisent déjà.

La Günstigerprüfung à la retraite. Vous pouvez demander, dans l'Anlage KAP (annexe de la déclaration consacrée aux revenus du capital), que les revenus du capital soient imposés à votre taux progressif personnel au lieu de 25 pour cent ; le Finanzamt (centre des impôts) applique automatiquement le résultat le plus avantageux. Pendant la vie active, cela aide rarement. À la retraite, c'est souvent le cas : une personne qui vit principalement de ses retraits a peu d'autres revenus imposables, et le Grundfreibetrag (montant de base exonéré) s'élève à €12,348 par personne en 2026 (€24,696 pour un couple). Les revenus du capital imposables situés dans les limites du Grundfreibetrag sont alors imposés à zéro et l'impôt forfaitaire retenu est remboursé. Au-delà, le taux personnel commence à 14 pour cent et n'atteint 25 pour cent qu'à un niveau de revenu moyen, de sorte qu'un retraité percevant une retraite légale modeste peut encore y gagner. La contribution de solidarité sur l'impôt sur le revenu comporte aussi un seuil d'exonération, que l'impôt forfaitaire ignore. Conséquence pour la planification : les années où les autres revenus sont faibles, réaliser délibérément davantage de plus-values (leçon 6, second Depot) peut ne presque rien coûter.

Assurance maladie et assurance dépendance. C'est le poste que la plupart des calculs FIRE oublient. Dans le régime légal (GKV), la règle dépend de votre statut :

• Assuré volontaire (freiwillig versichert), le statut habituel d'un retraité anticipé entre la fin de son activité et la retraite légale : les cotisations sont dues sur tous les revenus, y compris les revenus du capital, les plus-values réalisées et les loyers, au taux général (14.6 pour cent en 2026), plus la cotisation complémentaire de la caisse (en moyenne environ 2.9 pour cent en 2026), plus l'assurance dépendance (3.6 pour cent avec enfants, 4.2 pour cent sans, 2026), dans la limite d'une assiette minimale (environ €1,318 par mois en 2026, soit un minimum d'environ €280 par mois même sans revenu pris en compte) et d'un maximum au plafond de cotisation (€5,812.50 par mois en 2026). C'est la caisse qui décide quels revenus du capital sont pris en compte et de quelle manière ; interrogez votre Krankenkasse (caisse d'assurance maladie) par écrit.
• Assuré obligatoire au titre de la Krankenversicherung der Rentner (KVdR, assurance maladie des retraités), à partir du début de la retraite légale si vous remplissez la règle dite des 9/10 (affiliation à la GKV pendant au moins 90 pour cent de la seconde moitié de votre vie active) : les cotisations ne sont dues que sur la retraite légale et les retraites d'entreprise ; les revenus du capital et les loyers sont exonérés de cotisations. Cela peut représenter plusieurs milliers d'euros par an ; préservez donc votre droit à la KVdR lorsque vous prévoyez des années à l'étranger ou dans l'assurance privée.
• L'assurance familiale par l'intermédiaire d'un conjoint salarié est gratuite, mais seulement jusqu'à une faible limite de revenu mensuel ; vérifiez le montant en vigueur.
• L'assurance privée (PKV) facture en fonction de l'âge et du tarif, pas du revenu ; les primes augmentent avec l'âge et, dans la plupart des cas, aucun retour dans la GKV n'est possible après 55 ans.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : Daniel, 55 ans, célibataire, sans enfant, assuré volontaire dans la GKV, sans autre revenu. Il retire €30,000 d'un ETF actions dont la part de plus-value est de 60 pour cent. Frais, impôt d'Église et Vorabpauschale exclus ; les montants de 2026 sont utilisés et évolueront.

1. Plus-value : €30,000 × 0.6 = €18,000. Imposable après Teilfreistellung : 0.7 × €18,000 = €12,600.
2. Sparerpauschbetrag : €12,600 − €1,000 = €11,600.
3. Impôt forfaitaire retenu par la banque : €11,600 × 26.375 pour cent = €3,059.50, soit 10.2 pour cent du retrait.
4. Günstigerprüfung : son seul revenu imposable est de €11,600, inférieur au Grundfreibetrag de €12,348, donc l'impôt sur le revenu est de €0 et les €3,059.50 sont remboursés après la déclaration. Son impôt sur €30,000 est nul cette année.
5. Assurance maladie et dépendance : supposons que la caisse prenne en compte la plus-value de €18,000, soit €1,500 par mois, au-dessus de l'assiette minimale. Taux de cotisation 14.6 + 2.9 + 4.2 = 21.7 pour cent ; €1,500 × 21.7 pour cent = €325.50 par mois, €3,906 par an.
6. Net : €30,000 − €3,906 = €26,094 pour vivre, soit 13 pour cent de moins que prévu, alors même que l'impôt sur le revenu était nul. S'il avait budgété €30,000 de dépenses, le portefeuille devrait fournir environ €34,500 bruts.

Variante : dès que Daniel perçoit sa retraite légale et remplit les conditions de la KVdR, les €3,906 disparaissent et les cotisations sont calculées sur la retraite à la place ; les revenus du capital sont alors exonérés de cotisations.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Sur papier : Aylin et Murat, imposés conjointement, tous deux âgés de 60 ans, partis à la retraite anticipée, assurés volontaires, sans autre revenu. Ils retirent €48,000 d'ETF actions dont la part de plus-value est de 50 pour cent. (a) Plus-value imposable après Teilfreistellung et abattement. (b) Impôt forfaitaire retenu. (c) La Günstigerprüfung le rembourse-t-elle, compte tenu d'un Grundfreibetrag conjoint de €24,696 ? (d) Si la caisse d'assurance maladie prend en compte la totalité de la plus-value de €24,000 et que le taux combiné est de 21.1 pour cent (l'un d'eux a un enfant), quelles sont les cotisations annuelles, en supposant que le revenu pris en compte dépasse l'assiette minimale ?

Points clés

• Impôt sur un retrait = retrait × part de plus-value × 70 pour cent × 26.375 pour cent pour les fonds actions ; seule la plus-value est imposée.
• Utilisez l'abattement de €1,000 / €2,000 chaque année ; il met à l'abri environ €1,429 / €2,857 de plus-value brute de fonds actions.
• Avec de faibles autres revenus, la Günstigerprüfung peut ramener à zéro l'impôt sur les retraits jusqu'au Grundfreibetrag.
• Les retraités anticipés assurés volontaires paient des cotisations GKV sur les revenus du capital ; les membres de la KVdR non. Budgétez-les et préservez votre droit au titre de la règle des 9/10.

Étape suivante

La leçon 8 ajoute la retraite légale au plan : calendrier, décotes en cas de départ anticipé, cotisations volontaires et manière dont le début de la retraite modifie votre taux de retrait.