Derinlemesine Tahviller ve Sabit Getirili Menkul Kıymetler
Tahvilleri fiyatlamayı, faiz oranı ve kredi riskini ölçmeyi ve portföyün sabit getirili kısmı için devlet, şirket, enflasyona endeksli ve yabancı tahviller ile tekil tahviller ve fonlar arasında seçim yapmayı öğrenin.
Kendi kendine öğrenme kursu Kendi kendine öğrenme kursu: bağımsız öğrenme için yazılı dersler, videolar ve indirilebilir materyaller. Gözetim, değerlendirme, bireysel geri bildirim veya özel ders yoktur. Öz değerlendirme testleri tarayıcınızda otomatik olarak değerlendirilir — sonuçlarınızı görmeyiz.
13 dersin tamamı ücretsiz
Başlamadan önce
- Temel yüzde ve bileşik faiz hesaplamaları
- Yatırım ile trading arasındaki fark
- Faiz oranlarının ve enflasyonun nasıl işlediğine dair temel bir fikir
Neler yapabileceksiniz
- Bir tahvilin fiyatını, cari getirisini ve vadeye kadar getirisini nakit akışlarından hesaplamak
- Fiyat değişimlerini modifiye durasyon, DV01 ve konveksite ile tahmin etmek
- Getiri eğrisi şekillerini, ülke (devlet tahvili) spread'lerini ve şirket kredi spread'lerini baz puan cinsinden yorumlamak
- Nominal ve enflasyona endeksli tahvilleri başabaş enflasyon yardımıyla karşılaştırmak
- Almanya'da bir tahvil satın almanın işlemiş faiz dahil toplam maliyetini hesaplamak
- Belirlenmiş bir hedefe uygun, merdiven yapıları, fonlar veya tekil tahvillerle bir sabit getirili varlık dağılımı planlamak
Bu kurstaki dersler
Derinlemesine Kupon, Fiyat ve Vadeye Kadar Getiri
Bir tahvili nakit akışlarından fiyatlayın; kupon, cari getiri ve vadeye kadar getiriyi birbirinden ayırın ve bir getiriyi elle tahmin edin.
Durasyon ve Konveksite: Faiz Oranı Duyarlılığını Ölçmek
Macaulay durasyonunu ve modifiye durasyonu hesaplayın, tahmini iyileştirmek için konveksiteyi kullanın ve faiz oranı riskini euro cinsinden boyutlandırın.
Getiri Eğrisi: Şekiller, Ters Dönmeler ve Verdikleri Sinyaller
Getiri eğrisi şekillerini ve spread'leri okuyun, ima edilen forward faiz oranını ve roll-down getirisini hesaplayın ve ters dönme sinyallerini dikkatle değerlendirin.
Devlet Tahvilleri: Bund'lar, ABD Hazine Tahvilleri ve Euro Bölgesi Spread'leri
Alman ve ABD devlet tahvili segmentlerini tanıyın, yıllık ve altı aylık getirileri karşılaştırın ve euro bölgesi spread'lerindeki bir değişimin fiyata etkisini ölçün.
Şirket Tahvilleri: Kredi Notları, Spread'ler ve Temerrüt Riski
Kredi notlarını okuyun, bir kredi spread'ini beklenen kayıp ve risk primi olarak ayrıştırın ve öncelik sırasını ve sözleşme taahhütlerini (covenant) anlayın.
Yüksek Getirili Tahviller ve Kredi Döngüsü
Yüksek getirili tahvillerin kredi döngüsü boyunca nasıl davrandığını anlayın ve farklı temerrüt senaryolarında portföy getirilerini hesaplayın.
Enflasyona Endeksli Tahviller: Reel Getiriler ve Başabaş Enflasyon
Enflasyona göre düzeltilmiş anapara ve kuponları hesaplayın, başabaş enflasyonu nominal ve reel getirilerden türetin ve endeksli bir tahvilin nominal bir tahvilden ne zaman daha iyi performans gösterdiğini değerlendirin.
Almanya'da tahvil almak: borsalar, işlemiş faiz ve maliyetler
Almanya'daki bireysel yatırımcıların tekil tahvilleri nereden aldığını, işlemiş faiz dahil fatura fiyatının nasıl oluştuğunu ve maliyetlerin getirinizi nasıl azalttığını öğrenin.
Tahvil merdivenleri ve vadeye kadar elde tutma
Adım adım bir tahvil merdiveni kurun ve vadeye kadar elde tutmanın neye karşı koruduğunu, neye karşı korumadığını anlayın.
Tahvil fonları ve ETF'ler ile tekil tahvillerin karşılaştırması
Tahvil fonlarını ve ETF'leri vade, faiz riski, maliyetler ve çeşitlendirme açısından tekil tahvillerle karşılaştırın ve bir hedef için doğru aracı seçin.
Para piyasası faizleri, mevduatlar ve ECB mevduat faizi
ECB'nin politika faizlerinin euro piyasasının kısa ucunu nasıl belirlediğini anlayın ve mevduatları, Bubill'leri ve para piyasası fonlarını karşılaştırın.
Euro bazlı yatırımcılar için kur ve yabancı tahviller
Kur hareketlerinin ve kur riskinden korunma maliyetlerinin, euro bazlı bir yatırımcı için yabancı tahvillerin getirisini nasıl değiştirdiğini hesaplayın.
Bir portföyün sabit getirili kısmını oluşturmak
Amacı, vade ufkunu, durasyonu, kredi kalitesini, para birimini ve araç seçimini, bir portföyün tahvil kısmı için yazılı bir planda birleştirin.
Gayrimenkul ve REIT'ler
Faiz oranları, kaldıraç ve gelir odaklı düşünceyi gayrimenkule uygulamak için "Gayrimenkul ve REIT'ler" kursuyla devam edin.
Kurs içeriğini görüntüle