Türev Ürünler: Vadeli İşlemler, Opsiyonlar, CFD'ler ve Sertifikalar
Vadeli işlemlerin, opsiyonların, CFD'lerin ve Almanya'daki bireysel yatırımcı sertifikalarının nasıl işlediğini, nasıl fiyatlandığını ve teminatlandırıldığını ve bunları kullanıp kullanmamaya karar vermeden önce risklerini nasıl ölçeceğinizi öğrenin.
Kendi kendine öğrenme kursu Kendi kendine öğrenme kursu: bağımsız öğrenme için yazılı dersler, videolar ve indirilebilir materyaller. Gözetim, değerlendirme, bireysel geri bildirim veya özel ders yoktur. Öz değerlendirme testleri tarayıcınızda otomatik olarak değerlendirilir — sonuçlarınızı görmeyiz.
13 dersin tamamı ücretsiz
Başlamadan önce
- Yüzdeler ve temel cebir konusunda rahatlık
- Emirlerin, kaldıracın ve teminatın nasıl işlediğini bilmek (Trading ve Risk Yönetimi kurslarında ele alınmıştır)
- Yatırım ile trading arasındaki farkı anlamak
Neler yapabileceksiniz
- Riskten korunma ile spekülasyon arasındaki farkı açıklamak ve bir türev işleminin hangisine hizmet ettiğini belirlemek
- Bir vadeli işlem pozisyonu için günlük değişim teminatını, teminat tamamlama çağrılarını ve toplam kâr veya zararı hesaplamak
- Alım ve satım opsiyonu pozisyonlarının içsel değerini, zaman değerini, başabaş noktasını ve azami zararını hesaplamak
- Dört temel opsiyon getiri profilini okumak ve fiyat değişimlerini tahmin etmek için delta, gamma, theta ve vega'yı kullanmak
- CFD'leri, varantları, knock-out sertifikalarını ve borsada işlem gören sözleşmeleri maliyet, karşı taraf riski ve bireysel yatırımcı korumaları açısından karşılaştırmak
- Herhangi bir türev ürünü kullanmadan önce yazılı bir karar çerçevesi ve risk kontrol listesi uygulamak
Bu kurstaki dersler
Türev ürünler nedir ve neden vardır: riskten korunma ve spekülasyon
Türev ürünün ne olduğunu, başlıca sözleşme türlerini ve aynı sözleşmenin bir taraf için riski azaltırken diğer taraf için nasıl risk yaratabileceğini anlayın.
Forward'lar ve vadeli işlemler: sözleşme özellikleri, başlangıç teminatı ve günlük uzlaşma
Bir vadeli işlem sözleşmesinin özelliklerini okuyun; başlangıç teminatını, günlük değişim teminatını ve teminat tamamlama çağrılarını adım adım hesaplayın.
Vadeli işlemlerde vade sonu ve devir (rollover): contango ve backwardation
Taşıma maliyeti (cost of carry) yaklaşımıyla bir vadeli işlem sözleşmesinin makul değerini hesaplayın ve contango ile backwardation durumlarında pozisyon devrinin maliyetini veya kazancını ölçün.
Opsiyonların temelleri: alım (call), satım (put), kullanım fiyatı, vade sonu ve prim
Opsiyon alıcılarının ve satıcılarının hak ve yükümlülüklerini öğrenin; basit alım ve satım opsiyonu pozisyonlarının vade sonundaki sonucunu hesaplayın.
Opsiyon değeri: içsel değer, zaman değeri ve zımni volatilite
Bir opsiyon primini içsel değer ve zaman değeri olarak ayırın, zaman değerini neyin belirlediğini anlayın ve beklenen bir fiyat aralığını tahmin etmek için zımni volatiliteyi kullanın.
Getiri diyagramları: vade sonunda uzun ve kısa alım ve satım opsiyonları
Dört temel opsiyon pozisyonu için getiri tabloları oluşturun ve bunlardan azami kârı, azami zararı ve başabaş noktasını okuyun.
Yunan harfleri (Greeks) basitçe: delta, gamma, theta ve vega
Fiyat, süre ve volatilite değiştiğinde bir opsiyon fiyatının ve tüm pozisyonun nasıl değiştiğini tahmin etmek için delta, gamma, theta ve vega'yı kullanın.
Temel opsiyon stratejileri: kapalı alım opsiyonu satışı (covered call), koruyucu satım opsiyonu (protective put) ve dikey spread'ler
Hisseleri ve opsiyonları dört standart stratejide birleştirin; vade sonundaki azami kârlarını, azami zararlarını ve başabaş noktalarını hesaplayın.
CFD'ler ayrıntılı olarak: finansman maliyetleri, ESMA bireysel yatırımcı kuralları ve negatif bakiye koruması
Bir CFD pozisyonunun gerçek elde tutma maliyetini hesaplayın ve AB ile Almanya'daki bireysel yatırımcı koruma kurallarının uygulamada nasıl işlediğini anlayın.
Almanya'daki bireysel yatırımcı ürünleri: varantlar (Optionsscheine) ve knock-out sertifikaları
Varantların ve knock-out sertifikalarının nasıl fiyatlandığını anlayın; dönüşüm oranını, primi, kaldıracı ve knock-out seviyelerini hesaplayın ve bu ihraççı ürünlerine özgü riskleri görün.
Borsada işlem gören ve tezgâh üstü (OTC) ürünler: karşı taraf ve ihraççı riski
Borsada işlem gören ve tezgâh üstü türev ürünleri karşılaştırın ve bir şeyler ters giderse kime karşı risk taşıdığınızı değerlendirin.
Almanya'da türev ürünler ve vergiler: genel yönlendirme
Opsiyonlardan, vadeli işlemlerden, CFD'lerden ve sertifikalardan elde edilen bireysel kazanç ve zararların Almanya'da nasıl vergilendirildiğine ve zarar mahsubunun nasıl işlediğine dair genel bir bakış edinin.
Türev ürünleri kullanmalı mısınız? Bir karar çerçevesi ve risk kontrol listesi
Bir türev ürünün doğru araç olup olmadığına karar vermek için adım adım bir çerçeve kullanın ve pozisyonu, en kötü senaryo kabul edilebilir kalacak şekilde boyutlandırın.
Kişisel Finans ve Para Yönetimi
Türev ürünlerin hem kazançları hem de zararları nasıl büyütebileceğini anladıktan sonra, herhangi bir risk sermayesini devreye sokmadan önce bütçenizin, acil durum fonunuzun ve uzun vadeli planınızın sağlam olduğundan emin olmak için "Kişisel Finans ve Para Yönetimi" kursuyla devam edin.
Kurs içeriğini görüntüle