Gelişmekte Olan ve Küresel Piyasalarda Yatırım
Gelişmekte olan ve sınır piyasaların nasıl sınıflandırıldığını, ülke, kur, erişim ve yönetişim risklerinin bir euro yatırımcısının gerçekte kazandığını nasıl değiştirdiğini ve net ülke sınırlarıyla disiplinli bir küresel dağılımın nasıl kurulacağını öğrenin.
Kendi kendine öğrenme kursu Kendi kendine öğrenme kursu: bağımsız öğrenme için yazılı dersler, videolar ve indirilebilir materyaller. Gözetim, değerlendirme, bireysel geri bildirim veya özel ders yoktur. Öz değerlendirme testleri tarayıcınızda otomatik olarak değerlendirilir — sonuçlarınızı görmeyiz.
12 dersin tamamı ücretsiz
Başlamadan önce
- ETF'ler ve endeks oluşturma hakkında temel bilgi ("ETF'ler, Fonlar ve Uzun Vadeli Yatırım" kursu)
- Yüzdeler, bileşik getiriler ve basit döviz kuru aritmetiğiyle rahat çalışabilmek
- Euro yatırımcıları için kur riskine aşinalık ("Derinlemesine Forex ve Döviz Ticareti" kursunun 11. dersi faydalıdır)
Neler yapabileceksiniz
- MSCI ve FTSE'nin piyasaları nasıl sınıflandırdığını açıklamak ve bir yeniden sınıflandırmanın pasif akım etkisini tahmin etmek
- Bir ülkenin devlet, dış ve siyasi riskini basit bir yazılı puan kartıyla puanlamak
- Gelişmekte olan bir piyasa getirisini yerel, dolar ve euro bileşenlerine ayırmak ve kur korumasının maliyetini tahmin etmek
- ADR'leri, GDR'leri, yerel kotasyonları ve ETF'leri erişim yolları olarak karşılaştırmak ve gizli maliyetlerini hesaplamak
- Çin, Hindistan, Tayvan, Kore ve Brezilya'nın hisse sınıflarını, erişim kanallarını ve yapısal risklerini tanımlamak
- Gelişmekte olan piyasa payı, ülke üst sınırları ve gözden geçirme tetikleyicileri içeren bir küresel dağılım planı yazmak
Bu kurstaki dersler
Gelişmiş, gelişmekte olan ve sınır: MSCI ve FTSE piyasaları nasıl sınıflandırır ve bir yeniden sınıflandırma ne yapar
MSCI ve FTSE'nin sınıflandırma kurallarını anlayın, Kore ve Yunanistan vakalarını izleyin ve bir yeniden sınıflandırmanın pasif parayı nasıl hareket ettirdiğini tahmin edin.
Ülke riski analizi: devlet kredi notları, dış dengeler, rezervler, döviz cinsinden borç ve siyasi risk tek bir puan kartında
Devlet kredi notları, cari denge, rezerv karşılama oranı, döviz cinsinden borç ve siyasi sinyallerden altı göstergeli bir ülke riski puan kartı oluşturun.
Kur etkilerinin gelişmekte olan piyasa getirilerine yansıması: yerel, dolar ve euro getirileri, uzun vadeli değer kaybı ve kur korumasının maliyeti
Gelişmekte olan bir piyasa getirisini yerel, dolar ve euro katmanlarına ayırın, uzun vadeli değer kaybını tahmin edin ve yerel faizler yüksekken kur korumasının neden pahalı olduğunu hesaplayın.
Erişim yolları: ADR'ler ve GDR'ler, yerel kotasyonlar, işlem saatleri, saklama ve Alman aracı kurumlardaki pratik sınırlar
Gelişmekte olan piyasa şirketlerine sahip olmanın yolları olarak depo sertifikalarını, ana piyasa hisselerini, Alman ikincil kotasyonlarını ve fonları karşılaştırın ve her birinin gizli maliyetlerini hesaplayın.
Çin'e özgü konular: A, H ve ADR hisseleri, Stock Connect, devlet etkisi, VIE yapıları ve kottan çıkarılma riski
Çin'in hisse sınıflarını ve aralarındaki fiyat farklarını, Stock Connect'in anakara piyasasını nasıl açtığını, bir VIE aracılığıyla gerçekte neye sahip olduğunuzu ve kottan çıkarılma riskinin nerede yattığını anlayın.
Hindistan, Tayvan, Kore ve Brezilya: erişim kısıtlamaları, sermaye kontrolleri, yabancı yatırımcı kuralları ve değerleme farkları
Yabancıların dört büyük gelişmekte olan piyasaya nasıl yatırım yapabildiğini ve yapamadığını, hangi vergilerin ve kontrollerin geçerli olduğunu ve değerlemelerinin neden bu kadar kalıcı biçimde farklılaştığını öğrenin.
Gelişmekte olan piyasa tahvilleri: sert para birimine karşı yerel para birimi cinsinden devlet borcu
Sert para birimi ve yerel para birimi cinsinden gelişmekte olan piyasa devlet tahvillerini karşılaştırın, spreadleri beklenen temerrüt kayıplarına karşı okuyun ve EM tahvil ETF'lerini değerlendirin.
Kamu iktisadi teşebbüsleri ve azınlık hissedar hakları
Kamu iktisadi teşebbüslerini, çift sınıflı hisse yapılarını, kamulaştırma riskini ve temettü politikasını bir azınlık yatırımcısının bakış açısından değerlendirin.
Yerel yanlılık ve küresel çeşitlendirme: piyasa değeri, GSYH ağırlıkları ve büyüme bilmecesi
Kendi yerel yanlılığınızı ölçün, gelişmekte olan piyasalar için piyasa değeri ve GSYH ağırlıklandırmasını karşılaştırın ve hızlı GSYH büyümesinin neden yüksek hisse getirilerini garanti etmediğini anlayın.
EM ETF'lerinin karşılaştırması: MSCI'a karşı FTSE, Çin hariç ve IMI varyantları, stopaj vergisi sızıntısı ve örnekleme
Endeks ailesi farklarını, Çin hariç ve IMI varyantlarını, temettü stopaj vergisi sızıntısını ve örneklemeli replikasyonu anlayarak gelişmekte olan piyasa ETF'leri arasında seçim yapın.
Sınır piyasalar ve tek ülke fonları: likidite, kapalı uçlu fon iskontoları ve yoğunlaşmanın ne zaman mantıklı olduğu
Sınır piyasaları ve tek ülke fonlarını likidite sınırlarını, kapalı uçlu fon primlerini ve iskontolarını ve yoğunlaşmış pozisyonların ne zaman haklı olduğuna dair bir kuralı kullanarak değerlendirin.
Yazılı bir küresel dağılım planı: EM payı, ülke üst sınırları ve gözden geçirme tetikleyicileri
Gerekçelendirilmiş bir gelişmekte olan piyasa payı, ülke ve araç üst sınırları, yeniden dengeleme bantları ve gözden geçirmeyi tetikleyen olaylar içeren tek sayfalık bir küresel dağılım planı yazın.
Sürdürülebilir ve ESG Yatırımı: Etiketler, Kanıtlar ve Yeşil Aklama
Bu kurstan sonra, sürdürülebilirlik etiketlerinin ve derecelendirmelerinin küresel bir portföyün gerçekte neyi elinde tuttuğunu nasıl değiştirdiğini öğrenmek için "Sürdürülebilir ve ESG Yatırımı: Etiketler, Kanıtlar ve Yeşil Aklama" kursuyla devam edin.
Kurs içeriğini görüntüle