Dividenden- & Einkommensinvestieren
Lernen Sie, wie Sie beurteilen, ob eine Dividende sicher ist, vergleichen Sie Wachstums- und Hochdividendenstrategien mit echten Rechnungen, verstehen Sie Einkommensinstrumente wie REITs, Vorzugsaktien und Options-Income-ETFs und erstellen Sie einen schriftlichen Einkommensplan mit vernünftigen Regeln.
Selbstlernkurs Selbstlernkurs: schriftliche Lektionen, Videos und Materialien zum Herunterladen für das eigenständige Lernen. Es gibt keine Betreuung, Lernerfolgskontrolle, individuelle Rückmeldung oder Nachhilfe. Die Selbsttests werden automatisch in Ihrem Browser ausgewertet — wir sehen Ihre Ergebnisse nicht.
Alle 13 Lektionen kostenlos
Bevor Sie beginnen
- Grundkenntnisse zu Aktien, Dividenden und Ausschüttungsquoten (Kurs Aktien & Fundamentalanalyse)
- Vertrautheit mit ETFs und dem Unterschied zwischen ausschüttenden und thesaurierenden Anteilen
- Sicherer Umgang mit Prozentrechnung, Zinseszins und einer einfachen Tabellenkalkulation
Das werden Sie können
- Eine Dividendenwachstums- und eine Hochdividendenstrategie mit Yield-on-Cost- und Gesamtrenditeberechnungen über zwanzig Jahre vergleichen
- Ausschüttungsquoten auf Basis von Gewinn, freiem Cashflow und FFO berechnen und zyklische Gewinne normalisieren, bevor Sie die Dividendensicherheit beurteilen
- Die Warnsignale einer Dividendenkürzung erkennen und auf die veröffentlichten Zahlen eines Unternehmens anwenden
- Erklären, wie Dividendenaristokraten, REITs, BDCs, MLPs, Vorzugsaktien und Covered-Call-Produkte Erträge erzeugen und welche Risiken jedes davon trägt
- Die Nettorendite nach ausländischer Quellensteuer berechnen und verstehen, warum das ETF-Domizil Ihr Einkommen verändert
- Eine diversifizierte Einkommens-Watchlist und ein Portfolio mit Positionsobergrenzen, einem Cashflow-Kalender und einer schriftlichen Reaktionsregel für Dividendenkürzungen aufbauen
Lektionen in diesem Kurs
Dividendenwachstum versus hohe Dividendenrendite: Yield on Cost und die Zwanzig-Jahres-Rechnung
Vergleichen Sie eine niedrige, schnell wachsende Dividende mit einer hohen, langsam wachsenden anhand von Yield on Cost, kumuliertem Einkommen und Gesamtrendite über zwanzig Jahre.
Ausschüttungsquoten im Detail: Gewinn, freier Cashflow, Dividendendeckung und normalisierte Gewinne
Berechnen Sie Ausschüttungsquoten auf Gewinn- und Free-Cashflow-Basis, wenden Sie die Dividendendeckung auf Versorger und REITs an und normalisieren Sie zyklische Gewinne, bevor Sie eine Dividende beurteilen.
Dividendenfallen: die fünf Signale, dass eine Dividende kurz vor der Kürzung steht
Lernen Sie fünf messbare Warnzeichen einer Dividendenkürzung kennen und sehen Sie, wie sie vor mehreren bekannten Kürzungen auftraten.
Dividendenaristokraten und Qualitätsdividenden-ETFs: Indexregeln, Konzentration und Survivorship
Verstehen Sie, wie Dividendenaristokraten- und Qualitätsdividenden-Indizes Aktien auswählen und gewichten, wo sie sich konzentrieren und was ihre rückgerechneten Historien nicht zeigen.
REITs, BDCs und MLPs als Einkommensinstrumente: Deckung, Verschuldung und Risiken für einen Euro-Anleger
Vergleichen Sie die drei wichtigsten US-Strukturen mit hohen Ausschüttungen anhand von Ausschüttungsdeckung und Verschuldung und verstehen Sie die Steuer-, Zugangs- und Währungsrisiken für einen Anleger in Deutschland.
Vorzugsaktien und Hybridanleihen: feste Dividenden, Kündigungsrechte, Aufschub und Rangfolge
Lernen Sie, wie US-Vorzugsaktien (Preferred Shares), Unternehmenshybride und AT1-Anleihen von Banken zahlen, wann der Emittent kündigen oder aufschieben kann und wo jedes Instrument steht, wenn der Emittent scheitert.
Covered-Call- und Options-Income-ETFs: wie die Ausschüttung entsteht und was Sie dafür aufgeben
Sehen Sie, wie Options-Income-ETFs Call-Prämien in monatliche Ausschüttungen verwandeln, warum ihre Gesamtrendite in steigenden Märkten zurückbleibt und wie Sie sie ehrlich beurteilen.
Quellensteuer und Nettorendite: Abkommenssätze, W-8BEN und warum das ETF-Domizil Ihr Einkommen verändert
Berechnen Sie die Nettorendite, die ein deutscher Anleger von US-amerikanischen, schweizerischen, französischen und irischen Zahlern behält, verstehen Sie das W-8BEN und die Anrechnungsmechanik und sehen Sie, warum das Domizil eines ETFs Ihr Einkommen verändert.
Kursmechanik am Ex-Dividenden-Tag und warum Dividend Capture nicht funktioniert
Verfolgen Sie den Dividendenzeitplan Schritt für Schritt, verstehen Sie, warum der Kurs am Ex-Tag fällt, und rechnen Sie mit Zahlen nach, warum Kaufen vor und Verkaufen nach der Dividende nach Steuern und Kosten Geld verliert.
Dividenden versus Aktienrückkäufe versus Thesaurierung: Total Shareholder Yield und Steuereffizienz
Messen Sie den Total Shareholder Yield, sehen Sie, wie ein Rückkauf den Gewinn je Aktie verändert, und rechnen Sie nach, warum der Verkauf von Aktien oder das Halten eines thesaurierenden Fonds in Deutschland oft geringer besteuert wird als derselbe Betrag als Dividende.
Aufbau einer Dividendenwachstums-Watchlist: Screening-Kriterien, Sicherheitsscores und Prüfung der Dividendenhistorie
Legen Sie numerische Screening-Schwellen fest, bauen Sie einen Zehn-Punkte-Dividendensicherheitsscore, prüfen Sie die Dividendenhistorie eines Unternehmens richtig und halten Sie die Watchlist über Sektoren ausgewogen.
Aufbau eines Einkommensportfolios: Renditeziele, Positions- und Sektorobergrenzen, ein Cashflow-Kalender und Reinvestitionsregeln
Übersetzen Sie einen Nettoeinkommensbedarf in ein Bruttorenditeziel, legen Sie Obergrenzen für Positionen, Sektoren und Einkommenskonzentration fest, bauen Sie einen monatlichen Dividendenkalender und schreiben Sie Reinvestitionsregeln, die Sie einhalten können.
Ein schriftlicher Einkommensplan: Zwölf-Monats-Cashflow-Projektion und eine Reaktionsregel für Dividendenkürzungen
Schreiben Sie einen einseitigen Einkommensplan mit einer Zwölf-Monats-Brutto- und Nettoprojektion, einer Reserveregel, einem Stressfall und einer vorab festgelegten Reaktion auf eine Dividendenkürzung, und testen Sie ihn dann an einer hypothetischen Kürzung.
Factor Investing: Value, Momentum, Qualität und die Evidenz
Setzen Sie nach diesem Kurs mit Faktor-Investing: Value, Momentum, Qualität und die Evidenz fort, um zu sehen, wie Dividendenstrategien in die breitere Forschung zu systematischen Aktienfaktoren passen.
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