L'argent : détenir, trader et gérer les risques
Découvrez comment fonctionne le marché de l'argent, de l'offre minière et de la demande industrielle aux cotations, à la TVA, aux ETC, aux futures et aux actions minières, et entraînez-vous aux calculs nécessaires pour détenir ou trader de l'argent avec un risque défini.
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Les 12 leçons gratuites
Avant de commencer
- Le cours « Or et métaux précieux : détenir, trader et gérer les risques » (cotations, coûts et comparaison de base entre l'or et l'argent)
- Les bases des futures et de la marge vues dans le cours « Produits dérivés : futures, options, CFD et certificats »
- Une aisance avec les pourcentages et l'utilisation d'une calculatrice ou d'un tableur
Ce que vous saurez faire
- Expliquer la structure de l'offre et de la demande d'argent et pourquoi l'offre minière issue des coproduits réagit lentement au prix
- Convertir les cotations XAG/USD en euros par gramme et par kilogramme, et calculer la prime d'un négociant ainsi que le prix de point mort d'un achat physique
- Comparer l'argent physique, les ETC, les futures, les mini futures, les CFD, les comptes métal et les actions minières selon le coût, le risque de contrepartie et le suivi du cours
- Calculer la valeur notionnelle d'un future, la marge, le coût de roll et une taille de position à partir d'un risque fixe en euros
- Utiliser le ratio or/argent, les mesures de volatilité et le comportement des graphiques autour des sessions et des gaps comme contexte pour les décisions sur l'argent
- Construire un plan personnel sur l'argent avec une allocation satellite, des règles de rééquilibrage et une compréhension générale du traitement fiscal allemand
Leçons de ce cours
La double identité de l'argent : métal monétaire et intrant industriel
Comprenez d'où vient l'argent, qui l'utilise, pourquoi l'offre minière réagit lentement au prix et ce qu'un déficit ou un excédent de marché vous indique réellement.
Ce qui fait évoluer le prix de l'argent
Découvrez comment l'or, le cycle industriel, le dollar américain, les taux d'intérêt réels et les flux d'investissement tendent à influencer l'argent, et pourquoi l'argent évolue généralement plus fortement que l'or.
Unités, cotations et conversions : de XAG/USD aux euros par kilogramme
Convertissez les cotations de l'argent en euros par gramme et par kilogramme, lisez les prix bid et ask, et évaluez la prime d'un négociant par rapport au spot pour les pièces et les lingots.
Acheter de l'argent physique en Allemagne : TVA, stockage et point mort
Comparez pièces et lingots, comprenez comment la TVA et le régime de la marge s'appliquent à l'argent en Allemagne en 2026, choisissez une option de stockage et calculez le prix de point mort d'un achat.
L'argent « papier » : ETC, futures, mini futures, CFD, comptes métal et minières comparés
Comparez les principales façons non physiques de s'exposer à l'argent selon le coût, le risque de contrepartie et la fidélité du suivi du prix spot.
Mécanique des futures sur l'argent : contrats, marge, courbe, roll et prix LBMA
Lisez les spécifications du contrat COMEX sur l'argent, calculez la valeur notionnelle, la marge et les appels de marge, comprenez la courbe des futures et les taux de prêt de l'argent, et voyez pourquoi les positions à effet de levier peuvent être clôturées au pire moment.
Le ratio or/argent : histoire, trades sur le ratio et leurs limites
Calculez le ratio or/argent et ses variations, interprétez correctement sa longue fourchette historique, et comprenez comment fonctionnent les trades sur le ratio et pourquoi les deux jambes peuvent perdre.
Volatilité et dimensionnement des positions sur l'argent
Mesurez la volatilité de l'argent sous forme d'ATR en pourcentage, dimensionnez les positions à partir d'un risque fixe en euros et plafonnez la taille à l'aide de vérifications de l'effet de levier et de tests de résistance aux gaps.
Lire les graphiques de l'argent : sessions, gaps, faux breakouts et pics historiques
Comprenez quand l'argent est liquide, mesurez les gaps du week-end, filtrez les faux breakouts et tirez les enseignements sur le risque extrême des pics de 1980, 2011, 2021 et 2025–2026.
Actions des sociétés minières d'argent et sociétés de streaming
Calculez l'AISC net avec les crédits de coproduits, comparez les sociétés minières aux sociétés de streaming, et voyez comment la juridiction et la dilution peuvent faire baisser les actions liées à l'argent alors que l'argent monte.
Risques, arnaques et pièges courants sur l'argent
Reconnaissez les primes de panique, les coûts de revente, le risque de contrepartie, les récits de manipulation et les formules de stockage trop belles pour être vraies sur le marché de l'argent.
L'argent dans un plan de long terme et les bases de la fiscalité allemande
Dimensionnez l'argent comme un petit satellite, fixez des bandes de rééquilibrage adaptées aux coûts du physique, et comprenez le traitement fiscal général en Allemagne de l'argent physique, des ETC, des futures et des actions.
L'analyse technique approfondie
Après ce cours, poursuivez avec « L'analyse technique approfondie » pour approfondir les compétences en lecture de graphiques et en planification de trades que vous avez appliquées à l'argent.
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