ETF, fonds et investissement à long terme
Découvrez comment fonctionnent les fonds, les ETF et les indices qui les sous-tendent, ce qu'ils coûtent réellement, et comment construire, entretenir et documenter un portefeuille diversifié à long terme adapté à vos objectifs et à votre niveau de risque.
Cours en autoformation Cours en autoformation : leçons écrites, vidéos et supports téléchargeables pour apprendre en autonomie. Il n'y a ni suivi, ni évaluation, ni retour individuel, ni tutorat. Les quiz d'auto-évaluation sont corrigés automatiquement dans votre navigateur — nous ne voyons pas vos résultats.
Les 13 leçons gratuites
Avant de commencer
- Calculs de pourcentages de base
- Une épargne de précaution ou un plan pour la constituer
- Aucune expérience préalable en investissement requise
Ce que vous saurez faire
- Associer chaque objectif financier à un horizon de placement et à un niveau de risque adapté
- Expliquer comment les fonds et les ETF sont structurés, protégés et négociés
- Comparer des ETF selon l'indice, la méthode de réplication, la politique de distribution et les coûts totaux
- Calculer le risque d'un portefeuille et une part d'actions soumise à un test de résistance pour la perte que vous acceptez
- Planifier des plans d'épargne et des règles de rééquilibrage, et estimer l'effet à long terme des frais
- Rédiger une politique d'investissement personnelle à long terme avec une routine de révision
Leçons de ce cours
Investir, épargner ou trader : horizon de placement, objectifs et capacité de risque
Distinguez épargne, investissement et trading, et associez chaque objectif financier à un horizon de placement et à un niveau de risque que vous pouvez réellement supporter.
Ce que sont les fonds d'investissement et les ETF : structure, protection du patrimoine séparé et négociation
Comprenez qui gère, conserve et valorise un fonds, pourquoi les actifs du fonds sont protégés en cas de défaillance de la société de gestion, et comment le cours d'un ETF reste proche de sa juste valeur.
Comment les indices sont construits : pondération par capitalisation, MSCI World, FTSE All-World, S&P 500 et concentration
Calculez des pondérations par capitalisation flottante, comparez les principaux indices actions qui sous-tendent les ETF populaires et mesurez le degré réel de concentration d'un indice.
Réplication et distribution : physique ou synthétique, capitalisation ou distribution
Comparez la réplication complète, par échantillonnage et par swap, comprenez les limites de contrepartie des swaps et le prêt de titres, et voyez comment les parts de capitalisation et de distribution traitent les dividendes.
Les coûts réels d'un fonds : TER, écart de suivi, spreads et frais d'ordre
Distinguez les coûts internes d'un fonds des coûts d'achat et de vente, et utilisez l'écart de suivi pour comparer des ETF qui répliquent le même indice.
Diversification et corrélation au sein d'un portefeuille
Utilisez la corrélation et la formule de volatilité à deux actifs pour voir quelle part du risque la diversification élimine, et repérez les chevauchements cachés entre ETF.
Allocation d'actifs : combiner actions, obligations et liquidités selon votre niveau de risque
Transformez la perte en euros que vous acceptez en une répartition concrète entre actions et partie défensive, à l'aide d'une formule simple de test de résistance.
ETF obligataires et fonds monétaires : risque de taux et risque de crédit
Mesurez de combien un ETF obligataire ou un fonds monétaire peut varier lorsque les taux d'intérêt ou les spreads de crédit évoluent, et choisissez un fonds adapté à votre horizon de placement.
Plans d'épargne et effet de lissage du prix de revient : ce que montrent vraiment les calculs
Calculez le prix d'achat moyen d'un plan d'épargne et comprenez quand l'investissement régulier aide et quand un investissement en une fois finit devant.
Le rééquilibrage : pourquoi, quand et comment
Utilisez des règles calendaires et des bandes de tolérance pour ramener un portefeuille à sa répartition cible, et calculez les transactions ou l'épargne nouvelle nécessaires.
La croissance composée sur plusieurs décennies et comment les frais la réduisent
Calculez la croissance à long terme d'un capital investi en une fois et d'une épargne régulière, et mesurez en euros ce que les frais annuels et les droits d'entrée vous retirent.
La fiscalité allemande des fonds : Abgeltungsteuer, Sparerpauschbetrag, Vorabpauschale et Teilfreistellung
Obtenez une orientation générale sur l'imposition des distributions, de la Vorabpauschale et des plus-values de cession des fonds pour les investisseurs particuliers en Allemagne, calculs détaillés à l'appui.
Rédiger et tenir à jour votre politique d'investissement à long terme
Rédigez une politique d'investissement d'une page comprenant objectifs, allocation, règles de sélection des produits, test de résistance et routine de révision, et apprenez à la modifier de manière maîtrisée.
Psychologie du trading et discipline
Une fois votre plan à long terme en place, poursuivez avec « Psychologie du trading et discipline » pour comprendre comment les émotions et les biais influencent les décisions financières et comment respecter vos règles.
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