Financement et gestion de trésorerie pour les petites entreprises
Découvrez comment une petite entreprise en Allemagne calcule son besoin en capital, choisit entre autofinancement, prêts bancaires, aides publiques, leasing, affacturage et fonds propres, puis gère sa trésorerie semaine après semaine pour ne jamais tomber à court de liquidités.
Cours en autoformation Cours en autoformation : leçons écrites, vidéos et supports téléchargeables pour apprendre en autonomie. Il n'y a ni suivi, ni évaluation, ni retour individuel, ni tutorat. Les quiz d'auto-évaluation sont corrigés automatiquement dans votre navigateur — nous ne voyons pas vos résultats.
Les 12 leçons gratuites
Avant de commencer
- Fondamentaux de l'entreprise (chiffre d'affaires, bénéfice et flux de trésorerie, coûts fixes et variables, seuil de rentabilité)
- Aisance avec les pourcentages et un tableur simple ou une calculatrice
- Environ 60 minutes par leçon pour la lecture et l'exercice pratique
Ce que vous saurez faire
- Établir un Kapitalbedarfsplan qui distingue coûts de démarrage, fonds de roulement et réserve de liquidité
- Comparer bootstrapping, prêts bancaires, programmes de la KfW, leasing, affacturage et fonds propres selon leur coût, leur risque et leur effet sur le bilan
- Calculer une annuité, le ratio de capacité de remboursement, le taux d'intérêt implicite d'un leasing et le coût annualisé d'un Skonto non utilisé
- Préparer les documents et les chiffres qu'attend une Hausbank ou un organisme public de financement
- Élaborer une prévision de trésorerie directe sur 13 semaines en plaçant la TVA et les acomptes d'impôt dans les bonnes semaines
- Surveiller le fonds de roulement et les signaux d'alerte d'insolvabilité grâce à un tableau de bord d'alerte précoce d'une page
Leçons de ce cours
Calculer le besoin en capital : coûts de démarrage, fonds de roulement, réserve et Kapitalbedarfsplan
Établissez un Kapitalbedarfsplan complet qui additionne les coûts de démarrage, le besoin en fonds de roulement des premiers mois et une réserve de liquidité, afin de savoir de combien d'argent vous avez réellement besoin avant de le demander à qui que ce soit.
Bootstrapping et financement interne : acomptes, bénéfices mis en réserve et fonctionnement allégé
Réduisez votre besoin de financement grâce aux acomptes des clients, à la facturation par étapes, aux bénéfices mis en réserve, à la trésorerie issue des amortissements et à un fonctionnement allégé, avant de vous tourner vers des capitaux extérieurs.
Les prêts bancaires en Allemagne : la Hausbank, découvert ou prêt d'investissement, garanties et notation
Comprenez comment une Hausbank allemande lit vos chiffres, quand utiliser un découvert et quand un prêt d'investissement, quelles garanties les banques acceptent et comment calculer une annuité et votre capacité de remboursement.
La KfW et les aides publiques : ERP-Gründerkredit, Bürgschaftsbanken, Gründungszuschuss et programmes régionaux
Obtenez une orientation générale sur les voies de financement public accessibles aux fondateurs en Allemagne, sur le fonctionnement du principe de la Hausbank et sur ce que signifie réellement une Haftungsfreistellung, et apprenez à calculer l'effet sur la trésorerie des années de franchise et d'une aide à la création.
Leasing et location-vente : amortissement intégral ou partiel, comparaison des coûts avec un prêt et effet sur le bilan
Distinguez les contrats à amortissement intégral, à amortissement partiel et de location-vente, comparez leur coût total et leur taux d'intérêt implicite avec un prêt bancaire, et voyez l'effet de chacun sur votre ratio de fonds propres et sur la TVA.
Affacturage, crédit fournisseur et Skonto : commissions, avec ou sans recours et coût d'un escompte non utilisé
Calculez le coût annualisé d'un Skonto auquel vous renoncez, déterminez quand le crédit fournisseur en vaut la peine et chiffrez un contrat d'affacturage avec sa commission, ses intérêts, son taux d'avance et ses conditions de recours.
Les investisseurs en fonds propres du point de vue du fondateur : business angels, capital-risque, crowdinvesting, Beteiligungsgesellschaften, valorisation, dilution et bases de la term sheet
Comprenez qui apporte des fonds propres aux petites entreprises allemandes, calculez la valorisation pre-money et post-money ainsi que la dilution sur deux tours, et lisez les cinq clauses de la term sheet qui déterminent ce que les fondateurs reçoivent réellement lors de la sortie.
Prévision de trésorerie : prévision directe sur 13 semaines, scénarios et placement correct de la TVA et des acomptes d'impôt
Construisez une prévision de trésorerie directe glissante sur 13 semaines selon une grille hebdomadaire, placez la TVA et les acomptes d'impôt dans la bonne semaine, faites tourner un scénario défavorable et lisez le point de trésorerie minimal.
Gestion du fonds de roulement : cycle de conversion de trésorerie, DSO, DIO et DPO, recouvrement et Mahnwesen
Calculez le DSO, le DIO, le DPO et le cycle de conversion de trésorerie, convertissez chaque jour en euros de trésorerie immobilisée et appliquez une procédure de relance conforme au droit allemand avec intérêts de retard et indemnité forfaitaire de €40.
Prix et conditions au service de la trésorerie : acomptes, facturation par étapes, abonnements, escomptes pour paiement anticipé et commandes minimales
Concevez des conditions de paiement qui font financer le travail par le client : comparez la facturation finale avec la facturation par acompte et par étapes sur un projet, évaluez correctement un escompte pour paiement anticipé du point de vue du vendeur, et utilisez le paiement annuel d'avance et les commandes minimales sans perdre de clients.
Signaux d'alerte d'insolvabilité et obligations légales : ratios de liquidité, tests de Zahlungsunfähigkeit et d'Überschuldung, délais de dépôt et options de restructuration (orientation générale)
Reconnaissez les signaux d'alerte précoces d'une crise de liquidité, appliquez sur papier les tests allemands de Zahlungsunfähigkeit et d'Überschuldung, connaissez les délais de dépôt et la responsabilité des dirigeants, et découvrez les voies de restructuration qui existent avant et pendant l'insolvabilité.
Un plan de financement sur douze mois avec prévision de trésorerie, mix de financement et tableau de bord d'alerte précoce
Réunissez le besoin en capital, un mix de financement composé de fonds propres, de prêt, de leasing et de découvert, une prévision de trésorerie mensuelle incluant le service de la dette et un tableau de bord d'alerte précoce à six indicateurs dans un plan écrit unique que vous pouvez présenter à une banque et revoir chaque mois.
Fondamentaux du trading
Après ce cours, poursuivez avec Fondamentaux du trading si vous voulez comprendre comment les marchés financiers fixent le prix du capital qu'utilisent les entreprises.
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