Vivir de una cartera: FIRE, tasas de retirada seguras y el Entnahmeplan
Aprende a convertir una cartera en unos ingresos fiables: las matemáticas detrás de FIRE y de las tasas de retirada seguras, el riesgo de secuencia, las reglas dinámicas y los buckets, el Entnahmeplan alemán con sus efectos fiscales y sobre el seguro médico, y un plan de retiradas por escrito que revisas cada año.
Curso de autoaprendizaje Curso de autoaprendizaje: lecciones escritas, vídeos y materiales descargables para aprender por tu cuenta. No hay supervisión, evaluación, comentarios individuales ni tutorías. Los cuestionarios de autoevaluación se corrigen automáticamente en tu navegador: no vemos tus resultados.
Las 13 lecciones gratis
Antes de empezar
- Conocimientos básicos de ETF, asignación de activos y rebalanceo (curso ETF, fondos e inversión a largo plazo)
- Familiaridad con el crecimiento compuesto, las rentabilidades reales frente a nominales y los porcentajes
- Una idea general de la pensión pública alemana y de la tributación de las ganancias de fondos
Lo que serás capaz de hacer
- Calcular los años hasta la independencia financiera a partir de una tasa de ahorro y derivar una cartera objetivo a partir de la tasa de retirada elegida
- Explicar los supuestos y los límites del estudio Trinity y de la evidencia internacional sobre tasas de retirada, incluidos los datos alemanes
- Cuantificar el riesgo de secuencia de rentabilidades y aplicar a un mal año reglas de retirada con guardarraíles, de suelo y techo y basadas en el CAPE
- Diseñar una estructura de retiradas por buckets o con rebalanceo y comparar su comportamiento en un crac
- Gestionar un Entnahmeplan en Alemania, elegir el orden de las ventas y calcular el coste fiscal y de seguro médico de cada retirada
- Combinar el momento de cobro de la pensión, la inflación, las rentas vitalicias y las palancas de flexibilidad en un plan de retiradas por escrito con una revisión anual
Lecciones de este curso
Variantes de FIRE y sus matemáticas: tasa de ahorro, la regla del 25x y la realidad de los costes en Alemania
Convierte una tasa de ahorro en años de trabajo, aplica la regla del 25x y compara lean, fat, coast y barista FIRE con costes de vida realistas en Alemania.
Tasas de retirada seguras: el estudio Trinity, los supuestos del 4 por ciento y los datos internacionales
Entiende qué analizaron realmente el estudio Trinity y Bengen, interpreta correctamente las tasas de fracaso y descubre por qué la historia alemana e internacional aconseja prudencia.
Riesgo de secuencia de rentabilidades: por qué importa el orden de las rentabilidades y la primera década vulnerable
Observa con rentabilidades idénticas en distinto orden cómo las retiradas convierten el orden de las rentabilidades en un riesgo decisivo, y aprende a medir tu exposición en los primeros años.
Reglas de retirada dinámicas: guardarraíles, porcentaje de la cartera, suelo y techo y tasas basadas en el CAPE comparados
Aplica cuatro reglas de retirada dinámicas al mismo mal año, compara cuánto te dice cada una que gastes y entiende el compromiso entre estabilidad de ingresos y seguridad de la cartera.
Estrategias de buckets y reservas de liquidez: estructuras de dos y tres buckets, reglas de reposición y la evidencia frente al simple rebalanceo
Construye una estructura de retiradas de dos y de tres buckets, define reglas de reposición y compárala con una cartera simplemente rebalanceada usando cifras y evidencia publicada.
El Entnahmeplan en la práctica: productos Auszahlplan frente a vender tú mismo participaciones de ETF, orden de las ventas y el efecto FIFO
Compara los productos Auszahlplan automáticos con las ventas manuales de ETF, decide qué posición vender primero y calcula cómo cambia la regla FIFO la ganancia tributable de cada retirada.
Impuestos sobre las retiradas en Alemania: proporción de ganancia, Sparerpauschbetrag, Günstigerprüfung en la jubilación y seguro médico sobre las rentas del capital
Calcula el impuesto contenido en cada retirada a partir de la proporción de ganancia, planifica las ventas en torno al Sparerpauschbetrag y la Günstigerprüfung y presupuesta el seguro médico sobre las rentas del capital si te jubilas anticipadamente (orientación general).
La interacción con la pensión: momento de cobro de la pensión pública, reducciones por jubilación anticipada y tu tasa de retirada
Modela la pensión pública alemana como una segunda fase de tu plan de retiradas, calcula el precio de un cobro anticipado y de una Ausgleichszahlung y observa cómo el inicio de la pensión cambia la tasa que puedes retirar de la cartera.
La inflación en una jubilación de cuarenta años: planificación real frente a nominal y el suelo creciente
Planifica en euros de hoy, convierte las rentabilidades nominales en reales, ordena tus fuentes de ingresos según lo bien que siguen a los precios y construye un suelo de gasto que solo pueda subir.
Rentas vitalicias y riesgo de longevidad: Sofortrente, rentas vitalicias diferidas y el Rentenfaktor
Entiende el riesgo de longevidad y los créditos de mortalidad, interpreta un Rentenfaktor y una tasa de pago, aplica la tributación alemana por Ertragsanteil y compara una renta vitalicia con las retiradas por cuenta propia en igualdad de condiciones.
Asignación de activos en la desacumulación: la senda de acciones creciente, la tienda de bonos y los ingresos inmobiliarios
Descubre por qué tiene sentido que la proporción de acciones suba después de la jubilación, construye una tienda de bonos en torno a la fecha de jubilación y sitúa los ingresos por alquiler dentro del plan de retiradas con sus costes reales.
Palancas de flexibilidad: ingresos a tiempo parcial, recortes del gasto y arbitraje geográfico
Pon cifras en euros a las tres palancas fuera de la cartera, mide cuánto vale un recorte del 10 por ciento en los años malos en años adicionales de supervivencia y conoce las normas alemanas que enmarcan cada palanca.
Un plan de retiradas por escrito: tasa, guardarraíles, plan fiscal, calendario de la pensión y la revisión anual
Reúne todo el curso en un plan por escrito de dos páginas con cifras fijas, desencadenantes y acciones, y realiza la revisión anual que lo mantiene honesto.
Financiación y gestión de tesorería para pequeñas empresas
Después de este curso, continúa con Financiación y gestión de tesorería para pequeñas empresas para aplicar la misma disciplina de flujo de caja a un negocio.
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