Historia de los mercados: burbujas, cracs y lecciones
Estudia las grandes burbujas, cracs y colapsos monetarios desde 1637 hasta los últimos años, aprende a leer correctamente los datos históricos y convierte sus lecciones en pruebas de estrés realistas para tu propio plan de inversión.
Curso de autoaprendizaje Curso de autoaprendizaje: lecciones escritas, vídeos y materiales descargables para aprender por tu cuenta. No hay supervisión, evaluación, comentarios individuales ni tutorías. Los cuestionarios de autoevaluación se corrigen automáticamente en tu navegador: no vemos tus resultados.
Las 12 lecciones gratis
Antes de empezar
- Cálculos básicos de porcentajes y de crecimiento compuesto
- Una primera idea de qué son las acciones, los bonos y los índices
- La diferencia entre invertir y hacer trading
Lo que serás capaz de hacer
- Evaluar datos históricos de mercado comprobando nominal frente a real, precio frente a rentabilidad total, divisa y sesgo de supervivencia
- Explicar las causas, la mecánica y las consecuencias de las grandes crisis, desde la tulipomanía hasta los recientes desplomes cripto
- Calcular cómo el apalancamiento, las llamadas de margen y las reglas mecánicas de venta convirtieron caídas de precios en ventas forzadas
- Distinguir los derechos nominales de los activos reales y calcular rentabilidades reales con inflación muy alta
- Identificar patrones recurrentes de las burbujas, como el apalancamiento, los relatos convincentes y el comportamiento de masas
- Someter un plan de inversión personal a pruebas de estrés con escenarios históricos y supuestos escritos de pérdidas y recuperación
Lecciones de este curso
Por qué la historia de los mercados importa al inversor de hoy
Aprende a leer correctamente los datos históricos de mercado, a evitar las distorsiones habituales y a convertir las crisis pasadas en expectativas realistas para tu propio plan.
La tulipomanía y la burbuja de los Mares del Sur: mitos y hechos
Separa la leyenda de la tulipomanía de la evidencia y descubre cómo el plan de deuda por acciones de la South Sea Company convirtió una cotización al alza en una máquina que se retroalimentaba.
El crac de 1929 y la Gran Depresión
Descubre cómo los préstamos de los brókeres, las quiebras bancarias y el hundimiento de la oferta monetaria convirtieron un crac bursátil en una depresión de una década, y qué cambió después en la regulación.
Inflación e hiperinflación: la Alemania de Weimar en 1923
Sigue cómo las deudas de guerra, las reparaciones y la impresión de dinero destruyeron el marco de papel en 1923, y calcula quién perdió y quién ganó cuando el dinero dejó de valer.
El crac de 1987 y el seguro de carteras
Entiende cómo funcionaba una estrategia mecánica de cobertura que vende cuando los precios caen, por qué puede amplificar un crac y por qué un hueco de precios puede romper el suelo prometido.
La burbuja puntocom de 1995–2002
Descubre cómo un cambio tecnológico real se convirtió en una burbuja especulativa, mide el crecimiento que exigían las valoraciones elevadas y aprende qué pasó con el Neuer Markt alemán.
La crisis financiera global de 2007–2009
Sigue cómo las pérdidas en préstamos hipotecarios estadounidenses se convirtieron en una crisis bancaria mundial, y qué hicieron el apalancamiento y la financiación a corto plazo a los bancos y a las carteras.
La crisis del euro y la deuda griega
Entiende por qué varios gobiernos de la zona del euro perdieron el acceso a los mercados desde 2010, cómo asumieron pérdidas los tenedores de bonos griegos y qué enseña la crisis sobre rendimientos, bancos y depósitos.
El crac de la pandemia de 2020 y la recuperación
Estudia cómo los mercados cayeron alrededor de un tercio en cinco semanas en 2020, por qué se recuperaron en pocos meses y qué aportó el reequilibrio a los inversores disciplinados.
Auges y desplomes cripto
Repasa los grandes ciclos cripto, de Mt. Gox a FTX, descubre cómo el apalancamiento y las quiebras de plataformas agravaron los desplomes y calcula las matemáticas de la liquidación y la recuperación.
Patrones comunes de las burbujas: apalancamiento, relatos y masas
Usa las etapas de Minsky–Kindleberger y una lista de comprobación práctica para reconocer las condiciones de burbuja, y calcula cómo el apalancamiento obliga a vender cuando los precios caen.
Aplicar la historia: someter tu propio plan a una prueba de estrés
Construye escenarios de crisis de estilo histórico, pon a prueba frente a ellos tu cartera, tus ingresos y tu reserva de efectivo, y convierte los resultados en reglas escritas.
Finanzas islámicas e inversión conforme a la sharía
Para aplicar estas lecciones dentro de un marco ético y religioso que rechaza los intereses y la especulación excesiva, continúa con el curso «Finanzas islámicas e inversión conforme a la sharía».
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