Steuern auf Entnahmen in Deutschland: Gewinnanteil, Sparerpauschbetrag, Günstigerprüfung im Ruhestand und Krankenversicherung auf Kapitaleinkünfte

Was Sie lernen

• Wie Sie die in einer Entnahme versteckte Steuer aus dem Gewinnanteil und der Teilfreistellung berechnen.
• Wie viel Gewinn der Sparerpauschbetrag jedes Jahr abschirmt und warum Sie ihn jedes Jahr ausschöpfen sollten.
• Wann die Günstigerprüfung einem Ruheständler mit niedrigem Einkommen Abgeltungsteuer erstattet.
• Warum Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge auf Kapitaleinkünfte einen Frührentner mehr kosten können als die Steuer, und wann sie wegfallen.

Erklärung

Diese Lektion ist eine allgemeine Orientierung für Deutschland, Stand 2026. Regeln und Werte ändern sich; prüfen Sie die aktuellen Regeln und ziehen Sie für Ihren eigenen Fall einen Steuerberater hinzu. Die Grundlagen von Abgeltungsteuer, Vorabpauschale und Teilfreistellung wurden im Kurs ETFs, Fonds & langfristiges Investieren behandelt, die Günstigerprüfung im Detail im Kurs Steuern für Anleger & Trader in Deutschland im Detail. Hier wenden wir sie auf einen Entnahmeplan an.

Nur der Gewinn wird besteuert. Eine Entnahme von €30,000 ist teils Ihr eigenes zurückfließendes Geld (die Anschaffungskosten) und teils Gewinn. Der Gewinnanteil g = 1 − Kosten / Verkaufswert. Die Steuer auf die Entnahme W aus einem Aktienfonds beträgt

Steuer = W × g × (1 − 0.30) × 26.375 %

wobei 0.30 die Teilfreistellung für Aktienfonds ist, 25 Prozent die Abgeltungsteuer und der Solidaritätszuschlag von 5.5 Prozent darauf den Satz auf 26.375 Prozent bringt; wo sie anfällt, kommt die Kirchensteuer hinzu. Bei einem Gewinnanteil von 60 Prozent beträgt die effektive Steuer 0.6 × 0.7 × 26.375 = 11.1 Prozent der Entnahme; bei einem Gewinnanteil von 30 Prozent sind es 5.5 Prozent. Früh im Ruhestand treibt FIFO (Lektion 6) den Gewinnanteil nach oben; spät in einem langen Ruhestand nähert er sich dem gesamten Gewinnanteil des Portfolios.

Sparerpauschbetrag. Der Freibetrag für Kapitaleinkünfte beträgt €1,000 pro Person und €2,000 für zusammen veranlagte Paare (2026). Weil bei einem Aktienfondsgewinn nur 70 Prozent zählen, deckt der Freibetrag einen Bruttogewinn von €1,000 / 0.7 = €1,428.57 (€2,857.14 für ein Paar) pro Jahr ab, zuzüglich etwaiger Ausschüttungen und Vorabpauschalen, die ihn zuerst aufbrauchen. Ein ungenutzter Freibetrag verfällt zum Jahresende. Faustregel: Erteilen Sie Ihrer Depotbank einen Freistellungsauftrag, prüfen Sie jeden Dezember, wie viel ungenutzt ist, und verkaufen Sie, falls sinnvoll, Anteile und kaufen Sie sie sofort zurück, um genau diesen Gewinn zu realisieren (das erhöht Ihre Anschaffungskosten für später). Beachten Sie, dass es sinnlos ist, einen Gewinn nur zur Nutzung des Freibetrags zu realisieren, wenn Ausschüttungen ihn bereits ausschöpfen.

Günstigerprüfung im Ruhestand. Sie können in der Anlage KAP beantragen, dass Kapitaleinkünfte mit Ihrem persönlichen progressiven Steuersatz statt mit 25 Prozent besteuert werden; das Finanzamt wendet automatisch das günstigere Ergebnis an. Im Erwerbsleben hilft das selten. Im Ruhestand oft schon: Wer überwiegend von Entnahmen lebt, hat wenig anderes steuerpflichtiges Einkommen, und der Grundfreibetrag beträgt 2026 €12,348 pro Person (€24,696 für Paare). Steuerpflichtige Kapitaleinkünfte innerhalb des Grundfreibetrags werden dann mit null besteuert, und die einbehaltene Abgeltungsteuer wird erstattet. Darüber beginnt der persönliche Satz bei 14 Prozent und erreicht 25 Prozent erst bei einem mittleren Einkommen, sodass ein Ruheständler mit einer bescheidenen gesetzlichen Rente trotzdem profitieren kann. Auch der Solidaritätszuschlag auf die Einkommensteuer hat eine Freigrenze, die die Abgeltungsteuer ignoriert. Folge für die Planung: In Jahren mit niedrigem sonstigem Einkommen kann es nahezu kostenlos sein, gezielt mehr Gewinn zu realisieren (Lektion 6, zweites Depot).

Kranken- und Pflegeversicherung. Dies ist der Posten, den die meisten FIRE-Rechnungen vergessen. In der gesetzlichen Krankenversicherung (GKV) hängt die Regel von Ihrem Status ab:

• Freiwillig versichert, der übliche Status eines Frührentners zwischen dem Ende der Erwerbstätigkeit und der gesetzlichen Rente: Beiträge fallen auf alle Einkünfte an, einschließlich Kapitaleinkünften, realisierter Gewinne und Mieten, zum allgemeinen Beitragssatz (14.6 Prozent im Jahr 2026) plus dem Zusatzbeitrag der Kasse (2026 durchschnittlich etwa 2.9 Prozent) plus Pflegeversicherung (3.6 Prozent mit Kindern, 4.2 Prozent ohne, 2026), mit einer Mindestbemessungsgrundlage (2026 etwa €1,318 pro Monat, was selbst ohne angerechnetes Einkommen einen Mindestbeitrag von rund €280 pro Monat ergibt) und einer Obergrenze bei der Beitragsbemessungsgrenze (2026 €5,812.50 pro Monat). Die Kasse entscheidet, welche Kapitaleinkünfte wie zählen; fragen Sie Ihre Krankenkasse schriftlich.
• Pflichtversichert in der Krankenversicherung der Rentner (KVdR), ab Beginn der gesetzlichen Rente, wenn Sie die sogenannte 9/10-Regel erfüllen (Mitglied der GKV während mindestens 90 Prozent der zweiten Hälfte Ihres Erwerbslebens): Beiträge fallen nur auf die Rente und Betriebsrenten an; Kapitaleinkünfte und Mieten sind beitragsfrei. Das kann mehrere Tausend Euro pro Jahr wert sein, also schützen Sie Ihren KVdR-Anspruch, wenn Sie Jahre im Ausland oder in der privaten Versicherung planen.
• Familienversicherung über einen erwerbstätigen Ehepartner ist kostenlos, aber nur bis zu einer niedrigen monatlichen Einkommensgrenze; prüfen Sie den aktuellen Wert.
• Private Krankenversicherung (PKV) berechnet die Beiträge nach Alter und Tarif, nicht nach Einkommen; die Beiträge steigen mit dem Alter, und nach 55 gibt es in den meisten Fällen keinen Weg zurück in die GKV.

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: Daniel, 55, alleinstehend, kinderlos, freiwillig in der GKV versichert, kein sonstiges Einkommen. Er entnimmt €30,000 aus einem Aktien-ETF mit einem Gewinnanteil von 60 Prozent. Gebühren, Kirchensteuer und Vorabpauschale sind nicht berücksichtigt; es werden Werte von 2026 verwendet, die sich ändern werden.

1. Gewinn: €30,000 × 0.6 = €18,000. Steuerpflichtig nach Teilfreistellung: 0.7 × €18,000 = €12,600.
2. Sparerpauschbetrag: €12,600 − €1,000 = €11,600.
3. Von der Bank einbehaltene Abgeltungsteuer: €11,600 × 26.375 Prozent = €3,059.50, also 10.2 Prozent der Entnahme.
4. Günstigerprüfung: Sein einziges steuerpflichtiges Einkommen beträgt €11,600 und liegt unter dem Grundfreibetrag von €12,348, daher beträgt die Einkommensteuer €0, und die €3,059.50 werden nach der Steuererklärung erstattet. Seine Steuer auf €30,000 ist in diesem Jahr null.
5. Kranken- und Pflegeversicherung: Angenommen, die Kasse rechnet den Gewinn von €18,000 an, €1,500 pro Monat, oberhalb der Mindestbemessungsgrundlage. Beitragssatz 14.6 + 2.9 + 4.2 = 21.7 Prozent; €1,500 × 21.7 Prozent = €325.50 pro Monat, €3,906 pro Jahr.
6. Netto: €30,000 − €3,906 = €26,094 zum Leben, also 13 Prozent weniger als geplant, obwohl die Einkommensteuer null war. Hätte er Ausgaben von €30,000 eingeplant, müsste das Portfolio brutto etwa €34,500 liefern.

Variante: Sobald Daniel seine gesetzliche Rente bezieht und die Voraussetzungen der KVdR erfüllt, entfallen die €3,906, und stattdessen werden Beiträge auf die Rente erhoben; die Kapitaleinkünfte sind dann beitragsfrei.

Häufiger Fehler

Übung

Auf Papier: Aylin und Murat, zusammen veranlagt, beide 60, früh im Ruhestand, freiwillig versichert, kein sonstiges Einkommen. Sie entnehmen €48,000 aus Aktien-ETFs mit einem Gewinnanteil von 50 Prozent. (a) Steuerpflichtiger Gewinn nach Teilfreistellung und Freibetrag. (b) Einbehaltene Abgeltungsteuer. (c) Erstattet die Günstigerprüfung sie bei einem gemeinsamen Grundfreibetrag von €24,696? (d) Wenn die Krankenkasse den vollen Gewinn von €24,000 anrechnet und der kombinierte Satz 21.1 Prozent beträgt (einer von beiden hat ein Kind): Wie hoch sind die jährlichen Beiträge, sofern das angerechnete Einkommen über der Mindestbemessungsgrundlage liegt?

Das Wichtigste in Kürze

• Steuer auf eine Entnahme = Entnahme × Gewinnanteil × 70 Prozent × 26.375 Prozent bei Aktienfonds; nur der Gewinn wird besteuert.
• Nutzen Sie den Freibetrag von €1,000 / €2,000 jedes Jahr; er schirmt etwa €1,429 / €2,857 Bruttogewinn aus Aktienfonds ab.
• Bei niedrigem sonstigem Einkommen kann die Günstigerprüfung die Steuer auf Entnahmen bis zum Grundfreibetrag auf null senken.
• Freiwillig versicherte Frührentner zahlen GKV-Beiträge auf Kapitaleinkünfte, KVdR-Mitglieder nicht. Planen Sie das ein und schützen Sie Ihren Anspruch nach der 9/10-Regel.

Nächster Schritt

Lektion 8 ergänzt den Plan um die gesetzliche Rente: Timing, Abschläge bei vorzeitigem Rentenbeginn, freiwillige Beiträge und wie der Rentenbeginn Ihre Entnahmerate verändert.