Almanya'da türev ürünler ve vergiler: genel yönlendirme

Neler öğreneceksiniz

• Almanya'da bireysel türev ürün kazançlarına genel olarak hangi vergi rejiminin uygulandığı.
• Ayrı zarar havuzlarının nasıl işlediği ve hangi zararların hangi kazançlara mahsup edilebileceği.
• Jahressteuergesetz 2024 (2024 Yıllık Vergi Kanunu) ile Termingeschäfte'den (vadeli işlemlerden) kaynaklanan zararlar için neyin değiştiği.
• Özellikle yabancı aracı kurumlarla çalışırken kayıtların ve vergi beyannamesinin neden önemli olduğu.

Açıklama

Almanya'daki sermaye gelirleri üzerindeki sabit oranlı vergi olan Abgeltungsteuer (stopaj niteliğinde nihai vergi) ve yıllık muafiyet tutarı (Sparerpauschbetrag) "ETF'ler, Fonlar ve Uzun Vadeli Yatırım" kursunda tanıtıldı. Kısaca: gerçek kişiler için sermaye gelirleri genel olarak %25 oranında, artı verginin %5.5'i oranında dayanışma ek vergisi (Solidaritätszuschlag) ve varsa kilise vergisiyle vergilendirilir. Muafiyet tutarı şu anda kişi başına €1,000'dir (birlikte vergilendirilen eşler için €2,000). Burada türev ürünlere özgü hususlara bakıyoruz.

Sermaye geliri olarak türev ürünler

Bireysel yatırımcılar için opsiyonlardan, vadeli işlemlerden, CFD'lerden, varantlardan ve sertifikalardan elde edilen kazançlar genel olarak sermaye gelirlerinin (Einkünfte aus Kapitalvermögen) bir parçasıdır. Vergi kanunu bunların birçoğunu Termingeschäfte (vadeli nitelikteki işlemler) olarak gruplandırır: değeri bir dayanak varlığa bağlı olan ve gelecekte uzlaştırılan opsiyonlar, vadeli işlem sözleşmeleri ve CFD'ler gibi sözleşmeler. İlgili özel bir durum Stillhalterprämie'dir (opsiyon satıcısı primi): bir opsiyonun satıcısının (yazanının) aldığı prim, alındığında genel olarak vergiye tabi sermaye geliridir; pozisyonu kapatmanın maliyeti indirilebilir.

Zarar havuzları

Alman bir banka veya aracı kurum sizin için zarar havuzları (Verlustverrechnungstöpfe) tutar:

• Hisse senedi zarar havuzu: hisse satışından doğan zararlar yalnızca hisse satışından doğan kazançlara mahsup edilebilir. Bu kısıtlama Federal Anayasa Mahkemesi tarafından incelenmektedir; güncel durumu kontrol edin.
• Genel zarar havuzu: türev ürün zararları dahil diğer zararlar; türev ürün kazançları, faiz ve hatta hisse senedi kazançları gibi diğer sermaye gelirlerine mahsup edilebilir.

Kullanılmayan zararlar bir sonraki yıla devredilir. Birden fazla bankada hesabınız varsa zararlar bunlar arasında otomatik olarak aktarılamaz. Bankadan 15 Aralık'a kadar bir zarar belgesi (Verlustbescheinigung) talep edebilir ve zararları vergi beyannamenizde mahsup edebilirsiniz.

Eski €20,000 sınırı

2021'den itibaren Termingeschäfte'den doğan zararlar yalnızca Termingeschäfte'den doğan kazançlara ve Stillhalter primlerine ve yalnızca yılda €20,000'ye kadar mahsup edilebiliyordu. Jahressteuergesetz 2024 bu kısıtlamayı kaldırdı ve kısıtlama artık tüm açık dosyalarda uygulanmamaktadır. Bu nedenle türev ürün zararları genel kurallar çerçevesinde yeniden tamamen mahsup edilebilir. 2021 ve sonrasına ait vergi tarhiyatlarınız bundan etkilendiyse, hâlâ düzeltilip düzeltilemeyeceklerini bir Steuerberater'a (vergi danışmanına) sorun.

Yabancı aracı kurumlar

Alman bankaları vergiyi otomatik olarak keser. Birçok yabancı aracı kurum ise kesmez. Bu durumda geliri vergi beyannamesinde (Anlage KAP formu) kendiniz beyan etmeli ve eksiksiz kayıt tutmalısınız: işlem teyitleri, yıllık hesap özetleri, finansman maliyetleri ve döviz çevrimleri.

Uygulamalı örnek

Varsayımsal örnek: tek bir Alman aracı kurumu olan, kilise vergisi ödemeyen bekâr bir kişi. Bir yıllık sonuçlar: opsiyon ve vadeli işlem kazançları €6,000, knock-out sertifikası zararları €4,000, hisse senedi kazançları €2,000, hisse senedi zararları €3,000. Muafiyet tutarı €1,000. Basitleştirilmiştir; işlem maliyetlerinin sonuçlara zaten dahil olduğu varsayılmıştır.

1. Hisse senedi havuzu: €2,000 − €3,000 = −€1,000. Bu zarar yalnızca gelecekteki hisse senedi kazançlarına karşı kullanılabilir; bu nedenle devredilir.
2. Diğer sermaye gelirleri: €6,000 − €4,000 = €2,000.
3. Muafiyet sonrası: €2,000 − €1,000 = €1,000 vergiye tabi.
4. Abgeltungsteuer: €1,000 × %25 = €250.
5. Dayanışma ek vergisi: €250 × %5.5 = €13.75.
6. Toplam: €250 + €13.75 = €263.75; ayrıca €1,000 hisse senedi zararı devredilir.

Asimetriye dikkat edin: kişi hisse senetlerinde net €1,000 kaybetmiş olmasına rağmen, hisse senedi zararı türev ürün kazançları üzerindeki vergiyi azaltamadı.

Sık yapılan hata

Uygulama etkinliği

Varsayımsal: bekâr bir kişi, tek bir Alman aracı kurumu, kilise vergisi yok, muafiyet tutarı €1,000. Bir yıl: opsiyon kazançları €3,000, CFD zararları €1,800, faiz geliri €200, hisse senedi kazançları €500, hisse senedi zararları €1,200. Kâğıt üzerinde şunları hesaplayın: (a) hisse senedi havuzu sonucu, (b) muafiyet sonrası vergiye tabi diğer gelirler, (c) dayanışma ek vergisi dahil toplam vergi.

Önemli çıkarımlar

• Almanya'da bireysel türev ürün kazançları genel olarak %25 artı dayanışma ek vergisi (ve varsa kilise vergisi) ile sermaye geliri olarak vergilendirilir.
• Hisse senedi zararları yalnızca hisse senedi kazançlarına mahsup edilir; türev ürün zararları genel havuza girer.
• Termingeschäfte'den doğan zararlar üzerindeki €20,000'lik üst sınır Jahressteuergesetz 2024 ile kaldırıldı.
• Yabancı aracı kurumlarla geliri kendiniz beyan etmelisiniz; eksiksiz kayıt tutun ve bir Steuerberater (vergi danışmanı) ile kontrol edin.

Sonraki adım

Son derste, türev ürünlerin planınızda yer alıp almaması gerektiğine karar vermek için bir karar çerçevesi ve risk kontrol listesi kullanacaksınız.