Zones d'offre et de demande

Ce que vous allez apprendre

• Pourquoi une zone décrit mieux le flux réel des ordres qu'une simple ligne.
• Comment tracer une zone de demande et une zone d'offre à partir d'une base.
• Comment noter une zone à l'aide d'une grille à quatre critères.
• Comment placer un stop avec une marge au-delà de la zone.

Explication

Une ligne de support suggère que le prix réagit à un prix exact. En réalité, les ordres sont répartis sur une zone de prix. Une zone est une bande de prix où les acheteurs (demande) ou les vendeurs (offre) ont été assez forts pour éloigner nettement le prix.

• Zone de demande : une petite zone de bougies horizontales (la base) suivie d'un fort mouvement haussier.
• Zone d'offre : une base suivie d'un fort mouvement baissier.

Comment tracer une zone de demande

1. Repérez un fort mouvement haussier : plusieurs grandes bougies consécutives.
2. Regardez les petites bougies situées juste avant ce mouvement. C'est la base.
3. Bord supérieur (la ligne proximale, la plus proche du prix actuel) : le corps le plus haut des bougies de la base.
4. Bord inférieur (la ligne distale, plus éloignée) : la mèche la plus basse de la base.

Pour une zone d'offre, inversez les règles : la ligne proximale est le corps le plus bas de la base, la ligne distale est la mèche la plus haute.

Noter une zone

Toutes les zones ne se valent pas. Attribuez à chaque critère la note 0, 1 ou 2 :

• Fraîcheur : jamais testée = 2, testée une fois = 1, testée deux fois ou plus = 0. Chaque test peut consommer des ordres en attente.
• Force du départ : ampleur du mouvement qui s'éloigne de la zone par rapport à l'average true range (ATR, l'amplitude moyenne des bougies, voir leçon 8). 3 ATR ou plus = 2, de 1.5 à 3 = 1, moins = 0.
• Alignement avec l'unité de temps supérieure : zone conforme au biais HTF = 2, HTF neutre = 1, contraire = 0.
• Marge jusqu'à la zone opposée : au moins 3R = 2, de 2R à 3R = 1, moins de 2R = 0.

Une règle personnelle pourrait être : ne trader que les zones obtenant 6 points ou plus sur 8. C'est un moyen d'être cohérent, et non la preuve que les notes élevées gagnent plus souvent. Seuls vos propres tests (leçon 10) peuvent le montrer.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : une action en €. L'ATR est de €1.00. Les frais, spreads et impôts ne sont pas pris en compte.

• Bougies de la base : corps le plus haut €99.40, mèche la plus basse €98.50. Largeur de la zone : €99.40 − €98.50 = €0.90.
• Départ : de €99.40 à €103.40 en trois bougies = €4.00 = 4 ATR.
• Le prix a déjà touché la zone une fois (testée une fois).
• Le graphique journalier est en range (neutre).
• La zone d'offre opposée commence à €104.00.

Plan : entrée sur la ligne proximale à €99.40. Stop sous la ligne distale avec une marge de €0.20 : €98.50 − €0.20 = €98.30.

1. Risque : €99.40 − €98.30 = €1.10 par action
2. Marge jusqu'à la zone opposée : €104.00 − €99.40 = €4.60
3. Marge en R : €4.60 ÷ €1.10 ≈ 4.2R

Grille : fraîcheur 1, départ 2, alignement HTF 1, marge 2. Total : 6 sur 8. Selon la règle personnelle ci-dessus, cette zone est retenue.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Zone d'offre hypothétique en $ : corps le plus bas de la base $45.00, mèche la plus haute $45.60. Mouvement baissier depuis la zone : $3.00. ATR : $1.20. Jamais testée. Biais HTF : baissier. La demande opposée commence à $42.00. Utilisez une marge de $0.10. Notez la zone et calculez la marge en R pour une entrée à la vente à $45.00.

Points clés à retenir

• Les zones montrent des zones d'achats ou de ventes intenses ; les simples lignes sont trop précises.
• Tracez à partir de la base : ligne proximale sur les corps, ligne distale sur les mèches.
• Notez la fraîcheur, le départ, l'alignement HTF et la marge avant de trader.
• Placez le stop au-delà de la ligne distale avec une petite marge.

Étape suivante

Dans la prochaine leçon, vous étudierez les figures chartistes classiques, leurs objectifs par projection (measured move) et les raisons pour lesquelles beaucoup d'entre elles échouent.