Analyse multi-unités de temps
Utilisez une unité de temps supérieure pour le biais et une unité de temps inférieure pour les entrées, sans qu'elles se contredisent.
Ce que vous allez apprendre
- Comment choisir une unité de temps supérieure pour le biais et une unité de temps inférieure pour l'entrée.
- Une routine descendante (top-down) que vous pouvez répéter sur chaque graphique.
- Comment calculer le ratio rendement/risque d'un trade multi-unités de temps.
- Que faire lorsque les unités de temps se contredisent.
Explication
L'analyse multi-unités de temps consiste à examiner le même marché sur deux ou trois unités de temps. Chacune a un rôle :
- Unité de temps supérieure (HTF, higher timeframe) : donne le biais, c'est-à-dire la direction dans laquelle vous préférez trader, ainsi que les zones majeures. Exemple : graphique journalier.
- Unité de temps intermédiaire : montre le repli ou la configuration en cours. Exemple : graphique 4 heures.
- Unité de temps d'entrée : donne le point d'entrée et le stop exacts. Exemple : graphique 1 heure.
Une règle courante consiste à prévoir un facteur d'environ 4 à 6 entre les unités de temps (du journalier au 4 heures, le facteur est de 6 ; du 4 heures au 1 heure, il est de 4). Trop proches, elles montrent la même chose ; trop éloignées, elles n'ont plus rien à voir l'une avec l'autre.
Routine descendante
- HTF : marquez la structure (leçon 2) et les zones majeures les plus proches au-dessus et en dessous.
- Fixez le biais : achat uniquement, vente uniquement, ou pas de trade.
- Unité de temps intermédiaire : attendez un repli dans une zone HTF.
- Unité de temps d'entrée : attendez une cassure de structure dans le sens du biais, puis placez l'entrée et le stop.
- Objectif : la prochaine zone HTF opposée. Vérifiez le ratio rendement/risque avant d'entrer.
Contradictions
Les unités de temps seront souvent en désaccord. Une tendance baissière en 1 heure au sein d'une tendance haussière journalière est normale : c'est à cela que ressemble un repli. La règle est simple : l'unité de temps inférieure ne peut déclencher des trades que dans le sens du biais HTF. Si l'unité de temps supérieure est en range ou incertaine, tradez les bornes du range avec une taille réduite ou ne faites rien.
Exemple chiffré
Exemple hypothétique : un CFD sur indice coté en points, €1 par point et par unité. Les spreads, frais de financement et impôts ne sont pas pris en compte. Les CFD sont des produits à effet de levier et peuvent faire perdre de l'argent rapidement.
- Journalier : sommets plus hauts et creux plus hauts. Biais : achat uniquement. Prochaine résistance majeure (zone opposée) : 52.40.
- 4 heures : le prix se replie dans une zone de demande journalière entre 49.30 et 49.90.
- 1 heure : le prix forme un sommet plus bas à 49.95 pendant le repli, puis clôture au-dessus. C'est une cassure de structure haussière sur l'unité de temps d'entrée.
Plan : entrée à 50.00, stop à 49.20 (sous le creux de swing en 1 heure et sous la zone), objectif à 52.40.
- Risque par unité : 50.00 − 49.20 = 0.80 point
- Rendement par unité : 52.40 − 50.00 = 2.40 points
- Rendement/risque : 2.40 ÷ 0.80 = 3.0
- Avec un risque prévu de €100 : €100 ÷ €0.80 par unité = 125 unités (dans ce contrat hypothétique)
Si le graphique 1 heure avait plutôt cassé à la baisse, le trader ne vendrait pas à découvert, car cela irait à l'encontre du biais journalier. Il attendrait simplement.
Erreur fréquente
Exercice pratique
Hypothèse : le graphique hebdomadaire est en range entre €40 et €60. Le graphique journalier est dans une tendance haussière nette à €58. Le graphique 4 heures vient de casser sa structure à la hausse. Notez votre décision et justifiez-la en deux phrases.
Afficher la solution
L'unité de temps la plus élevée montre un prix proche du haut d'un range, près de la résistance à €60. Une entrée à l'achat ici dispose de peu de marge jusqu'à la prochaine zone opposée, donc le rendement/risque est faible. Une décision raisonnable consiste à ne pas trader, ou à attendre une clôture hebdomadaire nette au-dessus de €60 avant de chercher des achats.
Limites : d'autres plans valables existent ; l'essentiel est que la décision suive des règles écrites.
Points clés à retenir
- Chaque unité de temps a un rôle : biais, configuration, entrée.
- Ne prenez les signaux de l'unité de temps inférieure que dans le sens du biais de l'unité de temps supérieure.
- Utilisez la prochaine zone opposée de l'unité de temps supérieure comme objectif et vérifiez d'abord le rendement/risque.
- Fixez vos unités de temps avant le trade.
Étape suivante
Dans la prochaine leçon, vous apprendrez à tracer des zones d'offre et de demande et à les noter, au lieu de vous fier à de simples lignes.
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