Angebots- und Nachfragezonen

Das lernen Sie

• Warum eine Zone den tatsächlichen Orderfluss besser beschreibt als eine einzelne Linie.
• Wie Sie eine Nachfragezone und eine Angebotszone aus einer Basis ableiten.
• Wie Sie eine Zone mit einem Punkteschema aus vier Kriterien bewerten.
• Wie Sie einen Stop mit Puffer jenseits der Zone setzen.

Erklärung

Eine Unterstützungslinie suggeriert, dass der Kurs an einem exakten Preis reagiert. In Wirklichkeit verteilen sich Orders über einen Preisbereich. Eine Zone ist ein Preisband, in dem Käufer (Nachfrage) oder Verkäufer (Angebot) stark genug waren, um den Kurs deutlich wegzubewegen.

• Nachfragezone: ein kleiner Bereich seitwärts laufender Kerzen (die Basis), gefolgt von einer starken Aufwärtsbewegung.
• Angebotszone: eine Basis, gefolgt von einer starken Abwärtsbewegung.

So zeichnen Sie eine Nachfragezone ein

1. Suchen Sie eine starke Aufwärtsbewegung: mehrere große Kerzen hintereinander.
2. Betrachten Sie die kleinen Kerzen direkt vor dieser Bewegung. Das ist die Basis.
3. Obere Kante (die proximale Linie, die dem aktuellen Kurs am nächsten liegt): der höchste Kerzenkörper der Basiskerzen.
4. Untere Kante (die distale Linie, weiter entfernt): der tiefste Docht der Basis.

Für eine Angebotszone spiegeln Sie die Regeln: Die proximale Linie ist der tiefste Kerzenkörper der Basis, die distale Linie der höchste Docht.

Eine Zone bewerten

Nicht jede Zone ist gleichwertig. Bewerten Sie jedes Kriterium mit 0, 1 oder 2 Punkten:

• Frische: ungetestet = 2, einmal getestet = 1, zweimal oder öfter getestet = 0. Jeder Test kann wartende Orders aufbrauchen.
• Stärke des Abgangs: Größe der Bewegung weg von der Zone im Vergleich zur Average True Range (ATR, die durchschnittliche Kerzenspanne, siehe Lektion 8). 3 ATR oder mehr = 2, 1.5 bis 3 = 1, weniger = 0.
• Übereinstimmung mit dem höheren Zeitrahmen: Zone stimmt mit der HTF-Grundausrichtung überein = 2, HTF neutral = 1, entgegengesetzt = 0.
• Raum bis zur gegenläufigen Zone: mindestens 3R = 2, 2R bis 3R = 1, weniger als 2R = 0.

Eine persönliche Regel könnte lauten: Handeln Sie nur Zonen mit 6 oder mehr von 8 Punkten. Das ist ein Weg zu mehr Konsequenz, kein Beweis, dass höhere Punktzahlen öfter gewinnen. Das kann nur Ihr eigener Test (Lektion 10) zeigen.

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: eine Aktie in €. Die ATR beträgt €1.00. Gebühren, Spreads und Steuern sind nicht berücksichtigt.

• Basiskerzen: höchster Körper €99.40, tiefster Docht €98.50. Zonenbreite: €99.40 − €98.50 = €0.90.
• Abgang: von €99.40 auf €103.40 in drei Kerzen = €4.00 = 4 ATR.
• Der Kurs hat die Zone bereits einmal berührt (einmal getestet).
• Der Tageschart befindet sich in einer Seitwärtsphase (neutral).
• Die gegenläufige Angebotszone beginnt bei €104.00.

Plan: Einstieg an der proximalen Linie bei €99.40. Stop unter der distalen Linie mit €0.20 Puffer: €98.50 − €0.20 = €98.30.

1. Risiko: €99.40 − €98.30 = €1.10 pro Aktie
2. Raum bis zur gegenläufigen Zone: €104.00 − €99.40 = €4.60
3. Raum in R: €4.60 ÷ €1.10 ≈ 4.2R

Punkteschema: Frische 1, Abgang 2, HTF-Übereinstimmung 1, Raum 2. Gesamt 6 von 8. Nach der obigen persönlichen Regel qualifiziert sich diese Zone.

Häufiger Fehler

Übung

Hypothetische Angebotszone in $: tiefster Körper der Basis $45.00, höchster Docht $45.60. Abwärtsbewegung aus der Zone: $3.00. ATR: $1.20. Ungetestet. HTF-Grundausrichtung: abwärts. Die gegenläufige Nachfrage beginnt bei $42.00. Verwenden Sie einen Puffer von $0.10. Bewerten Sie die Zone und berechnen Sie den Raum in R für einen Short-Einstieg bei $45.00.

Das Wichtigste in Kürze

• Zonen zeigen Bereiche mit starkem Kauf- oder Verkaufsinteresse; einzelne Linien sind zu exakt.
• Zeichnen Sie ausgehend von der Basis: proximale Linie an den Körpern, distale Linie an den Dochten.
• Bewerten Sie Frische, Abgang, HTF-Übereinstimmung und Raum, bevor Sie handeln.
• Setzen Sie den Stop mit einem kleinen Puffer jenseits der distalen Linie.

Nächster Schritt

In der nächsten Lektion beschäftigen Sie sich mit klassischen Chartmustern, ihren Measured-Move-Kurszielen und den Gründen, warum viele von ihnen scheitern.