Multi-Timeframe-Analyse
Nutzen Sie einen höheren Zeitrahmen für die Grundausrichtung und einen niedrigeren für Einstiege, ohne dass sich beide widersprechen.
Das lernen Sie
- Wie Sie einen höheren Zeitrahmen für die Grundausrichtung und einen niedrigeren für den Einstieg wählen.
- Eine Top-down-Routine, die Sie bei jedem Chart wiederholen können.
- Wie Sie das Chance-Risiko-Verhältnis eines Multi-Timeframe-Trades berechnen.
- Was Sie tun, wenn sich Zeitrahmen widersprechen.
Erklärung
Multi-Timeframe-Analyse bedeutet, denselben Markt auf zwei oder drei Zeitrahmen zu betrachten. Jeder hat eine Aufgabe:
- Höherer Zeitrahmen (HTF, Higher Timeframe): liefert die Grundausrichtung (Bias), also die Richtung, in die Sie bevorzugt handeln, sowie die wichtigen Zonen. Beispiel: Tageschart.
- Mittlerer Zeitrahmen: zeigt den aktuellen Rücksetzer oder das Setup. Beispiel: 4-Stunden-Chart.
- Einstiegszeitrahmen: liefert den genauen Einstieg und den Stop. Beispiel: 1-Stunden-Chart.
Eine gängige Richtlinie ist ein Faktor von etwa 4 bis 6 zwischen den Zeitrahmen (Tag zu 4 Stunden ist 6, 4 Stunden zu 1 Stunde ist 4). Liegen sie zu nah beieinander, zeigen sie dasselbe; liegen sie zu weit auseinander, haben sie nichts miteinander zu tun.
Top-down-Routine
- HTF: Markieren Sie die Struktur (Lektion 2) und die nächstgelegenen wichtigen Zonen darüber und darunter.
- Legen Sie die Grundausrichtung fest: nur Long, nur Short oder kein Trade.
- Mittlerer Zeitrahmen: Warten Sie auf einen Rücksetzer in eine HTF-Zone.
- Einstiegszeitrahmen: Warten Sie auf einen Strukturbruch in Richtung der Grundausrichtung und setzen Sie dann Einstieg und Stop.
- Kursziel: die nächste gegenläufige HTF-Zone. Prüfen Sie vor dem Einstieg das Chance-Risiko-Verhältnis.
Widersprüche
Zeitrahmen werden sich oft widersprechen. Ein Abwärtstrend im 1-Stunden-Chart innerhalb eines Aufwärtstrends im Tageschart ist normal: Genau so sieht ein Rücksetzer aus. Die Regel ist einfach: Der niedrigere Zeitrahmen darf nur Trades in Richtung der HTF-Grundausrichtung auslösen. Ist der HTF eine Seitwärtsphase oder unklar, handeln Sie entweder die Ränder der Range mit kleinerer Positionsgröße oder tun nichts.
Rechenbeispiel
Hypothetisches Beispiel: ein Index-CFD, notiert in Punkten, €1 pro Punkt und Einheit. Spreads, Finanzierungskosten und Steuern sind nicht berücksichtigt. CFDs sind gehebelt, und Sie können damit schnell Geld verlieren.
- Tageschart: höhere Hochs und höhere Tiefs. Grundausrichtung: nur Long. Nächster wichtiger Widerstand (gegenläufige Zone): 52.40.
- 4-Stunden-Chart: Der Kurs setzt in einen Nachfragebereich des Tagescharts zwischen 49.30 und 49.90 zurück.
- 1-Stunden-Chart: Der Kurs bildet während des Rücksetzers ein tieferes Hoch bei 49.95 und schließt dann darüber. Das ist ein bullischer Strukturbruch auf dem Einstiegszeitrahmen.
Plan: Einstieg 50.00, Stop 49.20 (unter dem Swing-Tief im 1-Stunden-Chart und unter der Zone), Kursziel 52.40.
- Risiko pro Einheit: 50.00 − 49.20 = 0.80 Punkte
- Chance pro Einheit: 52.40 − 50.00 = 2.40 Punkte
- Chance-Risiko-Verhältnis: 2.40 ÷ 0.80 = 3.0
- Bei einem geplanten Risiko von €100: €100 ÷ €0.80 pro Einheit = 125 Einheiten (in diesem hypothetischen Kontrakt)
Wäre der 1-Stunden-Chart stattdessen nach unten ausgebrochen, würde der Trader nicht short gehen, weil das gegen die Grundausrichtung des Tagescharts verstoßen würde. Er würde einfach abwarten.
Häufiger Fehler
Übung
Hypothetisch: Der Wochenchart ist eine Seitwärtsphase zwischen €40 und €60. Der Tageschart befindet sich bei €58 in einem sauberen Aufwärtstrend. Der 4-Stunden-Chart hat gerade die Struktur nach oben gebrochen. Notieren Sie Ihre Entscheidung und begründen Sie sie in zwei Sätzen.
Lösung anzeigen
Der höchste Zeitrahmen zeigt den Kurs nahe der Obergrenze einer Range, dicht am Widerstand bei €60. Ein Long-Einstieg hat hier wenig Raum bis zur nächsten gegenläufigen Zone, das Chance-Risiko-Verhältnis ist also schlecht. Eine vernünftige Entscheidung ist, nicht zu handeln oder auf einen klaren Wochenschluss über €60 zu warten, bevor Sie nach Long-Gelegenheiten suchen.
Einschränkungen: Es gibt andere gültige Pläne; entscheidend ist, dass die Entscheidung schriftlichen Regeln folgt.
Das Wichtigste in Kürze
- Jeder Zeitrahmen hat eine Aufgabe: Grundausrichtung, Setup, Einstieg.
- Nehmen Sie Signale des niedrigeren Zeitrahmens nur in Richtung der Grundausrichtung des höheren Zeitrahmens an.
- Nutzen Sie die nächste gegenläufige Zone des höheren Zeitrahmens als Kursziel und prüfen Sie zuerst das Chance-Risiko-Verhältnis.
- Legen Sie Ihre Zeitrahmen vor dem Trade fest.
Nächster Schritt
In der nächsten Lektion lernen Sie, Angebots- und Nachfragezonen einzuzeichnen und zu bewerten, statt sich auf einzelne Linien zu verlassen.
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