Trendfolge-Swing-Setups

Was Sie lernen

• Wie Sie einen Trendfilter für den Tageschart als Ja/Nein-Checkliste formulieren
• Wie Sie einen Rücksetzer in ATR-Einheiten messen und beurteilen, ob er gesund oder zu tief ist
• Drei Einstiegsauslöser und was jeder davon an Risiko kostet
• Wie Sie den Stop mit einem ATR-Puffer setzen und das Kursziel in R vergleichen

Erklärung

Ein Trendfolge-Swing-Setup kauft einen vorübergehenden Rücksetzer innerhalb eines bestehenden Aufwärtstrends (oder verkauft eine vorübergehende Erholung innerhalb eines Abwärtstrends) und zielt darauf ab, den nächsten Abschnitt in Trendrichtung mitzunehmen. Der grundlegende Trend-Rücksetzer wurde im Kurs Trading-Grundlagen eingeführt, und gleitende Durchschnitte werden im Kurs Technische Analyse im Detail behandelt. Diese Lektion macht das Setup so präzise, dass Sie es jedes Mal gleich anwenden können.

Schritt 1: ein schriftlich festgelegter Trendfilter

Jede Bedingung muss sich mit Ja oder Nein beantworten lassen. Ein Beispiel für Long-Trades:

1. Der Kurs schließt über dem einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (SMA).
2. Der 50-Tage-SMA liegt höher als vor 20 Handelstagen (er steigt).
3. Der 50-Tage-SMA liegt über dem 200-Tage-SMA.
4. Die Aktie hat Ihren Scan aus Lektion 2 bestanden (positive relative Stärke).

Lautet eine Antwort Nein, gibt es keinen Trendfolge-Long-Trade. Der Filter muss nicht perfekt sein; er muss konsistent sein, damit Sie Ihre Ergebnisse später auswerten können.

Schritt 2: den Rücksetzer messen

Ein Rücksetzer (Pullback) ist eine Bewegung gegen den Trend vom jüngsten Swing-Hoch aus. Messen Sie seine Tiefe in ATR-Einheiten:

Tiefe des Rücksetzers (ATR) = (Swing-Hoch − Tief des Rücksetzers) ÷ ATR

Faustregeln, die viele Swing-Trader verwenden (Heuristiken, keine Gesetze):

• Etwa 1 bis 3 ATR: eine normale Pause im Trend. Das ist die Hauptzone für Einstiege.
• Weniger als 1 ATR: kaum ein Rücksetzer; der Ertrag bis zum alten Hoch ist klein.
• Mehr als etwa 3 bis 4 ATR oder ein Schlusskurs unter dem 50-Tage-SMA: Der Trend könnte brechen. Betrachten Sie das als Warnung, nicht als Schnäppchen.

Achten Sie auch darauf, wie sich der Rücksetzer bildet. Kleinere Tagesspannen und sinkendes Volumen während des Rücksetzers deuten auf Gewinnmitnahmen hin; große rote Kerzen bei steigendem Volumen deuten auf aktives Verkaufen hin.

Schritt 3: einen Einstiegsauslöser wählen

Ein Einstiegsauslöser (Trigger) ist das genaue Ereignis, das den Trade eröffnet. Wer einfach kauft, weil der Kurs „niedrig“ ist, greift in einen Rücksetzer, der sich fortsetzen kann. Drei gängige Auslöser:

Schritt 4: Stop und Kursziel

Setzen Sie den anfänglichen Stop mit einem Puffer unter das Tief des Rücksetzers, zum Beispiel 0.25 ATR, damit gewöhnliches Rauschen um das Tief ihn nicht auslöst. Das erste Kursziel ist meist das vorherige Swing-Hoch, an dem zuvor Verkäufer aufgetreten sind. Berechnen Sie den Ertrag in R; beträgt der Abstand zum Swing-Hoch weniger als etwa 1.5R, hat der Trade wenig Spielraum. Das Ausstiegsmanagement (Trailing, Teilausstiege, Zeitstopps) wird in Lektion 8 behandelt.

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: Eine Aktie erfüllt alle vier Filterbedingungen. Swing-Hoch €104.00, Tief des Rücksetzers €97.00, ATR €2.50. Das gestrige Hoch lag bei €97.90. Konto €25,000, Risiko 0.6% pro Trade.

1. Tiefe des Rücksetzers: (€104.00 − €97.00) ÷ €2.50 = 2.8 ATR. Innerhalb der normalen Zone.
2. Einstiegsauslöser: Buy-Stop bei €97.90 + €0.10 = €98.00.
3. Stop: €97.00 − 0.25 × €2.50 = €96.375, abgerundet auf €96.35. Risiko pro Aktie: €98.00 − €96.35 = €1.65.
4. Risikobudget: €25,000 × 0.006 = €150. Aktien: €150 ÷ €1.65 = 90.9, abgerundet auf 90. Tatsächliches Risiko: 90 × €1.65 = €148.50. Positionswert: 90 × €98.00 = €8,820.
5. Kursziel am Swing-Hoch: (€104.00 − €98.00) ÷ €1.65 = 3.6R.

Nicht berücksichtigt: Provision, Spread und mögliche Ausführungen über €98.00 nach einer Kurslücke. Eine Position von €8,820 entspricht 35% des Kontos; Lektion 7 prüft, ob das unter Berücksichtigung von Kurslücken akzeptabel ist.

Häufiger Fehler

Übung

Hypothetische Daten: Eine Aktie besteht den Trendfilter. Swing-Hoch €52.00, Tief des Rücksetzers €47.60, ATR €1.60, Vortageshoch €48.40. Risikobudget €120. Buy-Stop €0.05 über dem Vortageshoch; Stop 0.25 ATR unter dem Tief des Rücksetzers.

1. Berechnen Sie die Tiefe des Rücksetzers in ATR.
2. Berechnen Sie Einstieg, Stop und Risiko pro Aktie.
3. Berechnen Sie die Anzahl der Aktien und den Ertrag in R bis zum Swing-Hoch.

Das Wichtigste in Kürze

• Formulieren Sie den Trendfilter als Ja/Nein-Bedingungen und wenden Sie ihn jedes Mal an.
• Messen Sie Rücksetzer in ATR: Etwa 1 bis 3 ATR sind eine typische gesunde Zone.
• Steigen Sie auf einen Auslöser ein, der eine Kurswende zeigt, nicht mitten im fallenden Rücksetzer.
• Stop unter dem Tief des Rücksetzers plus Puffer; prüfen Sie den Ertrag in R vor dem Einstieg.

Nächster Schritt

In der nächsten Lektion lernen Sie Breakout-and-Retest-Setups kennen, bei denen ein früheres Widerstandsniveau zum Einstiegsort wird.