Ihre persönliche Risikorichtlinie verfassen
Fassen Sie den Kurs in einem einseitigen schriftlichen Regelwerk zusammen – mit einer Überprüfungsroutine und einem Plan für Regelverstöße.
Was Sie lernen werden
- Welche Abschnitte eine einseitige Risikorichtlinie enthalten sollte.
- Wie Sie Prozentsätze in konkrete Euro-Limits umwandeln.
- Wie oft Sie die Richtlinie überprüfen sollten und worauf Sie dabei achten.
- Was Sie tun, wenn Sie gegen eine Ihrer Regeln verstoßen.
Erklärung
Eine Risikorichtlinie ist ein kurzes schriftliches Dokument mit den Regeln, die Sie bei jedem Trade befolgen. Wer die Regeln vor dem Trading aufschreibt, nimmt sich viele Entscheidungen in Stressmomenten ab. Eine nützliche Richtlinie passt auf eine Seite und enthält:
- Risiko pro Trade (in Prozent und Euro) und wie die Größe berechnet wird.
- Stop-Regeln: Jeder Trade hat einen vor dem Einstieg festgelegten Stop; wie er platziert wird (Struktur oder ATR).
- Ausstiegsregeln: Ihre gewählte Methode aus Lektion 4.
- Maximale Portfolio-Heat und Gruppenlimits für korrelierte Trades.
- Hebellimit: ein maximaler effektiver Hebel unterhalb der gesetzlichen Grenze.
- Verlustlimits: tägliche, wöchentliche und Drawdown-Niveaus, bei denen Sie die Größe reduzieren oder das Trading einstellen.
- Ereignisregeln: was Sie vor Veröffentlichungen mit hoher Marktwirkung und vor Quartalszahlen tun.
- Überprüfungsrhythmus: zum Beispiel eine kurze wöchentliche Durchsicht des Journals und eine vollständige monatliche Auswertung der Kennzahlen.
- Vorgehen bei Regelverstößen.
Überprüfungsrhythmus: Prüfen Sie wöchentlich, ob jeder Trade die Regeln eingehalten hat. Aktualisieren Sie monatlich oder alle 30–50 Trades Ihre Kennzahlen (Lektion 9). Ändern Sie Regeln nur im Rahmen einer Überprüfung, niemals während eines offenen Trades, und halten Sie für jede Änderung Datum und Grund fest.
Bei einem Regelverstoß: Bringen Sie erstens die Position wieder in Einklang mit den Regeln (schließen oder reduzieren). Halten Sie zweitens den Verstoß im Journal fest: was passiert ist, warum und was er gekostet hat. Wenden Sie drittens eine vorab festgelegte Konsequenz an, etwa keine neuen Trades für den Rest des Tages. Wiederholen sich Verstöße, reduzieren Sie die Größe oder pausieren Sie bis zur nächsten Überprüfung.
Rechenbeispiel
Hypothetisches Beispiel: eine Richtlinie für ein Konto von €15,000. Alle Zahlen sind Beispiele, keine Empfehlungen; Gebühren und Steuern sind nicht berücksichtigt.
| Regel | Einstellung | In Euro |
|---|---|---|
| Risiko pro Trade | 0.75% | €15,000 × 0.0075 = €112.50 |
| Maximale Heat | 3% | €450 |
| Gruppenlimit | 1.5% | €225 |
| Tägliches Verlustlimit | 2R | 2 × €112.50 = €225 |
| Wöchentliches Verlustlimit | 4R | €450 |
| Größe halbieren bei einem Drawdown von | 6% | €900 (Equity €14,100); neues Risiko 0.375% ≈ €56 |
| Trading einstellen und überprüfen bei | 12% | €1,800 (Equity €13,200) |
| Max. effektiver Hebel | 5:1 | Max. Gesamt-Nominalwert €75,000 |
| Ereignisse | Ohne Position 15 Minuten vor und nach Veröffentlichungen mit hoher Marktwirkung | — |
Häufiger Fehler
Übung
Verfassen Sie eine Richtlinie für ein hypothetisches Konto von €6,000 mit diesen Einstellungen: Risiko 1% pro Trade, maximale Heat 4%, tägliches Verlustlimit 3R, Größe halbieren bei einem Drawdown von 8%, Trading einstellen bei einem Drawdown von 15%. Berechnen Sie jeden Euro-Betrag und die Equity-Niveaus für die Drawdown-Regeln.
Lösung anzeigen
Risiko pro Trade = €6,000 × 1% = €60. Maximale Heat = 4% = €240. Tageslimit = 3 × €60 = €180.
Größe halbieren bei 8% Drawdown = €480 Verlust → Equity €5,520; neues Risiko 0.5% des Anfangskontostands = €30.
Trading einstellen bei 15% = €900 Verlust → Equity €5,100.
Einschränkungen: Die Einstellungen sind Beispiele; wählen Sie Ihre eigenen Limits auf Grundlage Ihrer finanziellen Situation und Ihrer Bilanz, und denken Sie daran, dass dieser Kurs der Bildung dient – er ist weder eine Qualifikation noch eine individuelle Beratung.
Das Wichtigste in Kürze
- Eine einseitige schriftliche Richtlinie verwandelt Risikoideen in konkrete Euro-Limits.
- Nehmen Sie Risiko pro Trade, Heat, Hebel, Verlustlimits, Ereignisse und Überprüfungsrhythmus auf.
- Ändern Sie Regeln nur bei geplanten Überprüfungen und mit schriftlicher Begründung.
- Legen Sie ein festes Vorgehen für Regelverstöße fest: korrigieren, dokumentieren, Konsequenz.
Nächster Schritt
Machen Sie weiter mit dem Kurs „Märkte & Makro“, um die wirtschaftlichen Kräfte und Ereignisse hinter den Kursbewegungen zu verstehen, die Sie jetzt zu managen wissen.
Selbsttest
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