Performance anhand eines Trading-Journals messen
Berechnen Sie Trefferquote, durchschnittliches R, Erwartungswert, Profit-Faktor und maximalen Drawdown aus Ihren eigenen Trade-Aufzeichnungen.
Was Sie lernen werden
- Welche Felder ein Trading-Journal für die Risikoanalyse benötigt.
- Wie Sie Trefferquote, durchschnittlichen Gewinn und Verlust, Erwartungswert und Profit-Faktor berechnen.
- Wie Sie den maximalen Drawdown in R aus einer Ergebnisliste ermitteln.
- Warum kleine Stichproben in die Irre führen können.
Erklärung
Ein Trading-Journal ist Ihre Aufzeichnung jedes einzelnen Trades. Für die Risikoanalyse sollten Sie mindestens festhalten: Datum, Markt, Richtung, Einstieg, Stop, Ausstieg, Größe, geplantes Risiko in Euro, Ergebnis in Euro, Ergebnis in R, Kosten und ob Sie Ihre Regeln eingehalten haben.
Zentrale Kennzahlen:
- Trefferquote = Anzahl der Gewinn-Trades ÷ Gesamtzahl der Trades.
- Durchschnittlicher Gewinn / durchschnittlicher Verlust = Summe der R-Ergebnisse der Gewinn- (bzw. Verlust-)Trades ÷ Anzahl der Gewinn- (bzw. Verlust-)Trades.
- Erwartungswert = Gesamt-R ÷ Anzahl der Trades (das durchschnittliche R pro Trade).
- Profit-Faktor = Bruttogewinn ÷ Bruttoverlust (beide als positive Zahlen). Ein Wert über 1 bedeutet, dass die Gewinne in der Stichprobe die Verluste übertroffen haben.
- Maximaler Drawdown = der größte Rückgang von einem Höchststand der kumulierten Ergebnisse zu einem späteren Tiefpunkt. Messen Sie ihn in R und in Euro.
Berechnen Sie die Ergebnisse nach Kosten. Eine Kennzahl aus 10 oder 20 Trades kann stark vom Zufall beeinflusst sein. Betrachten Sie frühe Zahlen als grobes Bild und sammeln Sie weiter Daten. Vergangene Kennzahlen beschreiben, was geschehen ist; sie sind keine Prognose.
Rechenbeispiel
Hypothetisches Beispiel: 10 Trades, 1R = €100, Ergebnisse bereits nach Kosten.
| Trade | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ergebnis (R) | +2 | −1 | −1 | +3 | −1 | +0.5 | −1 | +2 | −1 | −0.5 |
| Kumuliert (R) | 2 | 1 | 0 | 3 | 2 | 2.5 | 1.5 | 3.5 | 2.5 | 2 |
- Trefferquote = 4 ÷ 10 = 40%.
- Bruttogewinn = 2 + 3 + 0.5 + 2 = 7.5R. Durchschnittlicher Gewinn = 7.5 ÷ 4 = 1.875R.
- Bruttoverlust = 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 0.5 = 5.5R. Durchschnittlicher Verlust = 5.5 ÷ 6 ≈ 0.92R.
- Erwartungswert = (7.5 − 5.5) ÷ 10 = +0.2R = +€20 pro Trade. Probe: (0.4 × 1.875) − (0.6 × 0.917) ≈ 0.75 − 0.55 = 0.2R.
- Profit-Faktor = 7.5 ÷ 5.5 ≈ 1.36.
- Maximaler Drawdown: Das kumulierte Ergebnis fiel von 2R (Trade 1) auf 0R (Trade 3) = 2R = €200. Der spätere Rückgang von 3.5R auf 2R beträgt nur 1.5R.
Bei nur 10 Trades sind diese Zahlen ein Ausgangspunkt, kein Beweis für einen Vorteil.
Häufiger Fehler
Übung
Berechnen Sie Trefferquote, durchschnittlichen Gewinn, durchschnittlichen Verlust, Erwartungswert, Profit-Faktor und maximalen Drawdown (in R) für diese hypothetischen Ergebnisse: +1.5, −1, +2, −1, −1, −1, +1, +2.5.
Lösung anzeigen
Trefferquote = 4 ÷ 8 = 50%. Bruttogewinn = 7R; durchschnittlicher Gewinn = 1.75R. Bruttoverlust = 4R; durchschnittlicher Verlust = 1R.
Erwartungswert = (7 − 4) ÷ 8 = +0.375R. Profit-Faktor = 7 ÷ 4 = 1.75.
Kumuliert: 1.5, 0.5, 2.5, 1.5, 0.5, −0.5, 0.5, 3. Maximaler Drawdown = 2.5 − (−0.5) = 3R.
Einschränkungen: 8 Trades sind viel zu wenige, um belastbare Schlüsse zu ziehen.
Das Wichtigste in Kürze
- Halten Sie für jeden Trade das geplante Risiko und das R-Ergebnis fest.
- Erwartungswert, Profit-Faktor und maximaler Drawdown beschreiben eine Bilanz zusammen weitaus besser als die Trefferquote.
- Berechnen Sie Kennzahlen immer nach Kosten.
- Kleine Stichproben können in die Irre führen; sammeln Sie weiter Daten.
Nächster Schritt
In der letzten Lektion fassen Sie alles aus diesem Kurs in einer einseitigen persönlichen Risikorichtlinie zusammen.
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