Trading rund um Nachrichten und Ereignisse

Was Sie lernen werden

• Wie Sie einen Wirtschaftskalender in Ihre wöchentliche Vorbereitung einbinden.
• Warum sich Spreads rund um geplante Ereignisse ausweiten und Slippage zunimmt.
• Drei praktische Optionen vor einem Ereignis: ohne Position bleiben, Größe reduzieren oder mit Plan halten.
• Wie Sie einen realistischen Verlust für einen Trade rund um ein Ereignis abschätzen.

Erklärung

Ein Wirtschaftskalender listet geplante Veröffentlichungen mit Datum, Uhrzeit und meist einer Einstufung ihrer Bedeutung auf. Wichtige Beispiele sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken (etwa der Europäischen Zentralbank (ECB/EZB) und der US-Notenbank Federal Reserve), Inflationsdaten wie der Verbraucherpreisindex (CPI), Arbeitsmarktberichte und Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (GDP/BIP). Bei Aktien sind Quartalszahlen der Unternehmen die zentralen Ereignisse; sie werden oft außerhalb der regulären Handelszeiten veröffentlicht.

Zentralbankentscheidungen sind wichtig, weil Zinssätze Währungen, Anleihen und Aktienbewertungen beeinflussen. Die Entscheidung selbst, die Erklärung und die anschließende Pressekonferenz können die Kurse bewegen.

Rund um diese Ereignisse kann die Liquidität (die Menge an Kauf- und Verkaufsaufträgen nahe dem aktuellen Kurs) kurzzeitig sinken. Market Maker und Broker sichern sich ab, daher weitet sich der Spread (die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs) häufig aus. Kurse können mehrere Niveaus auf einmal überspringen. Ein Stop-Loss wird dann zum nächsten verfügbaren Kurs ausgeführt, der weit vom Stop entfernt liegen kann.

Ihre Optionen vor einem Ereignis mit hoher Marktwirkung:

• Ohne Position bleiben: Positionen kurz vor dem Ereignis schließen oder gar nicht erst eröffnen. Nicht zu handeln ist eine legitime Entscheidung.
• Größe reduzieren: die Position behalten, aber verkleinern, sodass eine Slippage von 2R oder 3R verkraftbar bleibt.
• Mit Plan halten: das Ereignisrisiko bewusst in Kauf nehmen, zum Beispiel bei einer längerfristigen Position mit weitem Stop und geringer Größe.

Halten Sie Ihre Entscheidung in Ihren Regeln fest, zum Beispiel: „Keine neuen Positionen im betroffenen Markt von 15 Minuten vor bis 15 Minuten nach einer Veröffentlichung mit hoher Marktwirkung.“

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: Konto €10,000, 1R = €100. Long EUR/USD mit einem Stop von 20 Pips. Für EUR/USD wird 1.10 angenommen, der Pip-Wert pro Standard-Lot beträgt also €9.09. Gebühren und Finanzierungskosten sind nicht berücksichtigt.

1. Größe = €100 ÷ (20 × €9.09) = 0.55 Lots. Geplantes Risiko = 0.55 × 20 × €9.09 = €100.
2. Eine Zentralbankentscheidung überrascht den Markt. Der Spread weitet sich aus, und der Kurs springt 35 Pips unter den Einstieg, bevor der Stop ausgeführt werden kann.
3. Tatsächlicher Verlust = 0.55 × 35 × €9.09 = etwa €175 = 1.75R.

Alternative: Halbieren Sie die Größe vor dem Ereignis auf 0.27 Lots. Dieselbe Bewegung um 35 Pips würde dann 0.27 × 35 × €9.09 = etwa €86 kosten. Oder Sie bleiben ohne Position und verlieren bei diesem Ereignis nichts.

Häufiger Fehler

Übung

Sie halten 33 Aktien, gekauft zu €60, mit einem Stop bei €57. Das Unternehmen veröffentlicht heute Abend nach Börsenschluss seine Quartalszahlen. Morgen eröffnet die Aktie bei €51. Berechnen Sie das geplante Risiko, den tatsächlichen Verlust in Euro und in R sowie den Verlust, wenn Sie die Position auf 16 Aktien halbiert hätten.

Das Wichtigste in Kürze

• Prüfen Sie vor jedem Handelstag den Wirtschafts- und den Quartalszahlenkalender.
• Rund um Ereignisse mit hoher Marktwirkung weiten sich Spreads aus, und Stops können weit durchrutschen.
• Ohne Position zu bleiben ist eine legitime Risikoentscheidung.
• Wenn Sie über ein Ereignis hinweg halten, reduzieren Sie die Größe so, dass der realistische Verlust verkraftbar ist.

Nächster Schritt

Die nächste Lektion zeigt, wie Sie Ihre Performance anhand zentraler Kennzahlen aus einem Trading-Journal messen.