Tilt und Revenge-Trading: Frühe Warnzeichen und eine Stopp-Routine
Erkennen Sie Tilt frühzeitig mit einer persönlichen Liste von Warnzeichen und unterbrechen Sie ihn mit einer schriftlichen Stopp-Routine.
Was Sie lernen werden
- Was Tilt ist und wie er sich von einer normalen schlechten Laune unterscheidet.
- Die körperlichen, gedanklichen und verhaltensbezogenen Warnzeichen, die vor Revenge-Trades auftreten.
- Wie Revenge-Sizing Verluste vervielfacht, in Zahlen dargestellt.
- Wie Sie mit Wenn-dann-Plänen eine persönliche Stopp-Routine aufbauen.
Erklärung
Revenge-Trading, also der Versuch, einen Verlust sofort zurückzugewinnen, wurde im Trading-Einsteigerkurs vorgestellt. Diese Lektion gibt Ihnen eine Methode, es vor dem Revenge-Trade zu erkennen.
Was Tilt ist
Tilt ist ein Begriff aus dem Poker. Er beschreibt einen Zustand, in dem Emotionen, meist Frust, Wut oder ein Gefühl von Ungerechtigkeit, für eine gewisse Zeit die Entscheidungen übernehmen. Der wichtige Unterschied zu einer normalen schlechten Laune: Unter Tilt verändert sich Ihr Verhalten. Sie traden Setups, die Sie normalerweise auslassen würden, erhöhen die Größe oder geben Ihre Stop-Regeln auf. Revenge-Trading ist die häufigste Form von Tilt-Verhalten.
Häufige Auslöser sind ein Verlust direkt nach einer korrekten Analyse, ein Ausstoppen, nach dem sich der Kurs in Ihre Richtung bewegt, eine Folge kleiner Verluste, ein großer Einzelverlust oder äußerer Stress wie ein Konflikt bei der Arbeit.
Warnzeichen in drei Gruppen
| Körper | Gedanken | Verhalten |
|---|---|---|
| Schnellerer Herzschlag, Hitze im Gesicht | „Der Markt schuldet mir das“ | Einstieg innerhalb weniger Minuten nach einem Verlust |
| Angespannter Kiefer oder Schultern | „Ich brauche nur einen guten Trade“ | Größe erhöhen, um es „zurückzuholen“ |
| Flache Atmung | Fluchen über den Markt oder sich selbst | Wechsel zu einem Markt oder Zeitrahmen, der nicht im Plan steht |
| Unruhe, nicht stillsitzen können | Fokus auf das heutige Ergebnis in Euro statt auf das Setup | Überspringen des Einstiegsprotokolls aus Lektion 5 |
Jeder Trader hat zwei oder drei persönliche „erste Anzeichen“. Finden Sie Ihre, indem Sie frühere Revenge-Trades in Ihrem Journal durchgehen und aufschreiben, was Sie in den zehn Minuten davor gefühlt und getan haben.
Die Stopp-Routine
Eine Routine muss einfach genug sein, um sie auch aufgewühlt auszuführen. Psychologen nennen Pläne der Form „Wenn Situation X eintritt, dann tue ich Y“ Durchführungsintentionen (Implementation Intentions); Forschung von Peter Gollwitzer und anderen zeigt, dass solche konkreten Pläne es erleichtern, im entscheidenden Moment wie beabsichtigt zu handeln. Eine Stopp-Routine in vier Schritten:
- Benennen: Sagen oder schreiben Sie „Ich bin auf Tilt.“ Den Zustand zu benennen schafft Abstand.
- Hände weg: Schließen Sie das Orderticket; eröffnen Sie keine neuen Trades. Offene Trades behalten ihren bestehenden Stop und ihr Kursziel, ohne Änderungen.
- Den Körper zurücksetzen: Stehen Sie auf und verlassen Sie den Bildschirm für mindestens 15 Minuten. Langsames Atmen mit langen Ausatemphasen hilft, die Stressreaktion zu beruhigen.
- Schreiben, bevor Sie zurückkehren: ein Absatz im Journal: Auslöser, Warnzeichen, was Sie tun wollten. Kehren Sie nur zurück, wenn Ihre Stressbewertung bei 5 oder darunter liegt.
Tägliche Verlustlimits und längere Abkühlphasen sind ein zusätzliches Sicherheitsnetz; sie werden später in diesem Kurs ausführlich behandelt.
Durchgerechnetes Beispiel
Hypothetisches Beispiel: Konto €10,000, geplantes Risiko 1% = €100 pro Trade. Der Trader verliert einen Trade (−€100). Auf Tilt erhöht er das Risiko für den nächsten Trade auf 2%, verliert, erhöht dann auf 3% und verliert erneut. Gebühren, Spreads und Steuern sind nicht berücksichtigt.
| Trade | Geplantes Risiko | Tatsächliches Risiko auf Tilt |
|---|---|---|
| 1 | €100 | €100 |
| 2 | €100 | €200 |
| 3 | €100 | €300 |
| Summe, wenn alle verlieren | €300 (3% des Kontos) | €600 (6% des Kontos) |
Berechnung: €100 + €200 + €300 = €600, das Doppelte der €300, die drei geplante Verluste kosten würden. Das Konto fällt auf €10,000 − €600 = €9,400. Tilt-Trades sind zudem meist schlechtere Setups, daher ist die Verlustwahrscheinlichkeit vermutlich höher als normal, nicht gleich. Kurslücken oder Slippage können jeden Verlust größer machen als geplant.
Mit der Stopp-Routine hätte der Trader nach Trade 1 aufgehört, „Ich will es zurück“ als sein erstes Anzeichen erkannt und den Bildschirm verlassen. Maximaler Schaden: €100.
Häufiger Fehler
Übungsaufgabe
Auf Papier: (a) Konto €8,000, geplantes Risiko 1%. Auf Tilt riskiert ein Trader 1%, 2% und 3% bei drei Trades, die alle verlieren. Berechnen Sie den Gesamtverlust und vergleichen Sie ihn mit drei geplanten Verlusten. (b) Schreiben Sie Ihre drei persönlichen Warnzeichen auf und formulieren Sie für jedes einen Wenn-dann-Satz.
Lösung anzeigen
(a) 1% = €80, 2% = €160, 3% = €240. Summe = €80 + €160 + €240 = €480, das sind 6% von €8,000. Drei geplante Verluste wären 3 × €80 = €240, also 3%.
(b) Beispiel: „Wenn ich innerhalb von fünf Minuten nach einem Verlust einsteigen will, dann stehe ich auf und verlasse den Schreibtisch für 15 Minuten.“ „Wenn ich denke ‚Der Markt schuldet mir etwas‘, dann schreibe ich den Gedanken vor jeder Handlung in mein Journal.“ „Wenn ich nach einem Verlust die Größe erhöhen will, dann schließe ich die Plattform für den Rest des Tages.“
Einschränkungen: Die Euro-Beträge setzen voraus, dass jeder Stop exakt ausgeführt wird; in schnellen Märkten können Verluste größer ausfallen.
Das Wichtigste in Kürze
- Tilt ist ein Zustand, in dem Emotionen das Verhalten steuern; Revenge-Trading ist seine häufigste Form.
- Finden Sie Ihre zwei oder drei ersten Warnzeichen in Körper, Gedanken und Verhalten.
- Steigende Positionsgrößen auf Tilt vervielfachen Verluste schnell.
- Eine schriftliche Stopp-Routine in vier Schritten mit Wenn-dann-Plänen funktioniert besser als Willenskraft im Moment.
Nächster Schritt
Die nächste Lektion zeigt Ihnen, wie Sie Trades nach der Qualität Ihres Entscheidungsprozesses statt nach ihrem Gewinn oder Verlust beurteilen.
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