Gold technisch handeln

Was Sie lernen werden

• Wie Sie Trend und wichtige Preiszonen in einem Goldchart erkennen
• Wie die ATR die Volatilität misst und beim Setzen von Stops hilft
• Wie Handelssitzungen und US-Datenveröffentlichungen Gold beeinflussen
• Wie Sie vor dem Einstieg einen vollständigen Tradingplan schreiben

Erklärung

Die technische Analyse untersucht Preischarts, um Strukturen zu finden, keine Gewissheiten. Bei Gold betrachtet ein einfacher Ansatz vier Dinge.

1. Trend

Ein Trend ist die allgemeine Richtung des Preises. Ein Aufwärtstrend zeigt höhere Hochs und höhere Tiefs; ein Abwärtstrend zeigt tiefere Hochs und tiefere Tiefs. Viele Trader verwenden zusätzlich einen gleitenden Durchschnitt (den durchschnittlichen Schlusskurs über eine festgelegte Anzahl von Perioden), um die Richtung klarer zu erkennen. Prüfen Sie einen höheren Zeitrahmen, etwa den Tageschart, bevor Sie auf einem kürzeren handeln.

2. Preiszonen

Eine Unterstützung ist ein Preisbereich, in dem Rückgänge früher gestoppt haben; ein Widerstand ist ein Bereich, in dem Anstiege gestoppt haben. Runde Zahlen ziehen bei Gold oft Aufmerksamkeit auf sich. Preiszonen sind Bereiche, keine exakten Linien, und sie können durchbrochen werden.

3. Volatilität und die ATR

Die ATR (Average True Range, durchschnittliche wahre Schwankungsbreite) misst die durchschnittliche Größe der Preisbalken über einen Zeitraum, üblicherweise 14 Balken. Liegt die tägliche ATR bei $30, hat sich Gold zuletzt im Durchschnitt um etwa $30 pro Tag bewegt. Ein Stop, der deutlich kleiner ist als das normale tägliche Rauschen, wird wahrscheinlich zufällig ausgelöst. Viele Trader setzen Stops als Vielfaches der ATR, zum Beispiel 1.5 × ATR.

4. Handelssitzungen und Nachrichten

Gold wird an Werktagen fast rund um die Uhr gehandelt. Die Aktivität ist in der asiatischen Sitzung meist geringer und höher, wenn London und New York geöffnet sind, besonders wenn sich ihre Handelszeiten überschneiden. Terminierte US-Datenveröffentlichungen können plötzliche Sprünge auslösen. Beispiele sind der monatliche Arbeitsmarktbericht, die Daten zur Verbraucherpreisinflation (CPI) und Zinsentscheidungen der US-Notenbank Federal Reserve. Prüfen Sie vor jedem Trade einen Wirtschaftskalender. Rund um diese Ereignisse können sich Spreads ausweiten und es kann zu Slippage kommen. Slippage bedeutet, dass Ihre Order zu einem schlechteren Preis ausgeführt wird als erwartet.

Der Tradingplan

Notieren Sie vor dem Einstieg: Richtung und Begründung, Einstiegspreis, Stop-Preis, Kursziel, Positionsgröße (Lektion 9) und die Nachrichtenereignisse während der Haltedauer. Ein Plan garantiert kein Ergebnis; er macht Ihr Risiko sichtbar und Ihre Entscheidungen konsistent.

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: Alle Preise sind erfunden. Spreads, Finanzierung und Gebühren sind nicht berücksichtigt.

1. Trend: Im Tageschart bildet Gold höhere Hochs und höhere Tiefs, und der Preis liegt über seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt.
2. Preiszone: Der Preis ist in eine frühere Widerstandszone um $2,400 zurückgelaufen, die nun als Unterstützung wirken könnte.
3. Volatilität: Die 14-Tage-ATR beträgt $30.
4. Einstieg: Kauf bei $2,400.
5. Stop: 1.5 × $30 = $45 unter dem Einstieg, also $2,400 − $45 = $2,355.
6. Kursziel: der doppelte Stop-Abstand, 2 × $45 = $90 über dem Einstieg, also $2,490. Das ergibt ein Chance-Risiko-Verhältnis von 2:1.
7. Nachrichten: Der US-Arbeitsmarktbericht erscheint in zwei Tagen. Der Trader beschließt, die Position vor der Veröffentlichung zu verkleinern oder zu schließen.

Der Plan legt einen geplanten Verlust von $45 pro Unze fest. Eine Kurslücke oder eine schnelle Bewegung rund um Nachrichten könnte zu einem größeren tatsächlichen Verlust führen.

Häufiger Fehler

Übung

Hypothetisch: Sie möchten Gold in einem Abwärtstrend bei $2,300 verkaufen (short gehen). Die tägliche ATR beträgt $24. (a) Setzen Sie einen Stop bei 1.5 × ATR. (b) Legen Sie ein Kursziel mit einem Chance-Risiko-Verhältnis von 2:1 fest. (c) Nennen Sie ein Ereignis, das Sie im Kalender prüfen würden.

Einschränkungen: Die ATR beruht auf vergangenen Daten und kann sich schnell ändern, wenn die Volatilität steigt.

Das Wichtigste in Kürze

• Prüfen Sie Trend und Preiszonen auf einem höheren Zeitrahmen, bevor Sie handeln.
• Die ATR zeigt das normale Preisrauschen; Stops, die deutlich kleiner als die ATR sind, werden oft zufällig ausgelöst.
• US-Datenveröffentlichungen und Überschneidungen der Handelssitzungen können schnelle Bewegungen, breitere Spreads und Slippage verursachen.
• Schreiben Sie den vollständigen Plan vor dem Einstieg; ein Plan begrenzt das geplante Risiko, aber nicht jeden möglichen Verlust.

Nächster Schritt

Als Nächstes setzen Sie diesen Plan in eine Positionsgröße um, mit einer klaren Begrenzung des Risikos in Euro.