Vorbereitung vor Markteröffnung: Kursniveaus, Nachrichten und ein Tagesplan

Was Sie lernen werden

• Welche Kursniveaus auf eine Intraday-Level-Karte gehören.
• Wie Sie eine Kurslücke (Gap) in Prozent und in ATR-Einheiten messen.
• Wie Sie das relative Volumen berechnen, um Instrumente zu finden, die „in play“ sind.
• Wie Sie einen kurzen Wenn-dann-Tagesplan mit einer Kein-Trade-Bedingung schreiben.

Erklärung

Eine wöchentliche Makro-Routine und eine allgemeine Tagesroutine wurden in den Kursen „Märkte & Makro: Forex, Zinsen und der Dollar“ und „Trading-Psychologie & Disziplin“ behandelt. Diese Lektion ist die Intraday-Version: eine Checkliste von 30–45 Minuten, die die Informationen der Nacht in einen konkreten Plan für heute verwandelt.

Die Level-Karte

Ein Level ist ein Kurs, an dem wahrscheinlich viele Trader reagieren. Für den Intraday-Handel sind objektive Levels am nützlichsten, damit Sie nicht raten müssen:

• Vortageshoch und Vortagestief (PDH, PDL): die Extremwerte der gestrigen Sitzung.
• Vortagesschluss: der letzte Kurs der gestrigen regulären Sitzung; er ist der Bezugspunkt für das heutige Gap.
• Vorbörsliches bzw. nächtliches Hoch und Tief: die Extremwerte, die vor der regulären Sitzung gehandelt wurden, zum Beispiel im vorbörslichen Aktienhandel oder in der Nachtsitzung von Index-Futures.
• Levels aus höheren Zeiteinheiten: ein oder zwei klare Unterstützungs- oder Widerstandszonen aus dem Tageschart in der Nähe. Zeichnen Sie nicht mehr ein, als Sie beobachten können.

Das Gap messen

Ein Gap ist die Differenz zwischen dem heute erwarteten Eröffnungskurs und dem Vortagesschluss.

Gap % = (indizierte Eröffnung − Vortagesschluss) ÷ Vortagesschluss × 100

Prozent allein verbirgt, wie ungewöhnlich das Gap ist. Teilen Sie das Gap durch die ATR (Average True Range, die durchschnittliche Tagesbewegung, behandelt im Kurs „Technische Analyse im Detail“):

Gap in ATR = (indizierte Eröffnung − Vortagesschluss) ÷ Tages-ATR

Ein Gap von 0.3 ATR ist gewöhnliches Rauschen; ein Gap über etwa 1 ATR bedeutet, dass sich der Markt bereits vor der Eröffnung um einen vollen „normalen Tag“ bewegt hat. Betrachten Sie diese Schwellen als Ihre eigene Planungshilfe und überprüfen Sie sie an Ihren Daten.

Relatives Volumen

Das relative Volumen (RVOL) vergleicht die aktuelle Aktivität mit der normalen Aktivität zur gleichen Tageszeit:

RVOL = bisheriges Volumen heute ÷ durchschnittliches Volumen bis zur gleichen Uhrzeit an früheren Tagen

Ein RVOL von 1 ist normal; 3 oder mehr bedeutet ungewöhnliches Interesse. Ein Instrument mit einem großen Gap, hohem RVOL und einem klaren Grund (zum Beispiel Unternehmenszahlen) wird als in play bezeichnet. Instrumente, die in play sind, bewegen sich tendenziell stärker, was Ihrem Spread-Range-Verhältnis hilft, sie können in den ersten Minuten aber auch breitere Spreads haben.

Nachrichten-Check

Notieren Sie die genauen Uhrzeiten geplanter Veröffentlichungen, die Ihr Instrument beeinflussen: Unternehmensberichte, Zentralbankentscheidungen und wichtige Wirtschaftsdaten. Viele US-Wirtschaftsdaten werden um 8:30 Uhr New Yorker Zeit veröffentlicht. Das ist normalerweise 14:30 Uhr deutscher Zeit, aber 13:30 Uhr in den wenigen Wochen im März und im Oktober/November, in denen die USA und Europa die Uhren an unterschiedlichen Terminen umstellen. Prüfen Sie die Uhrzeiten immer in Ihrem Wirtschaftskalender.

Der Tagesplan

Ein Tagesplan (Game Plan) ist eine kurze Liste von Wenn-dann-Szenarien: „Wenn der Kurs X am Level Y macht, dann erwäge ich Setup Z mit Stop S.“ Er enthält außerdem eine Kein-Trade-Bedingung: eine Situation, in der Sie flat bleiben. Wenn Sie ihn vor der Eröffnung schreiben, verringert das impulsive Entscheidungen.

Rechenbeispiel

Hypothetisches Beispiel: Aktie XYZ. Vortagesschluss €50.00, Vortageshoch €50.80, Vortagestief €49.20. Nach Unternehmenszahlen liegt die vorbörsliche Indikation bei €52.00, das vorbörsliche Hoch bei €52.40, das vorbörsliche Tief bei €51.50. Die Tages-ATR(14) beträgt €1.20. Das bisherige vorbörsliche Volumen liegt bei 60,000 Aktien; der Durchschnitt zu dieser Uhrzeit beträgt 15,000. Risikobudget €80. Gebühren und Steuern sind nicht berücksichtigt.

1. Gap: (52.00 − 50.00) ÷ 50.00 × 100 = 4.0%.
2. Gap in ATR: €2.00 ÷ €1.20 = 1.67 ATR, ein großes Gap.
3. RVOL: 60,000 ÷ 15,000 = 4.0, eindeutig ungewöhnliches Interesse. XYZ ist in play.
4. Level-Karte von oben nach unten: €52.40 (vorbörsliches Hoch), €51.50 (vorbörsliches Tief), €50.80 (PDH), €50.00 (Vortagesschluss), €49.20 (PDL).

Schriftlicher Tagesplan:

• Plan A: Wenn XYZ sich in den ersten 15 Minuten über €51.50 hält und danach über €52.40 handelt, erwägen Sie einen Long-Trade; Stop unter dem 15-Minuten-Tief; Risiko €80.
• Plan B: Wenn XYZ unter €51.50 fällt, kaufen Sie nicht; beobachten Sie eine mögliche Bewegung in Richtung €50.80, des Vortageshochs.
• Kein Trade: Wenn der Spread nach 10 Minuten über €0.05 liegt oder die Zahlen unklare Einmaleffekte enthalten, bleiben Sie flat.

Häufiger Fehler

Übung

Auf Papier: Die Aktie ABC schloss gestern bei €80.00. Nach einer Gewinnwarnung wird sie bei €77.60 indiziert. Die Tages-ATR(14) beträgt €1.60. Das vorbörsliche Volumen liegt bei 45,000 Aktien gegenüber einem Durchschnitt von 9,000 zu dieser Uhrzeit. Berechnen Sie Gap in %, Gap in ATR und RVOL, und schreiben Sie einen Plan A, einen Plan B und eine Kein-Trade-Bedingung.

Das Wichtigste in Kürze

• Verwenden Sie objektive Levels: Vortageshoch und -tief, Vortagesschluss, vorbörsliches Hoch und Tief.
• Messen Sie Gaps in ATR, nicht nur in Prozent.
• RVOL = bisheriges Volumen heute ÷ durchschnittliches Volumen bis zur gleichen Uhrzeit; 3 oder mehr signalisiert ungewöhnliches Interesse.
• Schreiben Sie vor der Eröffnung Wenn-dann-Szenarien und eine Kein-Trade-Bedingung.

Nächster Schritt

In der nächsten Lektion wählen Sie Intraday-Zeiteinheiten für Ihre Charts und lernen, wie eine Handelssitzung von der Eröffnungsauktion bis zum Schluss aufgebaut ist.