الفضة: التملّك والتداول وإدارة المخاطر
تعرّف على آلية عمل سوق الفضة، من إمدادات المناجم والطلب الصناعي إلى الأسعار المعروضة وضريبة القيمة المضافة ومنتجات ETC والعقود الآجلة وأسهم شركات التعدين، وتدرّب على الحسابات التي تحتاجها لتملّك الفضة أو تداولها بمخاطر محددة.
دورة للتعلّم الذاتي دورة للتعلّم الذاتي: دروس مكتوبة ومقاطع فيديو ومواد قابلة للتنزيل للتعلّم المستقل. لا يوجد إشراف أو تقييم أو ملاحظات فردية أو دروس خصوصية. تُصحَّح اختبارات التقييم الذاتي تلقائيًا في متصفحك — ولا نطّلع على نتائجك.
جميع الدروس الـ12 مجانية
قبل أن تبدأ
- دورة الذهب (الأسعار المعروضة والتكاليف والمقارنة الأساسية بين الذهب والفضة)
- أساسيات العقود الآجلة والهامش من دورة المشتقات
- الارتياح في التعامل مع النسب المئوية واستخدام الآلة الحاسبة أو جداول البيانات
ما الذي ستتمكن من فعله
- شرح بنية العرض والطلب في سوق الفضة، ولماذا تستجيب إمدادات المناجم التي تُنتج الفضة كمنتج ثانوي ببطء للسعر
- تحويل أسعار XAG/USD إلى يورو لكل غرام ولكل كيلوغرام، وحساب علاوة التاجر وسعر التعادل لعملية شراء فعلية
- مقارنة الفضة المادية ومنتجات ETC والعقود الآجلة والعقود الآجلة المصغّرة (Mini Futures) وعقود الفروقات (CFD) وحسابات المعادن وأسهم شركات التعدين من حيث التكلفة ومخاطر الطرف المقابل ودقة التتبع
- حساب القيمة الاسمية للعقد الآجل والهامش وتكلفة التدوير وحجم المركز انطلاقاً من مخاطرة ثابتة باليورو
- استخدام نسبة الذهب إلى الفضة ومقاييس التقلب وسلوك الرسم البياني حول الجلسات والفجوات كسياق لقرارات الفضة
- بناء خطة شخصية للفضة تتضمن تخصيصاً فرعياً (Satellite) وقواعد لإعادة التوازن وفهماً عاماً للمعاملة الضريبية في ألمانيا
دروس هذه الدورة
الهوية المزدوجة للفضة: معدن نقدي ومُدخل صناعي
افهم من أين تأتي الفضة ومن يستخدمها، ولماذا تستجيب إمدادات المناجم ببطء للسعر، وما الذي يخبرك به العجز أو الفائض في السوق فعلاً.
ما الذي يحرّك سعر الفضة
تعرّف على كيفية تأثير الذهب والدورة الصناعية والدولار الأمريكي وأسعار الفائدة الحقيقية والتدفقات الاستثمارية عادةً في الفضة، ولماذا تتحرك الفضة عادةً بحدة أكبر من الذهب.
الوحدات والأسعار المعروضة والتحويلات: من XAG/USD إلى اليورو لكل كيلوغرام
حوّل أسعار الفضة إلى يورو لكل غرام ولكل كيلوغرام، واقرأ سعري العرض والطلب، وقيّم علاوة التاجر فوق السعر الفوري للعملات والسبائك.
شراء الفضة المادية في ألمانيا: ضريبة القيمة المضافة والتخزين ونقطة التعادل
قارن بين العملات والسبائك، وافهم كيف تعمل ضريبة القيمة المضافة ونظام ضريبة الهامش على الفضة في ألمانيا حتى عام 2026، واختر خيار التخزين، واحسب سعر التعادل لعملية الشراء.
الفضة الورقية: مقارنة بين منتجات ETC والعقود الآجلة والعقود الآجلة المصغّرة وعقود الفروقات وحسابات المعادن وأسهم التعدين
قارن بين الطرق الرئيسية غير المادية للانكشاف على الفضة من حيث التكلفة ومخاطر الطرف المقابل ومدى دقة تتبعها للسعر الفوري.
آليات العقود الآجلة للفضة: العقود والهامش والمنحنى والتدوير وسعر LBMA
اقرأ مواصفات عقد الفضة الآجل في COMEX، واحسب القيمة الاسمية والهامش ونداءات الهامش، وافهم منحنى العقود الآجلة للفضة وأسعار التأجير، واعرف لماذا قد تُغلق المراكز ذات الرافعة في أسوأ لحظة.
نسبة الذهب إلى الفضة: التاريخ وصفقات النسبة وحدودها
احسب نسبة الذهب إلى الفضة وتغيّراتها، واقرأ نطاقها التاريخي الطويل قراءةً صحيحة، وافهم كيف تعمل صفقات النسبة ولماذا قد يخسر طرفاها كلاهما.
التقلب وتحديد حجم المراكز في الفضة
قِس تقلب الفضة بمؤشر ATR كنسبة مئوية، وحدّد حجم المراكز انطلاقاً من مخاطرة ثابتة باليورو، وضع سقفاً للحجم باختبارات الرافعة والضغط الناتج عن الفجوات.
قراءة الرسوم البيانية للفضة: الجلسات والفجوات والاختراقات الكاذبة والقفزات التاريخية
افهم متى تكون الفضة سائلة، وقِس فجوات نهاية الأسبوع، وصفِّ الاختراقات الكاذبة، وتعلّم دروس مخاطر الذيل من قفزات 1980 و2011 و2021 و2025–2026.
أسهم شركات تعدين الفضة وشركات التدفق (Streaming)
احسب صافي AISC مع أرصدة المنتجات الثانوية، وقارن شركات التعدين بشركات التدفق، واعرف كيف قد تتسبب الولاية القضائية والتخفيف في هبوط أسهم الفضة بينما ترتفع الفضة.
المخاطر وعمليات الاحتيال والفخاخ الشائعة في الفضة
تعرّف على علاوات الذعر وتكاليف البيع ومخاطر الطرف المقابل وروايات التلاعب وخطط التخزين التي تبدو أجمل من أن تكون حقيقية في سوق الفضة.
الفضة في خطة طويلة الأجل وأساسيات الضرائب في ألمانيا
حدّد حجم الفضة كمركز فرعي صغير (Satellite)، وضع نطاقات لإعادة التوازن تتناسب مع تكاليف الفضة المادية، وافهم المعاملة الضريبية العامة في ألمانيا للفضة المادية ومنتجات ETC والعقود الآجلة والأسهم.
التحليل الفني المتعمّق
بعد هذه الدورة، تابع مع دورة "التحليل الفني المتعمّق" لتعميق مهارات قراءة الرسوم البيانية وتخطيط الصفقات التي طبّقتها على الفضة.
عرض مخطط الدورة