开始之前
- “风险与交易管理”课程（R 倍数、仓位规模、回撤）
- 一份经过检验、以书面形式写明入场、止损和仓位规则的交易计划
- 能熟练运用百分比、简单概率和电子表格式的表格
学完后你将能够
- 解释自营交易公司的收入模式，并找出其利益与你的利益在哪些地方存在分歧
- 解读一套考核规则，并把每条规则换算成适用于你账户的具体欧元或美元数字
- 计算静态回撤、收盘追踪回撤和日内追踪回撤如何改变每笔交易的实际风险预算
- 根据你自己的交易统计数据，估算通过考核的概率以及多次尝试的预期总成本
- 借助一份书面清单，比较不同公司的出金结构、扩容计划和交易对手风险
- 为德国记账目的对交易活动和自营交易公司出金进行分类，并选择合理的法律形式和预算结构（一般性指引）
本课程的课时
自营交易公司如何赚钱：考核费、利润分成以及模拟账户与真实账户
沿着资金流向剖析自营交易公司的商业模式，把费用收入与交易收入区分开来，并了解为什么大多数零售自营账户都是模拟账户。
考核规则解读：盈利目标、每日亏损限额、一致性规则、最少交易天数和新闻限制
把典型考核中的每一条规则都换算成适用于你账户的具体数字，并找出规则之间隐藏的相互作用。
用数字理解回撤类型：静态回撤、收盘追踪回撤和日内追踪回撤
逐日计算每种回撤类型下的亏损底线，看看追踪规则如何把一笔浮动盈利变成更紧的限额。
通过考核的数学：每笔交易风险、所需交易笔数、通过概率和多次尝试的预期成本
使用一个简单的随机游走模型，根据你自己的统计数据估算通过概率，以及考核尝试的预期次数和成本。
出金结构和扩容计划：比较分成比例、首次出金规则、缓冲、上限和考核费退还
比较不同出金设计在六个月内实际带给你的现金，了解哪些条款会推迟、减少或取消出金。
交易对手风险和监管风险：不受监管的地位、公司倒闭、服务条款陷阱和数据源
在付款前评估考核背后的公司：在欧洲的监管地位、有据可查的倒闭案例、合同条款以及报价源的差异。
现实的预期：出金数据中的幸存者偏差、资助交易与自有资金交易的对比，以及多次尝试的机会成本
批判性地解读公布的出金数据，以每月欧元为单位比较资助账户与用自己的钱交易，并为尝试所花费的时间和费用定价。
多账户和被禁止的行为：跟单交易规则、跨公司对冲、赌博条款和封禁
了解自营交易公司禁止哪些多账户和交易行为、它们如何发现这些行为，以及违规会让你付出什么代价。
在德国，交易何时成为一项营业活动：私人交易与 gewerblich（营业性）、自营交易公司出金以及 Gewerbeanmeldung（营业登记）（一般性指引）
了解德国税法用哪些标准区分私人交易与营业活动、自营交易公司的出金如何分类，以及登记 Gewerbe（营业）涉及哪些事项。
交易员的记账：EÜR 记录、可扣除成本、开给自营交易公司的发票、保存期限以及与 Steuerberater（税务顾问）合作
为交易业务建立一套简单而完整的记账体系：收付实现制记录、可扣除成本、正确的发票和保存规则。
交易业务的预算编制：固定成本、收入波动，以及自雇人士的医疗保险和养老金缴款
为交易业务编制一份能够承受不规律出金的月度预算，其中包括德国的医疗保险和养老金决策。
交易员的法律形式：Einzelunternehmen（个体企业）与 UG 或 GmbH、Trading-GmbH 构想、成本以及何时合理（一般性指引）
比较德国交易员可以采用的法律形式，计算 GmbH 中留存利润和分配利润的税负，并了解为什么 Trading-GmbH 很少能帮到自营交易员。
在纸上写出一份带有风险规则的自营交易公司考核计划和一份交易业务预算
把整门课程整合成一份书面文件：一份有风险规则约束的考核计划、一份设有上限的尝试预算、一份出金计划，以及一份带有决策关卡的交易业务预算。