Emir Defterleri, Likidite ve Emirlerin Nasıl Gerçekleştiği
İşlem platformlarının, emir defterlerinin ve eşleştirme motorlarının emirlerinizi nasıl işleme dönüştürdüğünü ve emir gerçekleştirmenin gerçek maliyetini nasıl ölçüp azaltabileceğinizi öğrenin.
Kendi kendine öğrenme kursu Kendi kendine öğrenme kursu: bağımsız öğrenme için yazılı dersler, videolar ve indirilebilir materyaller. Gözetim, değerlendirme, bireysel geri bildirim veya özel ders yoktur. Öz değerlendirme testleri tarayıcınızda otomatik olarak değerlendirilir — sonuçlarınızı görmeyiz.
12 dersin tamamı ücretsiz
Başlamadan önce
- Giriş düzeyindeki bir trading kursundan temel emir türleri (piyasa, limit, stop)
- Yüzde ve baz puan hesaplamaları
- Demo veya gerçek bir hesapta emir vermeye ilişkin ilk deneyim
Neler yapabileceksiniz
- Bir emri aracı kurum, işlem platformu, takas ve teslim aşamaları boyunca izlemek ve karşı tarafı belirlemek
- Canlı benzeri bir emir defterinden baz puan cinsinden spread, mikro fiyat, derinlik ve emir defteri dengesizliğini hesaplamak
- Fiyat riskini gerçekleşmeme riskine karşı tartarak piyasa, limit, stop, stop-limit ve buzdağı emirleri arasında seçim yapmak
- Fiyat-zaman önceliğini kullanarak müzayede fiyatını ve sürekli işlemdeki gerçekleşmeleri belirlemek
- Kayma (slippage), piyasa etkisi ve uygulama açığını (implementation shortfall) euro ve baz puan cinsinden ölçmek
- İşlem platformu, zamanlama, emir türü ve likiditeyi kapsayan kişisel bir emir gerçekleştirme kontrol listesi uygulamak
Bu kurstaki dersler
Borsalar, işlem platformları ve aracı kurumlar: sizinle piyasa arasında kimler var
Bir emri uygulamanızdan aracı kuruma, işlem platformuna, takas ve teslim aşamalarına kadar izleyin ve gerçek karşı tarafınızın kim olduğunu görün.
Emir defteri: alış ve satış fiyatları, derinlik ve spread
Eksiksiz bir emir defterini okuyun ve baz puan cinsinden spread'i, mikro fiyatı, derinliği ve emir defteri dengesizliğini hesaplayın.
Piyasa yapıcılar ve likidite sağlayıcıları
Piyasa yapıcıların spread'den nasıl kazanç sağladığını, ters seçim ve envanter riskinin spread genişliğini neden belirlediğini ve kotasyonların stres anında neden kaybolabildiğini anlayın.
Emir türleri derinlemesine: limit, piyasa, stop, stop-limit, buzdağı
Tetikleyiciler, fiyat boşlukları, geçerlilik süresi ve gizli miktar dahil, her emir türünün emir defteri içinde tam olarak nasıl davrandığını görün.
Emirler nasıl eşleştirilir: fiyat-zaman önceliği ve müzayedeler
Bir eşleştirme motorunun sürekli işlemde emirleri nasıl sıraladığını ve bir müzayedenin işlem hacmini en üst düzeye çıkaran tek bir fiyatı nasıl bulduğunu öğrenin.
Sayısal örneklerle kayma (slippage) ve piyasa etkisi
Kaymayı bir referans ölçüte göre ölçün, defter kademelerini tüketmenin maliyetini hesaplayın, piyasa etkisini tahmin edin ve uygulama açığını (implementation shortfall) bileşenlerine ayırın.
AB'de en iyi uygulama kuralları ve emir akışı karşılığı ödeme
AB'deki en iyi uygulama yükümlülüğünün aracı kurumunuzdan neler talep ettiğini, emir akışı karşılığı ödemenin neden artık yasak olduğunu ve toplam bedeli (total consideration) kullanarak emir gerçekleştirme kalitesini kendiniz nasıl karşılaştırabileceğinizi anlayın.
İşlem saatleri, müzayedeler ve volatilite kesintileri
Bir işlem gününün aşamalara nasıl ayrıldığını, volatilite kesintilerinin ve devre kesicilerin ani fiyat sıçramalarını nasıl durdurduğunu ve işlemlere ara verildiğinde açık emirlerinize ne olduğunu öğrenin.
Varlık sınıflarında likidite: hisse senetleri, forex, kripto ve tahviller
Hisse senetlerinin, forex'in, kriptonun ve tahvillerin nasıl işlem gördüğünü karşılaştırın, likiditelerini baz puan cinsinden ölçün ve aynı pozisyonun her bir piyasadaki gidiş-dönüş maliyetini tahmin edin.
Ani çöküşler (flash crash) ve likidite boşlukları
Likiditenin saniyeler içinde nasıl kaybolabildiğini, iyi belgelenmiş üç ani olayın neler öğrettiğini ve kümelenmiş stop emirlerin planlanmış bir zararı nasıl çok daha büyük bir zarara dönüştürebildiğini anlayın.
Zaman ve satışlar (time and sales) ile hacim profillerini okumak
Kimin agresif davrandığını görmek için zaman ve satışlar akışını (tape) okuyun ve basit bir tablodan kontrol noktası (POC) ve değer alanıyla birlikte bir hacim profili oluşturun.
Kişisel emir gerçekleştirme kontrol listeniz
Kursu, işlem öncesi ve işlem sonrası için yazılı bir emir gerçekleştirme rutininde birleştirin ve gerçek emir gerçekleştirme maliyetinizi varış fiyatına göre baz puan cinsinden ölçün.
Sektör ve Endüstri Analizi
Emir gerçekleştirme becerilerinizi iyi araştırılmış fikirlerde kullanmak için "Sektör ve Endüstri Analizi" kursuyla devam edin.
Kurs içeriğini görüntüle