Altbestand et Bestandsschutz : actions acquises avant 2009, parts de fonds achetées avant 2018 et abattement de €100,000

Ce que vous allez apprendre

• Quels actifs achetés avant le 1er janvier 2009 bénéficient toujours d'un Bestandsschutz complet.
• Comment la vente fictive des parts de fonds au 31 décembre 2017 scinde une plus-value en une partie exonérée et une partie imposable.
• Comment fonctionne l'abattement de €100,000 pour les anciennes parts de fonds, comment le faire valoir et comment le centre des impôts en assure le suivi.
• Pourquoi la méthode FIFO peut consommer en premier les actions bénéficiant des droits acquis, et ce que change un compte-titres séparé.

Explication

Le Bestandsschutz (maintien des droits acquis) signifie qu'une ancienne règle continue de s'appliquer aux actifs achetés avant une modification législative. Deux réformes sont déterminantes : l'Abgeltungsteuer du 1er janvier 2009 et la réforme de la fiscalité des fonds du 1er janvier 2018. La méthode FIFO elle-même est expliquée dans la leçon 1.

Actions et la plupart des titres achetés avant 2009

Avant 2009, les plus-values sur actions étaient exonérées après une durée de détention d'un an. Les actions, obligations et la plupart des autres titres achetés avant le 1er janvier 2009 conservent définitivement ce traitement : une vente aujourd'hui ne génère ni plus-value imposable ni perte déductible. Les dividendes et intérêts sont imposés normalement. Les certificats font exception : le Bestandsschutz ne s'applique qu'aux certificats achetés avant le 15 mars 2007 ; les certificats achetés entre cette date et la fin de 2008 l'ont perdu s'ils ont été vendus après le 30 juin 2009.

Parts de fonds achetées avant 2018 : la vente fictive

La réforme de la fiscalité des fonds considère chaque part de fonds détenue au 31 décembre 2017 comme vendue au dernier prix de rachat de 2017 et rachetée le 1er janvier 2018 à ce même prix (§56 InvStG, Investmentsteuergesetz, loi sur la fiscalité des fonds d'investissement). La plus-value ou la perte résultant de cette vente fictive est calculée selon les anciennes règles, mais n'est imposée qu'au moment de la vente réelle. Depuis 2018 : plus-value = prix de vente − prix de 2017, réduite de la Teilfreistellung (exonération partielle, 30 pour cent pour les fonds actions, traitée dans le cours « ETF, fonds et investissement à long terme »). Votre banque gère les deux parties et procède à la retenue lors de la vente.

Bestandsgeschützte Alt-Anteile et l'abattement de €100,000

Les parts de fonds achetées avant le 1er janvier 2009 et détenues depuis lors dans le patrimoine privé sont des bestandsgeschützte Alt-Anteile (anciennes parts protégées). Pour celles-ci, la plus-value jusqu'au 31 décembre 2017 est définitivement exonérée. La plus-value depuis le 1er janvier 2018 est imposable, mais uniquement dans la mesure où elle dépasse un abattement viager de €100,000 par personne (§56 Abs. 6 InvStG). Trois points pratiques :

• La banque n'applique pas l'abattement. Elle retient l'impôt sur la plus-value postérieure à 2018 ; vous le récupérez dans votre déclaration en déclarant la plus-value dans les lignes de l'Anlage KAP consacrées aux bestandsgeschützte Alt-Anteile et en demandant la révision de la retenue.
• L'abattement s'applique à la plus-value après Teilfreistellung, et le solde de l'abattement est formellement constaté chaque année par votre centre des impôts jusqu'à son épuisement.
• Il est personnel : un couple marié dispose de €200,000.

FIFO et comptes-titres séparés

Si vous détenez dans un même compte-titres des parts anciennes et nouvelles d'un même fonds ou des actions anciennes et nouvelles d'une même société, une vente partielle porte d'abord sur les titres les plus anciens. Cela signifie que les anciens titres exonérés sortent en premier et que les nouveaux, entièrement imposables, restent. Pour vendre les nouveaux titres et conserver ceux qui bénéficient des droits acquis, transférez l'un des deux groupes vers un second compte-titres ou un sous-compte (même titulaire, la banque reprend les données d'acquisition) avant la vente, et ne laissez jamais d'anciens titres être transférés sans leurs données d'achat.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique, impôt d'Église, frais et Sparer-Pauschbetrag ignorés.

Position A : actions achetées en 2007 pour €20,000, vendues en 2026 pour €60,000. Bestandsschutz : plus-value imposable €0.

Position B : parts d'un fonds actions achetées en 2005 pour €30,000 ; valeur au 31 décembre 2017 : €70,000 ; vendues en 2026 pour €110,000.

1. Plus-value antérieure à 2018 : €70,000 − €30,000 = €40,000, définitivement exonérée.
2. Plus-value postérieure à 2018 : €110,000 − €70,000 = €40,000.
3. Teilfreistellung de 30 pour cent : plus-value imposable €40,000 × 0.70 = €28,000.
4. La banque retient €28,000 × 26.375% = €7,385.
5. Déclaration d'impôt : les €28,000 sont couverts par l'abattement de €100,000 ; l'impôt est donc de €0 et les €7,385 sont remboursés. Solde de l'abattement : €100,000 − €28,000 = €72,000, formellement constaté par le centre des impôts.

Sans déclaration, l'investisseur perd purement et simplement €7,385. Exclusions : frais et impôt d'Église.

Erreur fréquente

Activité pratique

Sur papier : parts d'un fonds actions achetées en 2008 pour €50,000 ; valeur au 31 décembre 2017 : €80,000 ; vendues en 2026 pour €150,000 ; Teilfreistellung de 30 pour cent ; aucun abattement utilisé auparavant. Calculez la plus-value exonérée antérieure à 2018, la plus-value imposable postérieure à 2018 après Teilfreistellung, la retenue de la banque à 26.375 pour cent, le remboursement après la déclaration et le solde de l'abattement. Indiquez ensuite ce qui change si les mêmes parts avaient été achetées en janvier 2010.

Points clés à retenir

• Les actions et la plupart des titres achetés avant 2009 ne génèrent jamais de plus-value imposable ; seuls leurs dividendes et intérêts sont imposés.
• Toutes les parts de fonds ont fait l'objet d'une vente fictive au 31 décembre 2017 ; pour les parts antérieures à 2009, la plus-value jusqu'à cette date est exonérée.
• Les plus-values postérieures à 2018 sur les parts de fonds antérieures à 2009 bénéficient d'un abattement viager personnel de €100,000, à faire valoir uniquement par la déclaration d'impôt.
• La méthode FIFO vend d'abord les titres anciens ; des comptes-titres séparés vous permettent de choisir le lot à vendre.

Prochaine étape

La leçon suivante traite de la planification fiscale familiale : comptes-titres pour enfants, donation de titres, abattements en matière de droits de donation et règles anti-abus.