La récupération des retenues à la source étrangères en pratique : imputation jusqu'à 15 pour cent, procédures pour la Suisse, la France et l'Autriche et seuils de rentabilité

Ce que vous allez apprendre

• Comment fonctionne l'imputation allemande de la retenue à la source étrangère et pourquoi elle est limitée au taux conventionnel, généralement 15 pour cent.
• Les procédures de remboursement pour la Suisse, la France et l'Autriche, état 2026, étape par étape.
• Comment calculer le dividende net avant et après une demande de remboursement.
• Un seuil coûts-bénéfices qui vous indique quand les formalités sont rentables.

Explication

Le cours Dividendes et investissement de rendement a traité des taux conventionnels, du formulaire W-8BEN et de l'importance du domicile d'un ETF. Cette leçon explique ce qui se passe sur votre facture fiscale allemande et comment récupérer l'impôt étranger prélevé en trop.

Deux couches d'impôt étranger. Lorsqu'une société étrangère verse un dividende, son État d'origine prélève une retenue à son taux national. Les conventions fiscales de l'Allemagne (Doppelbesteuerungsabkommen, DBA, conventions de non-double imposition) n'autorisent généralement l'État de la source à conserver que 15 pour cent. L'Allemagne impute ensuite ce montant conventionnel sur votre impôt allemand dû sur ce même dividende (§ 32d Abs. 5 EStG). Tout ce qui est retenu au-delà du taux conventionnel n'est pas l'affaire de l'Allemagne : vous devez le réclamer vous-même à l'État de la source. L'imputation est en outre limitée à l'impôt allemand effectivement dû sur ce revenu ; un dividende couvert par votre Freistellungsauftrag ou par des pertes ne donne donc lieu à aucune imputation ; la banque place ces montants dans le Quellensteuer-Topf et les fait figurer sur l'attestation annuelle sous la mention « anrechenbare, noch nicht angerechnete ausländische Steuer » (impôt étranger imputable, pas encore imputé), utilisable dans la déclaration d'impôt contre l'impôt allemand dû sur d'autres revenus de capitaux de la même année, mais jamais remboursable en espèces.

Aperçu par pays (état 2026, vérifiez les taux en vigueur).

La Suisse en détail. Vous remplissez le formulaire 85 en ligne (l'ePortal de l'ESTV génère un PDF comprenant l'Ansässigkeitsbescheinigung, attestation de résidence), vous apportez l'impression à votre Finanzamt allemand pour qu'il y appose son tampon, vous joignez les relevés de dividendes et le justificatif fiscal de la banque, et vous envoyez le tout par la poste à Berne. Plusieurs années peuvent être regroupées dans une même demande ; le délai expire à la fin de la troisième année suivant l'année du dividende. Les remboursements sont versés en francs suisses ; votre banque peut donc facturer des frais de change. Les banques facturent les justificatifs fiscaux ; les tarifs publiés vont de la gratuité à plus de €50 par versement de dividende ; renseignez-vous donc au préalable.

La France en détail. Les dépositaires allemands retiennent généralement 25 pour cent. L'Allemagne impute 12.8 pour cent, le taux que la France peut effectivement prélever sur une personne physique non résidente ; 12.2 pour cent sont donc récupérables. La demande de remboursement nécessite les formulaires 5000-DE et 5001-DE, une certification par le Finanzamt et une attestation de dépôt ; les banques facturent ce service, dans les exemples publiés environ €50 par demande plus des frais de tiers par versement, si bien que de petites positions françaises justifient rarement une demande de remboursement. L'alternative est un courtier proposant l'exonération à la source (Vorabbefreiung), avec laquelle seuls 12.8 pour cent sont retenus et le problème disparaît.

L'Autriche en détail. La procédure autrichienne commence par une étape électronique : vous soumettez la pré-déclaration (Vorausmeldung) via le formulaire web DIAG, vous l'imprimez avec son numéro de transaction, vous obtenez l'attestation de résidence de votre Finanzamt et vous envoyez l'impression signée par la poste. Les primo-demandeurs reçoivent un numéro d'identification (numéro ABZ) pour les années suivantes. La demande ne peut être déposée qu'après l'année au cours de laquelle l'impôt a été retenu ; le délai de prescription autrichien est de plusieurs années, en général cinq, mais vérifiez la règle en vigueur avant de vous y fier.

Les prestataires de services gèrent les demandes de remboursement contre un forfait ou un pourcentage du remboursement. Ils sont intéressants lorsque les positions sont nombreuses et réparties entre plusieurs pays ; pour une ou deux positions, le faire soi-même revient moins cher.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : une investisseuse allemande perçoit un dividende brut de €1,000 d'une société suisse. Son abattement est épuisé, pas d'impôt d'Église, frais tels qu'indiqués.

1. Retenue suisse de 35 pour cent : €350. Montant encaissé : €650.
2. Impôt allemand de 25 pour cent : €250. Imputation : 15 pour cent de €1,000 = €150. Impôt allemand après imputation : €100. Soli de 5.5 pour cent sur €100 : €5.50. La banque retient €105.50.
3. Net sur le compte avant remboursement : €1,000 − €350 − €105.50 = €544.50 (un taux effectif de 45.55 pour cent).
4. Remboursement suisse : 20 pour cent = €200. Net après remboursement : €744.50, soit un taux effectif de 25.55 pour cent, le même que pour un dividende allemand.
5. Coûts : justificatif fiscal €25, frais de port €5, frais de change €5 : €35. Bénéfice net €165, soit 82 pour cent du remboursement.

Vérification d'échelle : avec un dividende brut de €150, le remboursement serait de €30 pour les mêmes €35 de coûts, soit une perte. Le seuil de rentabilité est atteint lorsque 20 pour cent du dividende brut égalent vos coûts : avec €35 de coûts, un dividende suisse brut de €175 par demande. Comme plusieurs versements et plusieurs années peuvent être regroupés, attendre et déposer une seule demande pour trois ans augmente le remboursement face à des coûts essentiellement fixes. Règle empirique courante : une demande de remboursement est rentable à partir d'environ €50 à €100 de remboursement par demande, ce qui correspond pour la Suisse à environ €250 à €500 de dividendes bruts.

Erreur fréquente

Activité pratique

Sur papier : un investisseur perçoit €800 bruts d'une action autrichienne et €800 bruts d'une action française chez un dépositaire qui retient les taux standard. Abattement épuisé, pas d'impôt d'Église. Pour chaque dividende, calculez : la retenue étrangère, l'impôt allemand après imputation (Soli ignoré), le net encaissé avant remboursement, le montant récupérable. Déterminez ensuite si une demande de remboursement en vaut la peine si la procédure française coûte €50 et la procédure autrichienne €15.

Points clés à retenir

• L'Allemagne n'impute la retenue à la source étrangère que dans la limite du taux conventionnel (généralement 15 pour cent) et seulement sur l'impôt allemand effectivement dû sur les revenus de capitaux.
• La Suisse (20 pour cent), l'Autriche (12.5 pour cent) et la France (12.2 pour cent) remboursent l'excédent sur demande ; les États-Unis ne nécessitent aucune demande de remboursement dès lors que la réduction W-8BEN s'applique.
• Seuil de rentabilité : le remboursement doit dépasser les coûts fixes ; regroupez les années et les positions, et visez au moins €50 à €100 de remboursement par demande.
• Laissez les dividendes étrangers hors de l'abattement afin que l'imputation ne soit pas perdue.

Prochaine étape

La leçon 8 quitte l'univers de l'Abgeltungsteuer et explique comment les crypto-actifs sont imposés en tant que ventes privées avec une durée de détention d'un an.