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Analyser vos swing trades : indicateurs et journal de trading

Ajoutez à votre journal la MAE, la MFE, l'efficacité de sortie, la durée de détention et des étiquettes de setup, et lisez un petit échantillon sans le surinterpréter.

Auteur: Moustafa HijaziContenu relu le: 2026-10-305 min de lectureCours en autoformation

Ce que vous allez apprendre

  • Ce que mesurent l'excursion défavorable maximale (MAE) et l'excursion favorable maximale (MFE)
  • Comment calculer l'efficacité de sortie et l'utiliser pour évaluer vos règles de sortie
  • Comment ventiler les résultats par setup et par durée de détention
  • Pourquoi un échantillon de quelques trades ne peut pas prouver qu'une règle fonctionne

Explication

Le taux de réussite, le R moyen, l'espérance, le profit factor et le drawdown maximal sont traités dans le cours « Gestion du risque et des trades », et les bases du journal de trading dans le cours d'introduction « Fondamentaux du trading ». Cette leçon ajoute les champs les plus importants pour des trades conservés plusieurs jours.

MAE et MFE

L'excursion défavorable maximale (MAE, maximum adverse excursion) est le point le plus défavorable atteint par un trade pendant qu'il était ouvert, mesuré en R. L'excursion favorable maximale (MFE, maximum favourable excursion) est le point le plus favorable atteint, également en R. Pour un trade acheteur avec 1R = €2.00, un plus bas situé €1.00 sous l'entrée correspond à une MAE de −0.5R ; un plus haut situé €6.00 au-dessus de l'entrée correspond à une MFE de +3R. Utilisez les plus hauts et plus bas journaliers entre l'entrée et la sortie.

  • La MAE des trades gagnants montre la pression que subissent habituellement les bons trades. Si les gagnants dépassent rarement −0.5R, c'est une observation à suivre, pas encore une raison de resserrer les stops.
  • La MFE des trades perdants révèle les trades qui étaient en gain avant de devenir perdants. De nombreux perdants avec une MFE supérieure à +1R suggèrent qu'une règle de sortie ou de stop au point mort mérite d'être testée.

L'efficacité de sortie

Efficacité de sortie = R réalisé ÷ MFE

Pour un groupe de trades gagnants, divisez la somme des R réalisés par la somme des MFE. Une efficacité de 60% signifie que vous avez conservé 60% du meilleur gain latent. Les stops suiveurs rendent toujours une partie du gain : 100% n'est donc pas un objectif ; ce chiffre sert à comparer des plans de sortie sur un même setup.

Autres champs propres au swing trading

  • Étiquette de setup : par exemple TP (trend pullback, pullback dans la tendance) ou BO (breakout, cassure avec retest), pour comparer les setups séparément.
  • Jours de détention : nombre de séances entre l'entrée et la sortie. Ce champ vous aide aussi à fixer un stop temporel.
  • Motif de sortie : objectif, stop suiveur, stop initial, stop temporel ou non-respect d'une règle.
  • Indicateur de gap : signalez toute perte supérieure à −1R et notez sa cause (nouvelle, résultats, gap du marché).

Lire un petit échantillon

Dix ou vingt trades comportent une grande part de hasard. Utilisez-les pour faire émerger des questions et d'éventuelles erreurs, pas pour prouver une règle. Une pratique courante consiste à réunir au moins 30 trades par setup avant de modifier une règle, et à ne modifier qu'une seule règle à la fois.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : dix swing trades clôturés, toutes les valeurs en R. Par souci de simplicité, frais, spreads et impôts sont déjà inclus dans les résultats en R.

N° Setup Résultat MAE MFE Jours
1 TP +2.1 −0.3 +3.0 9
2 BO −1.0 −1.0 +0.4 3
3 TP +0.6 −0.6 +2.4 14
4 BO −1.3 −1.3 +0.2 1
5 TP +2.8 −0.2 +3.5 12
6 TP −1.0 −1.0 +0.8 6
7 BO +3.2 −0.4 +4.0 8
8 TP +0.2 −0.5 +1.9 10
9 BO −1.0 −1.0 +1.2 5
10 TP +1.5 −0.4 +2.2 7
  1. Total = +6.1R ; espérance = 6.1 ÷ 10 = +0.61R par trade.
  2. Par setup : TP 6 trades, +6.2R, +1.03R par trade. BO 4 trades, −0.1R, −0.03R par trade (un gros gagnant, trois perdants).
  3. Efficacité de sortie des six gagnants : 10.4R réalisés ÷ 17.0R de MFE = 61%. Les trades 3 et 8 n'ont conservé que 25% et 11% de leur MFE.
  4. MAE des gagnants : jamais pire que −0.6R.
  5. Le trade 4 a perdu 1.3R : 0.3R au-delà du plan, signalé comme gap. Le trade 9 a atteint +1.2R avant de perdre 1R.
  6. Jours de détention : les gagnants affichent une moyenne de 10 jours, les perdants de 3.75 jours.

Des questions à tester davantage, pas des conclusions : le setup BO a-t-il besoin d'un filtre plus strict ? Une sortie partielle vers +2R aiderait-elle des trades TP comme les numéros 3 et 8 ? Avec seulement dix trades, aucun de ces schémas n'est encore fiable.

Erreur fréquente

Modifier les règles après chaque analyseAprès quelques trades perdants, de nombreux traders modifient en même temps leur stop, leur entrée et leur filtre. Plus personne ne peut alors dire quelle modification a aidé ou nui. Réunissez un échantillon significatif, modifiez une seule règle et notez la date de la modification dans le journal.

Exercice pratique

Sur papier : cinq trades avec (résultat, MFE) en R : (+1.8, +2.5), (−1.0, +0.3), (+0.9, +2.6), (−1.0, +1.1), (+2.4, +3.0). Calculez l'espérance, l'efficacité de sortie de chaque gagnant et l'efficacité de sortie combinée des gagnants. Formulez une question que soulèvent ces chiffres.

Afficher la solution

Espérance = (1.8 − 1.0 + 0.9 − 1.0 + 2.4) ÷ 5 = 3.1 ÷ 5 = +0.62R.

Efficacité des gagnants : 1.8 ÷ 2.5 = 72% ; 0.9 ÷ 2.6 = 35% ; 2.4 ÷ 3.0 = 80%.

Combinée : (1.8 + 0.9 + 2.4) ÷ (2.5 + 2.6 + 3.0) = 5.1 ÷ 8.1 = 63%.

Question possible : le quatrième trade a atteint +1.1R puis a perdu 1R ; une règle consistant à placer le stop au point mort après +1R serait-elle utile ? Testez-la d'abord sur davantage de trades.

Limites : cinq trades sont bien trop peu nombreux pour juger une règle.

Points clés

  • La MAE et la MFE montrent jusqu'où les trades sont allés contre vous et en votre faveur pendant qu'ils étaient ouverts.
  • L'efficacité de sortie (R réalisé ÷ MFE) permet de comparer des plans de sortie sur un même setup.
  • Étiquetez les setups, les jours de détention, les motifs de sortie et les gaps pour repérer des problèmes précis.
  • Utilisez les petits échantillons pour formuler des questions ; ne modifiez qu'une règle à la fois.

Étape suivante

Dans la dernière leçon, vous réunirez tous ces éléments dans votre playbook de swing trading écrit.

Auto-évaluation

Répondez aux questions, puis vérifiez vos réponses. Vous pouvez recommencer autant de fois que vous le souhaitez.

1. Un trade acheteur a 1R = €2.50. Pendant qu'il était ouvert, son meilleur plus haut se situait €7.50 au-dessus de l'entrée. Il a été clôturé €5.00 au-dessus de l'entrée. Quelle est l'efficacité de sortie ?

2. Plusieurs trades perdants de votre journal avaient une MFE supérieure à +1R. Quelle est l'étape suivante la plus raisonnable ?

3. Pourquoi la leçon attribue-t-elle à chaque trade une étiquette de setup ?

Auto-évaluation automatique pour vos propres révisions. Vos réponses sont vérifiées dans votre navigateur ; nous ne les voyons pas et ne les évaluons pas. Ce n'est ni un examen ni une qualification.

Votre progression

« Terminée » signifie seulement que vous avez marqué la leçon comme lue. Ce n'est pas un test de votre compréhension. La progression et les notes sont enregistrées uniquement dans ce navigateur, sur cet appareil — pas dans un compte.

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