Votre playbook de swing trading écrit

Ce que vous allez apprendre

• Les sections dont un playbook de swing trading complet a besoin et ce que chacune doit contenir
• Comment convertir la taille du compte en chiffres exacts de risque, de heat et de drawdown
• Comment rédiger une routine hebdomadaire et quotidienne adaptée au temps dont vous disposez
• Un protocole pour modifier les règles sans perdre la valeur de vos relevés

Explication

Un plan de trading général d'une page et une politique de risque personnelle sont traités dans le cours d'introduction « Fondamentaux du trading » et dans le cours « Gestion du risque et des trades ». Un playbook est plus ciblé et plus détaillé : il décrit uniquement votre manière de pratiquer le swing trading, chaque setup étant rédigé sous forme de règle « si… alors » qu'une autre personne pourrait suivre sans rien vous demander.

Les sections du playbook

1. Périmètre : marchés, instruments (par exemple uniquement des actions, sans effet de levier), uniquement à l'achat ou à l'achat et à la vente, compte utilisé.
2. Univers et filtres : les filtres de liquidité et de force relative de la leçon sur le scan, avec des seuils exacts.
3. Ciblage sectoriel : à quelle fréquence vous classez les secteurs et quels rangs vous scannez.
4. Setups : pour chaque setup, les conditions, le déclencheur d'entrée, le stop initial, le plan de sortie et le stop temporel.
5. Règles de risque : risque par trade, plafond de heat, plafond sectoriel, nombre maximal de positions, règles concernant les publications de résultats et autres événements, et traitement des gaps.
6. Routine : ce que vous faites le week-end, après chaque clôture et avant chaque entrée.
7. Analyse : champs du journal, dates d'analyse et indicateurs que vous vérifiez.
8. Règles de drawdown : quand vous réduisez la taille et quand vous faites une pause.
9. Protocole de modification : comment et quand une règle peut être modifiée.

Les règles de drawdown

Un drawdown est la baisse du compte par rapport à sa valeur la plus élevée (le pic). Fixez deux niveaux par écrit : un niveau auquel vous divisez par deux le risque par trade et un niveau auquel vous cessez d'ouvrir de nouveaux trades et analysez votre journal. Mesurez depuis le pic du compte, et non depuis le solde de départ. Ne revenez à la taille normale qu'en vertu d'une règle écrite, par exemple une fois que le compte a récupéré la moitié du drawdown.

Le protocole de modification

• Ne modifiez les règles qu'à une date d'analyse fixe, jamais en cours de trade.
• Modifiez une seule variable à la fois et notez la date de la modification.
• Fondez toute modification sur un échantillon de trades (par exemple au moins 30 pour ce setup), ou testez-la d'abord sur papier.
• Conservez les anciennes versions du playbook afin de pouvoir comparer les périodes.

Le budget temps

Notez le temps dont vous disposez et adaptez les règles en conséquence. Si vous pouvez consacrer 30 minutes après le travail, choisissez des entrées sur clôture journalière et des stops qui ne nécessitent pas de surveillance pendant la journée. Un playbook qui exige plus de temps que vous n'en avez finira par ne pas être respecté.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : une section risque remplie pour un compte de €25,000 négociant des actions sans effet de levier. Frais, spreads et impôts ne sont pas inclus dans les chiffres.

Étapes : 0.75% × €25,000 = €187.50 ; 4% × €25,000 = €1,000 ; €1,000 ÷ €187.50 = 5.33, arrondi à l'inférieur à 5 ; 1.5% × €25,000 = €375 (exactement deux trades à €187.50) ; 95% × €25,000 = €23,750 ; 92% × €25,000 = €23,000.

Un setup rédigé sous forme de règle « si… alors » : « Si le secteur figure parmi les trois premiers du classement, si la clôture hebdomadaire de l'action se situe au-dessus de sa moyenne à 10 semaines ascendante, et si le cours journalier revient vers la moyenne à 20 jours puis clôture au-dessus du plus haut de la veille, acheter à l'ouverture suivante. Stop initial sous le plus bas du pullback. Vendre la moitié à +2R ; suivre le reste avec un chandelier stop de 2.5 × ATR. Sortir après 10 séances si +1R n'est pas atteint. Aucune entrée pendant la fenêtre de publication des résultats définie dans la règle relative aux événements. »

Routine hebdomadaire (samedi, 60 minutes) : mettre à jour le classement sectoriel, examiner les graphiques hebdomadaires, constituer une liste de surveillance de 10 valeurs au maximum. Routine quotidienne (après la clôture, 30 minutes) : mettre à jour les stops, vérifier la heat et les plafonds, définir les alertes, consigner les sorties.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Sur papier : utilisez les mêmes paramètres que dans l'exemple chiffré pour un compte de €40,000. Calculez le risque par trade, le plafond de heat, le nombre maximal de positions à risque plein, le niveau de division de la taille par deux, le niveau de pause et le risque par trade après division par deux. Réécrivez ensuite la règle vague « sortir quand le trade ne fonctionne plus » sous forme de règle exacte.

Points clés

• Un playbook formule chaque setup sous forme de règle « si… alors » avec une entrée, un stop et une sortie exacts.
• Convertissez les pourcentages en montants en euros pour le risque, la heat, les plafonds sectoriels et les niveaux de drawdown.
• Adaptez les routines à votre budget temps réel afin que les règles puissent être respectées.
• Ne modifiez les règles qu'aux dates d'analyse, une variable à la fois, sur la base d'un nombre suffisant de trades.

Étape suivante

Poursuivez avec le cours « Trading systématique et backtesting », dans lequel vous transformerez les règles de votre playbook en systèmes précis et les testerez sur des données historiques.