Le swing trading avec les graphiques hebdomadaires

Ce que vous allez apprendre

• Ce que contient une bougie hebdomadaire et quel est le lien entre moyennes mobiles hebdomadaires et journalières
• Comment utiliser la clôture hebdomadaire comme règle de confirmation
• Comment un stop fondé sur la structure hebdomadaire modifie la taille de position, la durée de détention et l'exposition aux gaps
• Une routine de week-end simple pour le swing trading sur graphique hebdomadaire

Explication

L'utilisation d'une unité de temps supérieure pour l'orientation et d'une unité inférieure pour les entrées est traitée dans le cours « L'analyse technique approfondie ». Cette leçon va plus loin : elle fait du graphique hebdomadaire l'unité de temps principale de trading, et pas seulement un arrière-plan.

Ce que montre une bougie hebdomadaire

Une bougie hebdomadaire résume une semaine de bourse : l'ouverture de la première séance, le plus haut, le plus bas et la clôture de la dernière séance. Les graphiques hebdomadaires masquent le bruit journalier : les sommets et creux de swing y sont moins nombreux et généralement plus espacés. La clôture hebdomadaire est le cours de clôture de la dernière séance de la semaine ; de nombreux traders la considèrent comme un signal plus significatif qu'une simple clôture journalière, car elle reflète cinq séances de bourse.

Convertir les moyennes mobiles

Une semaine compte environ cinq séances de bourse. Une moyenne mobile à 10 semaines couvre donc à peu près la même période qu'une moyenne mobile à 50 jours, et une moyenne à 40 semaines à peu près la même qu'une moyenne à 200 jours. Elles ne sont pas identiques, car la version hebdomadaire n'utilise qu'un seul cours par semaine, mais cette conversion vous aide à lire les deux graphiques ensemble.

La volatilité hebdomadaire

L'ATR (Average True Range) hebdomadaire est plus élevé que l'ATR journalier, car une semaine contient davantage de mouvement. À titre de simple règle approximative, l'ATR hebdomadaire représente souvent environ deux fois l'ATR journalier, voire un peu plus. Mesurez-le toujours sur votre propre graphique au lieu de supposer un ratio.

Trois règles hebdomadaires à formaliser par écrit

• Filtre de tendance : ne prendre des positions acheteuses que si la clôture hebdomadaire se situe au-dessus d'une moyenne mobile à 10 semaines ascendante et si le dernier creux de swing hebdomadaire est plus haut que le précédent.
• Confirmation par la clôture hebdomadaire : une cassure au-dessus d'une résistance hebdomadaire ne compte que si la semaine clôture au-dessus du niveau, et non si le prix se contente de le toucher en cours de semaine.
• Stop de structure : placer le stop initial sous le dernier creux de swing hebdomadaire avec une petite marge, par exemple une fraction de l'ATR hebdomadaire.

Les compromis

Un stop fondé sur la structure hebdomadaire est éloigné de l'entrée. Pour un même risque en euros, la position devient plus petite, la durée de détention s'allonge (souvent de plusieurs semaines à quelques mois) et les trades sont moins nombreux. En contrepartie, les fluctuations journalières normales risquent moins de vous faire sortir, et vous avez moins de décisions à prendre chaque semaine. Les gaps overnight et de week-end existent toujours ; un stop large rend simplement moins probable qu'un gap le franchisse, mais il n'empêche pas les pertes importantes.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : compte de €20,000, risque prévu 1% = €200. Une action est en tendance haussière hebdomadaire, au-dessus de sa moyenne mobile à 10 semaines ascendante. Entrée sur un déclencheur journalier à €48.00. Frais, spreads et impôts non inclus.

1. Stop journalier : €200 ÷ €1.80 = 111.1, arrondi à l'inférieur à 111 actions ; 111 × €48.00 = €5,328.
2. Stop hebdomadaire : €200 ÷ €6.00 = 33.3, arrondi à l'inférieur à 33 actions ; 33 × €48.00 = €1,584.
3. Supposons maintenant que l'action ouvre le lundi à €45.00 après des nouvelles tombées pendant le week-end, soit un gap de €3.00 sous l'entrée.
4. Position avec stop journalier : le stop à €46.20 est franchi en gap et exécuté près de €45.00. Perte = 111 × €3.00 = €333, soit 1.67R au lieu de 1R.
5. Position avec stop hebdomadaire : le stop à €42.00 n'est pas touché. Perte latente = 33 × €3.00 = €99, soit environ 0.5R. Le trade se poursuit.

Le plan hebdomadaire risque les mêmes €200, mais mobilise moins de capital et survit à ce gap. Il perdrait toutefois la totalité des €200 (voire davantage) si le prix passait sous €42.00, et il lui faut des semaines pour atteindre un objectif significatif.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Sur papier : compte de €40,000, risque prévu 0.75%. Entrée à €130.00. Le dernier creux de swing hebdomadaire est à €118.00 et vous utilisez une marge de €1.00. Calculez (a) le budget de risque en euros, (b) le prix du stop et le risque par action, (c) le nombre d'actions et la valeur de la position, et (d) le risque effectif en euros après arrondi. Rédigez ensuite une règle de clôture hebdomadaire pour ajouter ce trade à votre liste de surveillance.

Points clés

• Les moyennes mobiles à 10 et 40 semaines correspondent approximativement aux moyennes à 50 et 200 jours.
• Les règles de clôture hebdomadaire filtrent les franchissements en cours de semaine qui ne tiennent pas.
• Des stops hebdomadaires impliquent, pour un même risque en euros, des positions plus petites, des détentions plus longues et moins de trades.
• Dimensionnez toujours à partir de la distance réelle au stop ; les gaps peuvent toujours dépasser n'importe quel stop.

Étape suivante

Dans la leçon suivante, vous classerez les secteurs selon leur force relative afin de choisir où chercher des candidats au swing trading.