Mesurer sa performance à partir d'un journal de trading
Calculez le taux de réussite, le R moyen, l'espérance, le profit factor et le drawdown maximal à partir de vos propres relevés de trades.
Ce que vous allez apprendre
- Quels champs un journal de trading doit contenir pour l'analyse du risque.
- Comment calculer le taux de réussite, le gain et la perte moyens, l'espérance et le profit factor.
- Comment déterminer le drawdown maximal en R à partir d'une liste de résultats.
- Pourquoi les petits échantillons peuvent être trompeurs.
Explication
Un journal de trading est le relevé de chacun de vos trades. Pour l'analyse du risque, notez au minimum : date, marché, sens, entrée, stop, sortie, taille, risque prévu en euros, résultat en euros, résultat en R, coûts, et si vous avez respecté vos règles.
Statistiques clés :
- Taux de réussite = nombre de trades gagnants ÷ nombre total de trades.
- Gain moyen / perte moyenne = somme des résultats en R gagnants (ou perdants) ÷ nombre de trades gagnants (ou perdants).
- Espérance = total en R ÷ nombre de trades (le R moyen par trade).
- Profit factor (facteur de profit) = profit brut ÷ perte brute (tous deux en nombres positifs). Une valeur supérieure à 1 signifie que les profits ont dépassé les pertes sur l'échantillon.
- Drawdown maximal = la plus forte baisse entre un pic des résultats cumulés et un point bas ultérieur. Mesurez-le en R et en euros.
Calculez les résultats après coûts. Une statistique issue de 10 ou 20 trades peut être fortement influencée par la chance. Considérez les premiers chiffres comme une image approximative et continuez à collecter des données. Les statistiques passées décrivent ce qui s'est produit ; elles ne constituent pas une prévision.
Exemple détaillé
Exemple hypothétique : 10 trades, 1R = €100, résultats déjà nets de coûts.
| Trade | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat (R) | +2 | −1 | −1 | +3 | −1 | +0.5 | −1 | +2 | −1 | −0.5 |
| Cumulé (R) | 2 | 1 | 0 | 3 | 2 | 2.5 | 1.5 | 3.5 | 2.5 | 2 |
- Taux de réussite = 4 ÷ 10 = 40%.
- Profit brut = 2 + 3 + 0.5 + 2 = 7.5R. Gain moyen = 7.5 ÷ 4 = 1.875R.
- Perte brute = 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 0.5 = 5.5R. Perte moyenne = 5.5 ÷ 6 ≈ 0.92R.
- Espérance = (7.5 − 5.5) ÷ 10 = +0.2R = +€20 par trade. Vérification : (0.4 × 1.875) − (0.6 × 0.917) ≈ 0.75 − 0.55 = 0.2R.
- Profit factor = 7.5 ÷ 5.5 ≈ 1.36.
- Drawdown maximal : le résultat cumulé est passé de 2R (trade 1) à 0R (trade 3) = 2R = €200. La baisse ultérieure de 3.5R à 2R n'est que de 1.5R.
Avec seulement 10 trades, ces chiffres sont un point de départ, pas la preuve d'un avantage.
Erreur fréquente
Exercice pratique
Calculez le taux de réussite, le gain moyen, la perte moyenne, l'espérance, le profit factor et le drawdown maximal (en R) pour ces résultats hypothétiques : +1.5, −1, +2, −1, −1, −1, +1, +2.5.
Afficher la solution
Taux de réussite = 4 ÷ 8 = 50%. Profit brut = 7R ; gain moyen = 1.75R. Perte brute = 4R ; perte moyenne = 1R.
Espérance = (7 − 4) ÷ 8 = +0.375R. Profit factor = 7 ÷ 4 = 1.75.
Cumulé : 1.5, 0.5, 2.5, 1.5, 0.5, −0.5, 0.5, 3. Drawdown maximal = 2.5 − (−0.5) = 3R.
Limites : 8 trades, c'est bien trop peu pour tirer des conclusions solides.
Points clés
- Notez le risque prévu et le résultat en R de chaque trade.
- L'espérance, le profit factor et le drawdown maximal décrivent ensemble un historique bien mieux que le taux de réussite.
- Calculez toujours les statistiques après coûts.
- Les petits échantillons peuvent être trompeurs ; continuez à collecter des données.
Étape suivante
Dans la dernière leçon, vous transformerez tout le contenu de ce cours en une politique de risque personnelle d'une page.
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