La retraite en Allemagne : pension légale, retraite d'entreprise et prévoyance privée (les trois piliers)

Ce que vous allez apprendre

• Comment s'articulent les trois piliers (et le modèle officiel à trois étages) de la prévoyance retraite allemande.
• Comment la pension légale est calculée à partir des points de retraite.
• Les principales caractéristiques des retraites d'entreprise et de la prévoyance privée soutenue par l'État.
• Comment estimer votre déficit mensuel de retraite à partir de votre relevé de retraite.

Explication

Cette leçon est une orientation générale pour l'Allemagne, et non un conseil individuel. Les règles de retraite changent souvent ; vérifiez les règles en vigueur auprès de la Deutsche Rentenversicherung (assurance retraite allemande) et, pour les questions fiscales, auprès d'un Steuerberater (conseiller fiscal).

Les trois piliers

• Pilier 1, pension légale (gesetzliche Rentenversicherung) : obligatoire pour la plupart des salariés. Elle fonctionne par répartition : les cotisations d'aujourd'hui financent les pensions d'aujourd'hui ; elles ne sont pas épargnées sur un compte personnel.
• Pilier 2, retraite d'entreprise (betriebliche Altersversorgung, bAV) : organisée par l'intermédiaire de votre employeur.
• Pilier 3, prévoyance privée : votre propre épargne et vos propres placements, avec ou sans soutien de l'État.

Le droit fiscal allemand utilise un modèle à trois étages légèrement différent : l'étage 1 comprend la pension légale et la Basisrente (souvent appelée Rürup) ; l'étage 2 comprend les retraites d'entreprise et les contrats privés subventionnés par l'État, comme le Riester ; l'étage 3 couvre les autres produits et placements privés.

Pilier 1 : comment se calcule la pension légale

Les salariés versent une cotisation sur leur salaire brut jusqu'à un plafond annuel (Beitragsbemessungsgrenze). En 2026, le taux de cotisation est de 18.6%, réparti à parts égales : 9.3% pour le salarié, 9.3% pour l'employeur.

Chaque année, vous acquérez des points de retraite (Entgeltpunkte) : votre revenu brut divisé par le revenu moyen de l'ensemble des assurés cette année-là. Gagner exactement la moyenne donne 1.0 point ; en gagner la moitié donne 0.5. La pension mensuelle brute correspond approximativement à :

Pension mensuelle brute = points de retraite × valeur actuelle du point (aktueller Rentenwert)

(La formule complète comprend aussi un facteur d'accès, qui réduit la pension en cas de départ anticipé, et un facteur de type de pension ; tous deux valent 1.0 pour une pension de vieillesse standard prise à l'âge légal.) La valeur actuelle du point est le montant en euros d'un point par mois ; elle est ajustée chaque année en juillet. L'âge légal de départ à la retraite augmente progressivement jusqu'à 67 ans pour les personnes nées en 1964 ou après. Une loi adoptée en 2025 maintient un niveau minimal de pension de 48% (une pension standard rapportée au revenu moyen, avant impôts) jusqu'au début des années 2030 ; la suite reste ouverte.

Les retraités paient normalement des cotisations maladie et dépendance sur la pension brute, et les pensions sont de plus en plus soumises à l'impôt sur le revenu.

Votre meilleure source de données : les assurés âgés d'au moins 27 ans et ayant cotisé au moins cinq ans reçoivent chaque année une Renteninformation (relevé d'information retraite). La projection principale n'inclut pas les futures revalorisations des pensions et est présentée avant impôts et cotisations.

Pilier 2 : la retraite d'entreprise

Avec la conversion de salaire (Entgeltumwandlung), une partie de votre salaire brut est versée dans une retraite d'entreprise. Dans les limites légales, elle est aujourd'hui exonérée d'impôts et de cotisations sociales ; la pension sera imposée plus tard. Les salariés ont un droit légal à la conversion de salaire, et les employeurs doivent en général ajouter une contribution de 15% du montant converti lorsqu'ils économisent des cotisations sociales. Vérifiez les frais du contrat et ce qui se passe si vous changez d'employeur.

Pilier 3 : la prévoyance privée

Les contrats privés subventionnés par l'État sont en pleine évolution. L'Altersvorsorgereformgesetz (loi de réforme de la prévoyance retraite), approuvée par le Bundesrat en mai 2026, réforme les retraites privées subventionnées à compter du 1er janvier 2027, notamment avec un nouvel Altersvorsorgedepot (compte-titres de prévoyance retraite) investi sur les marchés, comme alternative aux produits Riester classiques. Les détails et les règles de transition pour les contrats existants sont encore en cours de mise en œuvre ; vérifiez donc les informations officielles en vigueur avant de signer quoi que ce soit. Les plans d'épargne en ETF non subventionnés sont traités dans le cours sur les ETF.

Exemple chiffré

Exemple hypothétique : Lena, 29 ans, souhaite estimer son déficit mensuel. Hypothèses : elle aura acquis 42 points de retraite au moment de sa retraite ; la valeur actuelle du point est un chiffre rond hypothétique de €40 (vérifiez la valeur réelle) ; les cotisations maladie et dépendance représentent environ 11% de la pension brute (hypothèse) ; l'impôt sur le revenu est ignoré ; tous les montants sont exprimés en euros d'aujourd'hui.

Étape 1 : Pension légale brute = 42 × €40 = €1,680 par mois.

Étape 2 : Après cotisations ≈ €1,680 × (1 − 0.11) = €1,680 × 0.89 = €1,495.20.

Étape 3 : Dépenses visées à la retraite (d'après son budget, sans hausse de loyer ni dettes) : €2,300 par mois.

Étape 4 : Déficit avant les autres piliers = €2,300 − €1,495.20 = €804.80.

Étape 5 : Le relevé de sa retraite d'entreprise prévoit €200 par mois (supposés nets). Déficit restant = €804.80 − €200 = €604.80, soit environ €605.

Étape 6 : Besoin approximatif en capital : €605 × 12 = €7,260 par an. Pour 25 ans de retraite, en ignorant les rendements et l'inflation : €7,260 × 25 = €181,500. Cela ne donne qu'un ordre de grandeur : les rendements le réduiraient, l'inflation et une vie plus longue l'augmenteraient.

Erreur fréquente

Exercice pratique

Cas hypothétique : Can prévoit 38 années de travail à 0.9 point par an. Utilisez une valeur du point hypothétique de €40 et des cotisations de 11%. Son objectif est de €1,900 nets par mois, et il prévoit une retraite d'entreprise de €150 nets. Calculez (a) le total des points, (b) la pension légale brute et nette, (c) le déficit restant.

À retenir

• Pension légale ≈ points de retraite × valeur actuelle du point, versée en brut.
• Les retraites d'entreprise par conversion de salaire font économiser impôts et cotisations aujourd'hui ; vérifiez les frais et la contribution de l'employeur.
• La prévoyance privée subventionnée est réformée à partir de 2027 ; vérifiez les règles en vigueur.
• Estimez votre déficit net en euros d'aujourd'hui et actualisez-le chaque année.

Étape suivante

Dans la prochaine leçon, vous transformerez des objectifs, comme combler votre déficit de retraite, en montants mensuels grâce aux provisions dédiées (sinking funds).